R - Talousanalyysi 2026

Mikä on R-neliö?

R-neliö (R ²) on tilastollinen mitta, joka edustaa riippuvaisen muuttujan varianssin osuutta, joka selitetään riippumattomalla muuttujalla tai muuttujilla regressiomallilla. Kun korrelaatio selittää riippumattoman ja riippuvaisen muuttujan välisen suhteen vahvuuden, R-neliö selittää, missä määrin yhden muuttujan varianssi selittää toisen muuttujan varianssin. Joten jos mallin R2 on 0, 50, niin noin puolet havaitusta variaatiosta voidaan selittää mallin syötteillä.

Sijoittamisessa R-neliö tulkitaan yleensä prosenttina rahaston tai arvopapereiden liikkeistä, jotka voidaan selittää vertailuindeksin muutoksilla. Esimerkiksi kiinteätuottoisen arvopaperin R-neliö verrattuna joukkovelkakirjaindeksiin identifioi arvopaperin hinnanmuutoksen osuuden, joka on ennustettavissa indeksin hintojen liikkeen perusteella. Samaa voidaan soveltaa osakekantaan verrattuna S&P 500 -indeksiin tai muuhun merkitykselliseen indeksiin.

Se voidaan kutsua myös määrityskerroimeksi.

Kaava R-neliölle on

$\begin{matrix} R^{2} = 1 - \frac{Selitetty variaatio}{Kokonaismuutos} \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {R} ^ 2 = 1 - \ frac { text {Explained Variation}} { text {Total Variation}} \ \ end {yhdenmukaistettu}$ R2 = 1 - Total VariationExplained Variation

Avainsanat

R-neliö on tilastollinen sopivuussuure, joka osoittaa kuinka paljon riippuvaisen muuttujan variaatiota selitetään riippumattomalla muuttujalla / regressiomallilla. Sijoittamisessa R-neliö tulkitaan yleensä prosenttina rahaston tai arvopaperin liikkeistä. joka voidaan selittää vertailuindeksin liikkeillä. 100-prosenttinen R-neliö tarkoittaa, että kaikki arvopaperin (tai muun riippuvaisen muuttujan) liikkeet selitetään täysin indeksin (tai kiinnostavien riippumattomien muuttujien) liikkeillä. sisään).

Lasketaan R-neliö

R-neliön todellinen laskenta vaatii useita vaiheita. Tähän sisältyy riippumattomien ja riippumattomien muuttujien tietopisteiden (havaintojen) ottaminen ja parhaiten sopivan linjan löytäminen usein regressiomallista. Sieltä voit laskea ennustetut arvot, vähentää todelliset arvot ja neliöida tulokset. Tämä antaa luettelon virheistä neliössä, joka sitten summataan ja on yhtä suuri kuin selitetty varianssi.

Kokonaisvarianssin laskemiseksi vähennetään keskimääräinen todellinen arvo ennustetuista arvoista, neliöidaan tulokset ja summataan ne. Sieltä jaa ensimmäinen virheiden summa (selitetty varianssi) toisella summalla (kokonaisvarianssi), vähennä tulos yhdestä ja sinulla on R-neliö.

R-Squared

Mitä R-neliö kertoo sinulle?

R-neliön arvot ovat välillä 0 - 1 ja ne ilmoitetaan yleensä prosentteina 0 - 100%. 100-prosenttinen R-neliö tarkoittaa, että kaikki arvopaperin (tai muun riippuvaisen muuttujan) liikkeet selitetään täysin indeksin (tai kiinnostavien riippumattomien muuttujien) muutoksilla.

Sijoittamisessa korkea R-neliö, välillä 85% - 100%, osoittaa, että osake tai rahaston tuotto liikkuu suhteellisen indeksin mukaisesti. Rahasto, jolla on pieni R-neliö, enintään 70%, osoittaa, että arvopaperi ei yleensä noudata indeksin liikkeitä. Suurempi R-neliön arvo osoittaa hyödyllisemmän beeta-luvun. Esimerkiksi, jos osakkeen tai rahaston R-neliöarvo on lähellä 100%, mutta beeta on alle 1, se tarjoaa todennäköisesti korkeamman riskikorjatun tuoton.

Ero R-neliön ja mukautetun R-neliön välillä

R-Squared toimii vain tarkoitetulla tavalla yksinkertaisessa lineaarisessa regressiomallissa, jossa on yksi selittävä muuttuja. Kun useita regressioita muodostuu useista riippumattomista muuttujista, R-neliö on säädettävä. Oikaistu R-neliö vertaa regressiomallien, jotka sisältävät monenlaisia ennustajia, kuvailevaa voimaa. Jokainen malliin lisätty ennuste lisää R-neliötä eikä koskaan pienennä sitä. Siten malli, jolla on enemmän termejä, saattaa vaikuttaa paremmalta vain siksi, että siinä on enemmän termejä, kun taas oikaistu R-neliö kompensoi muuttujien lisäyksen ja kasvaa vain, jos uusi termi parantaa mallia sen verran, mikä olisi saadaan todennäköisyydellä ja vähenee, kun ennustaja parantaa mallia vähemmän kuin mitä sattuma ennustaa. Yli sopivissa olosuhteissa saadaan R-neliön väärin korkea arvo, joka johtaa heikentyneeseen kykyyn ennustaa. Näin ei ole säädetyllä R-neliöllä.

Vaikka vakio R-neliötä voidaan käyttää kahden tai eri mallin hyvyyden vertaamiseen, säädetty R-neliö ei ole hyvä mittari vertaamaan epälineaarisia malleja tai useita lineaarisia regressioita.

Ero R-neliön ja beeta välillä

Beeta ja R-neliö ovat kaksi toisiinsa liittyvää, mutta erilaista korrelaation mittaa, mutta beeta on suhteellisen riskialttiuden mitta. Sijoitusrahasto, jolla on korkea R-neliö, korreloi vahvasti vertailuindeksin kanssa. Jos myös beeta on korkea, se saattaa tuottaa vertailuindeksiä korkeamman tuoton, varsinkin sonni markkinoilla. R-neliö mittaa, kuinka tiiviisti omaisuuserän jokainen hinnanmuutos korreloi vertailuarvon kanssa. Beeta mittaa, kuinka suuret nämä hintamuutokset ovat suhteessa vertailuarvoon. Yhdessä käytettynä R-neliö ja beeta antavat sijoittajille kattavan kuvan omaisuudenhoitajien suorituksista. Täsmälleen 1, 0-beeta tarkoittaa, että omaisuuserän riski (volatiliteetti) on sama kuin vertailuindeksin. Pohjimmiltaan R-neliö on tilastollinen analyysitekniikka arvopapereiden bettojen käytännön käyttöön ja luotettavuuteen.

R-ruudun rajoitukset

R-neliö antaa sinulle arvion riippuvaisen muuttujan liikkeiden välisestä suhteesta riippumattoman muuttujan liikkeiden perusteella. Se ei kerro, onko valitsemasi malli hyvä vai huono, eikä myöskään ilmoita, ovatko tiedot ja ennusteet virheellisiä. Korkea tai matala R-neliö ei välttämättä ole hyvä tai huono, koska se ei välitä mallin luotettavuutta eikä sitä, oletko valinnut oikean regression. Voit saada pienen R-neliön hyvälle mallille tai korkean R-neliön huonosti asennetulle mallille ja päinvastoin.

Sisällysluettelo:

R