Mitkä ovat kertymisoikeudet (ROA)?
Keskittymisoikeudet (ROA) ovat oikeuksia, jotka sallivat sijoitusrahaston osakkeenomistajan saada alennettuja myyntipalkkioita, kun ostettujen sijoitusrahastojen summa plus jo hallussa oleva summa vastaa kertymisoikeuksien (ROA) raja-arvoa.
Avainsanat
- Keräämisoikeudet (ROA) myöntävät sijoitusrahastojen osakkeenomistajille mahdollisuuden vähentää kuormitusta (palkkiot), kun ostetaan enemmän rahasto-osuuksia. Raja-arvorajojen rajapisteet ovat rahaston osakkeiden oston dollarimääräisiä määriä, jotka oikeuttavat sijoittajan vähentämään myyntiä veloitus.Vaikka, kun kaikki rahastot eivät tarjoa ROA-arvoja, tarkista ennen ostamista, jos aiot kerätä suuren määrän.
Kertymisoikeuksien ymmärtäminen
Sijoitusrahastoyhtiöt järjestävät kertymisaikaa koskevia oikeuksia tarjoamaan palkkioita alennuksia sijoittajille. Sijoitusrahastoyhtiöt määrittelevät sijoitusrahastojen myyntipalkkiorakenteet. Sijoittajalle aiheutuu myyntimaksuja ostaessaan sijoitusrahaston osakkeita välittäjän kanssa, johon myyntihinnat sisältyvät. Rahastoyhtiöt voivat tarjota ROA-pisteitä myyntipalkkioaikatauluillaan.
Tyypillisesti ei ole aikarajaa, kuinka kauan sijoitusrahastoa on pidettävä hallussaan kertymisoikeuksien saamiseksi. Kaikki sijoitusrahastot eivät tarjoa ROA-raja-arvoja, joten sijoittajien tulisi varmasti tunnistaa ne sijoitusrahastoa varten, jos niitä on. ROA-raja-arvot viittaavat tyypillisesti etuosan myyntihintoihin, ja siksi ne määritetään pääasiassa rahasto-osuuksien luokkiin, joissa on etukäteen myytävä maksu.
Keräyspisteiden oikeudet
Aikakohdat asetetaan eri tasoille tarjoamaan sijoittajille alennusta myyntihinnoista, kun he tekevät suurempia sijoituksia. Sijoitusrahasto määrittelee tauonpisteet ja integroi rahastojen jakamisprosessiin. Niitä tarjotaan tyypillisesti rahastoille, joilla on etukäteen myytävä maksu, mutta ne voivat olla saatavana myös muun tyyppisiin myyntimaksuihin.
Sijoitusrahastojen on esitettävä kuvaus rahastoesitteessä esitetyistä raja-arvoista ja kelpoisuusvaatimuksista. Saavuttamalla tai ylittämällä tauonpiste, sijoittaja kohtaa alhaisemman myyntihinnan ja säästää rahaa.
Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) tarjoaa seuraavan oppaan sijoitusrahastojen ROA-pisteisiin. ROA-raja-arvot voivat tulla voimaan, kun sijoittajan omistukset nousevat 25 000 dollariin.
Sijoitus- ja myyntimaksu:
- Alle 25 000 dollaria 5, 00% Ainakin 25 000 dollaria, mutta alle 50 000 dollaria 4, 25% Ainakin 50 000 dollaria, mutta alle 100 000 dollaria 3, 75% Ainakin 100 000 dollaria, mutta alle 250 000 dollaria 3, 25% Ainakin 250 000 dollaria, mutta vähemmän kuin 500 000 dollaria 2, 75% Ainakin 500 000 dollaria, mutta alle miljoona dollaria 2.00% vähintään miljoona dollaria Ei myyntiä
Keräyspisteiden oikeudet voivat olla tärkeitä suurille nettovarallisuussijoittajille, jotka ostavat osakkeita rahaston välittäjän kautta, joka veloittaa rahaston etupääkauppaa. ROA-raja-arvot voivat vaikuttaa sijoittajan pitkäaikaisiin sijoitussuunnitelmiin. Tässä esimerkissä sijoittajan olisi investoitava vielä 20 000 dollaria saavuttaakseen seuraavan 3, 75%: n eturintaman myyntipisteen. Jos sijoittajalla on miljoonan dollarin sijoitus tai jos se saavuttaa miljoonan dollarin ROA-raja-arvon, sen ei yleensä tarvitse maksaa etukäteen myytävää maksua.
Esimerkki ROA: sta
Esimerkiksi: Oletetaan, että sijoittaja haluaa ostaa 5000 dollaria Fund ABC -luokan A osakkeita välittäjän veloittamalla 5, 00%: n etuhinnasta. 5 000 dollarin sijoitus lisää sijoittajan jo olemassa olevaa 25 000 dollarin sijoitusta rahaston A-osakkeisiin. Rahasto ABC noudattaa samaa ROA-aikatauluaikataulua, jonka FINRA on kuvannut.
Uudella 5000 dollarin sijoituksella sijoittajalla on nyt kerääntynyt 30 000 dollaria. Siksi heidän 5 000 dollarin lisäostosta voidaan alentaa etukäteen myytävää maksua 4, 25% verrattuna tavanomaiseen 5, 00%: iin.
