Mikä on SEC-muoto 19b-4?
SEC-muoto 19b-4 on lomake, jota käytetään ilmoittamaan arvopaperi- ja pörssikomissiolle (SEC) ehdotetusta sääntömuutoksesta, jonka itsesääntelevä organisaatio (SRO) antaa 19b-4 säännön mukaisesti vuoden 1934 arvopaperimarkkinalain nojalla.
Itsesääntelyorganisaatio on kansalaisjärjestö, jolla on jonkin verran sääntelyvaltaa teollisuudessa tai ammatissa. Esimerkkejä finanssialan SRO-järjestelyistä voisivat olla pörssit kuten New Yorkin pörssi tai NASDAQ, rekisteröidyt selvitysvirastot, kuten The Depository Trust & Clearing Corporation, ja Municipal Securities Rulemaking Board.
SEC-lomakkeen 19b-4 ymmärtäminen
Itsesääntelyorganisaatioiden on arkistoitava SEC-lomake 19b-4 SEC: lle ennen muutosten tekemistä sen sääntöihin, erityisesti kauppasääntöihin. Hakemuksen yhteydessä SRO: n on perusteltava uudet säännöt SEC: n työntekijöille tekemällä selväksi, että sääntömuutos tukee reiluja kaupankäynnin markkinoita ja tarjoaa sijoittajien suojauksia ja tarvittavia valvontamenettelyjä. Julkinen kommenttijakso seuraa kutakin 19b-4-arkistointia, jolloin muut keskustelut ja yleisö voivat äänestää tukea tai vastustaa ehdotettua sääntömuutosta. Kaikki 19b-4-arkisto on saatavilla SEC: n sähköisessä asiakirjojen keräämis-, analysointi- ja hakujärjestelmässä (EDGAR). Kun lomake on virallisesti jätetty, SEC: n tarkistus ja hyväksyminen tai epääminen voi viedä 90–270 päivää. SEC: n henkilökunta hylkää 19b-4-ilmoituksen, jos jokin vaadituista tiedoista jätetään lopullisen arkistoinnin ulkopuolelle.
