Mikä on siirtymisluotto?
Siirtymäluotto on korkojen maksaminen forex-kauppiaalle, jolla on pitkä sijainti valuuttaparissa yön yli. Yön yli -asento on sellainen, joka ei sulkeudu samana päivänä ja on edelleen auki klo 17.00 EST. Valuuttakaupat tapahtuvat pareittain, kun kauppias ostaa yhden valuutan toisen kanssa. Kello 17:00 elinkeinonharjoittajan tili joko maksaa tai ansaitsee korkoa jokaisesta positiosta riippuen kahden valuutan taustalla olevista koroista.
Tärkeimmät noutot
- Valuuttakauppias (FX) -kauppias saa siirtohyvityksen, kun heillä on avoin sijoitus valuuttakaupassa kahden valuutan korkoeron vuoksi. Brokerit käyttävät automaattisesti siirtymishyvityksiä tai -veloituksia kauppiaiden tileille. Jotkut sijoittajat hyödyntävät tätä valuuttakaupankäynnin osaa ja yrittävät lisätä tuottoaan ansaitsemalla korkoa siirtymisluotolla.
Ylitysluoton ymmärtäminen
Valuuttakauppias (FX) myyjä saa siirtymisluoton, kun heillä on avoin sijainti valuuttakaupassa näiden kahden valuutan korkoerojen vuoksi. Jos kaupan pitkällä puolella pidettävän valuuttaparin korko on korkeampi kuin lyhyen kaupan valuutan korko, elinkeinonharjoittaja saa siirtymisluoton valuuttapariin liittyvien korkoerojen perusteella.
Forexissä siirtyminen tarkoittaa, että positio jatkuu kaupankäyntipäivän lopussa asettumatta. Siirtymät voivat olla hyvityksiä tai veloituksia elinkeinonharjoittajan tileille riippuen siitä, millä kaupan puolella he pitävät yön yli.
FX-tausta takaisinostolainauksille
Forex (FX) -kauppoihin sisältyy lainaaminen yhden maan valuutasta toisen maan valuutan ostamiseksi, yleensä valuutan liikkeeseen laskevien keskuspankkien asettamilla korkoilla. Yön yli pidettävissä kaupoissa valuutan myyjä on velkaa koron valuutan ostajalle kaupan sovittelussa.
Kauppiaille suurin osa positioista vaihdetaan päivittäin, kunnes ne sulkeutuvat tai asettuvat. Koska valuuttamarkkinat käyvät kauppaa 24 tuntia vuorokaudessa viisi päivää viikossa, he valitsivat mielivaltaisesti klo 17.00 EST: n kaupankäyntipäivän päätökseksi. Siksi kaikki kaupat, jotka pysyvät avoinna klo 17.00–17.01, ovat voimassaolon hyvitystä tai veloitusta. Valuuttamarkkinat käsittelevät viikonloppuja lisäämällä kaksi ylimääräistä siirtymispäivää kauppoihin, jotka pidetään avoinna keskiviikkona klo 17.00 mennessä. Ylimääräiset siirtymiset tapahtuvat yleensä myös kaksi arkipäivää ennen suuria vapaapäiviä.
Kuinka ylityshyvitykset tapahtuvat
Kaupat kahden valuutan välillä, joilla on erilaiset korot ja suhteellisen vakaat valuuttakurssit, tunnetaan siirtovelkoina, jotka tehdään toiveena saada koronvaihtoluottoja, jotka ylittävät vaihtokurssien vaihtelusta mahdolliset tappiot. Jos korot ovat samat molemmissa valuutoissa, siirtymisluotto molemmilla kaupan puolilla mitätöi. Jos hinnat eroavat toisistaan, elinkeinonharjoittaja ansaitsee joko hyvityksen tai veloituksen valuuttaparin vaihtosuunnitelmasta.
- Elinkeinonharjoittajat, jotka myyvät tai joilla on lyhyt sijoitus matalamman koron valuutassa, maksaisivat pitkien positioiden valuutan haltijalle, jos sen korko olisi korkeampi. Jos pitkä valuutan korko laskee ja tulee pienemmäksi kuin lyhyt valuutta, elinkeinonharjoittaja olisi velkaa ero lyhyen sijoituksen haltijalle.
Välittäjät soveltavat automaattisesti siirtohyvityksiä tai -veloituksia kauppiaiden tileille. Jotkut sijoittajat hyödyntävät tätä valuuttakaupankäynnin osaa ja yrittävät lisätä tuottoaan ansaitsemalla korkoa siirtymisluotolla.
Esimerkki siirtymisluotosta
Sijoittaja, joka haluaa ansaita rahaa jatkosluotolla, etsisi valuuttaparia, jossa kauppiaan hallussa olevan valuutan korko on korkeampi kuin kaupan toisessa päässä olevan valuutan korko.
Esimerkiksi USD / JPY-kauppaa ostava elinkeinonharjoittaja ostaisi Yhdysvaltain dollareita (USD) ja myy Japanin jeniä (JPY). Jos Yhdysvaltain dollarin korko olisi 2 prosenttia ja jenin korko olisi 0, 5 prosenttia, elinkeinonharjoittaja saa päivittäin korkoa, joka vastaa 1, 5 prosentin vuotuista korkoa.
