Kun rahoitusarvopaperit muuttuvat yhä monimutkaisemmiksi, kysyntä on kasvanut tasaisesti ihmisille, jotka eivät vain ymmärrä monimutkaisia matemaattisia malleja, jotka näitä arvopapereita hinnoitellaan, mutta jotka pystyvät parantamaan niitä tuottamaan voittoja ja vähentämään riskiä. Nämä henkilöt tunnetaan kvantitatiivisina analyytikoina tai yksinkertaisesti "kvantteina".
Työn haastavan luonteen - sekoituksen matematiikan, rahoituksen ja atk-taitojen vuoksi - määrillä on suuri kysyntä ja ne pystyvät hallitsemaan erittäin korkeita palkkoja., opimme mitä he tekevät, missä he työskentelevät, kuinka paljon ansaitsevat, mitä tietoja vaaditaan ja onko tämä mahdollista uraa sinulle.
Mitä he tekevät
Määrälliset analyytikot suunnittelevat ja toteuttavat monimutkaisia malleja, joiden avulla rahoitusyritykset voivat hinnoitella ja käydä kauppaa arvopapereilla. He työskentelevät pääasiassa sijoituspankeissa ja hedge-rahastoissa, mutta toisinaan myös kaupallisissa pankeissa, vakuutusyhtiöissä ja liikkeenjohdon konsulttitoimistoissa rahoitusohjelmistojen ja tietojen tarjoajien lisäksi.
Kvanteihin, jotka toimivat suoraan kauppiaiden kanssa ja jotka tarjoavat niille hinnoittelu- tai kaupankäyntityökaluja, kutsutaan usein "etukonttorikursseiksi". "Takahuoneessa" kvantit validoivat mallit, tekevät tutkimusta ja luovat uusia strategioita. Pankeissa ja vakuutusyhtiöissä työ keskittyy enemmän riskienhallintaan kuin kaupankäyntistrategioihin. Etutoimiston tehtävät ovat tyypillisesti stressaavampaa ja vaativampaa, mutta kompensoidaan paremmin.
Määrällisten kysyntä on korkea, ja sen taustalla on useita suuntauksia:
- Hedge-rahastojen ja automatisoitujen kaupankäyntijärjestelmien nopea kasvuTarpeiden ja likvideiden arvopapereiden yhä monimutkaisempiTarve on antaa kauppiaille, kirjanpitäjille ja myyntiedustajille pääsy hinnoittelu- ja riskimalleihinJatkuva markkinaneutraalien sijoitusstrategioiden etsintä.
Mitä kvantitatiivinen analyytikko tekee?
Missä he työskentelevät
Kvantitatiiviset analyysipositiot löytyvät melkein yksinomaan suurimmista kaupankäyntiä harjoittavista finanssikeskuksista. Yhdysvalloissa tämä olisi New York ja Chicago ja myös alueet, joissa hedge-rahastot klusteroivat, kuten Boston ja Stamford. Atlantin toisella puolella Lontoo hallitsee, ja Aasiassa monet vuokralaiset työskentelevät Hongkongissa, Singaporessa, Tokiossa ja Sydneyssä, muiden alueellisten rahoituskeskusten joukossa.
Huolimatta voimakkaasta keskittymisestä näihin kaupunkeihin, kvantteja löytyy kaikkialta maailmasta - monet maailmanlaajuiset yritykset analysoivat ja / tai vaihtavat monimutkaisia arvopapereita, mikä luo kysyntää kvanien aivovoimalle ja kyvyille. Mutta Houstonissa tai San Franciscossa työskentelevä kvantti on se, että työnantajien vaihtaminen tarkoittaa todennäköisesti kaupunkien vaihtamista, kun taas Manhattanilla työskentelevän kvantin pitäisi pystyä haastattelemaan ja löytämään työtä mailin tai kahden mailin etäisyydellä heidän edellisestä.
Mitä he ansaitsevat
Rahoitusalan korvaukset ovat yleensä erittäin korkeat, ja kvantitatiivinen analyysi seuraa tätä suuntausta. Ei ole harvinaista löytää paikkoja, joiden lähetetty palkka on vähintään 250 000 dollaria ja bonuksilla 500 000 dollaria + on saavutettavissa. Kuten useimmissa ura-alueissa, korkean palkkatason työpaikkojen laskemisen avain on jatkaminen, joka on täynnä kokemusta, mukaan lukien tunnetut työnantajat, ja riippuvuus sekä rekrytoivista yrityksistä että ammatillisesta verkottumisesta mahdollisuuksien löytämiseksi.
Eniten maksetut positiot ovat hedge-rahastoissa tai muissa kauppayhtiöissä, ja osa korvauksista riippuu yrityksen ansiosta, joka tunnetaan myös nimellä P&L (voitto ja tappio). Palkka-asteikon toisessa päässä lähtötason kvantisijoitus voi ansaita vain 125 000 tai 150 000 dollaria, mutta tämäntyyppinen sijainti tarjoaa nopean oppimiskäyrän ja paljon tilaa tulevaisuuden kasvulle sekä vastuiden että palkan suhteen.
Jotkut matalapalkkaisemmista kvantitehtävistä ovat todennäköisemmin ensisijaisesti kvantin kehittäjiä, mikä on enemmän ohjelmistokehitysasemaa, jossa yksilöltä ei vaadita yhtä paljon matematiikan ja rahoituksen asiantuntemusta. Erinomainen kvantisuunnittelija voisi varmasti ansaita 250 000 dollaria, mutta se on suunnilleen yhtä suuri kuin korvauspaketti yleensä menee.
Korkeasta palkkatasosta huolimatta jotkut asukkaat valittavat, että he ovat "toisen luokan kansalaisia" Wall Streetillä eivätkä ansaitse miljoonan dollarin palkkoja, joita hedge-rahastojen päälliköt tai sijoituspankkiirit tekevät. Kuten voidaan nähdä, taloudellinen menestys on aina suhteellista.
Mitä he tietävät
Monet rahoitusarvopaperit, kuten optiot ja vaihtovelkakirjat, ovat helposti ymmärrettäviä käsitteellisesti, mutta niitä on erittäin vaikea mallintaa tarkasti. Tämän piilotetun monimutkaisuuden takia kvantissa eniten arvostetut taidot liittyvät matematiikkaan ja laskentaan kuin rahoitukseen. Se on kvantin kyky rakentaa monimutkainen ongelma, joka tekee heistä arvokkaita, ei heidän erityistietämyksensä yrityksestä tai markkinoista.
Kvantin tulisi ymmärtää seuraavat matemaattiset käsitteet:
- Laskenta (mukaan lukien differentiaalinen, integraali ja stokastinen) Lineaarialgebra ja differentiaaliyhtälötTodennäköisyys ja tilastot
Keskeisiä taloudellisia aiheita ovat:
- Osake- ja korkojohdannaiset, mukaan lukien eksoottiset luottoriskituotteet
Jotkut määrät ovat erikoistuneet tiettyihin tuotteisiin, kuten hyödykkeisiin, valuutanvaihto- tai omaisuusvakuudellisiin arvopapereihin.
Ohjelmistotaidot ovat myös kriittisiä työn suorittamiselle. C ++: ta käytetään tyypillisesti korkeataajuuksisissa kaupankäynnin sovelluksissa, ja offline-tilastollinen analyysi suoritettaisiin MATLAB, SAS, S-PLUS tai vastaavassa paketissa. Hinnoittelutiedot voidaan upottaa myös Java-,.NET- tai VBA-sovelluksilla luotuihin kaupan työkaluihin, ja ne integroidaan usein Exceliin. Monte Carlo -tekniikat ovat välttämättömiä.
Useimmat yritykset etsivät vähintään maisterin tutkintoa tai mieluiten tohtoria. "kvantitatiivisessa" aineessa, kuten matematiikka, taloustiede, talous tai tilastotiede. Rahoitustekniikan tai laskennallisen rahoituksen maisterit ovat myös tehokkaita lähtökohtia kvanttiuralle. Yleensä MBA ei yksin riitä kvantitaidon hankkimiseen, ellei hakijalla ole myös erittäin vahvaa matemaattista tai laskennallista taitoa vakaan kokemuksen lisäksi todellisessa maailmassa.
Vaikka useimmat taloudelliset sertifikaatit, kuten CFA, eivät todennäköisesti lisäisi paljon lisäarvoa mahdollisen kvanttilaisuuden jatkamiselle, se voi olla kvantitatiivisen rahoituksen sertifikaatti tai CQF. Tähän kuuden kuukauden intensiiviseen ohjelmaan voi osallistua etäopiskeluna maailmanlaajuisesti.
Oikea ura?
On selvää, että "oikeat asiat" vaaditaan kvantitatiiviseksi analyytikoksi. Se vaatii sekä älyllistä kykyä hallita monimutkaisia ja abstraktia matemaattisia aloja että valmiutta vastata haasteisiin, jotka saattavat tuntua ylitsepääsemättömiltä, kaikki huomattavan paineen alla. Se on jotain, johon vain harvat harvat kykenevät.
Mutta se ei myöskään tarkoita, että jokaisesta, jolla on kyky olla kvantti, tulisi yksi. Taloudelliset ongelmat ovat hyvin abstraktit ja kapeat - asukkaat eivät lue vuosikertomuksia, tapaavat johtoa, käyvät toiminnassa, keskustelevat osakkeenomistajien kanssa jne. Suurimman osan ajastaan hän käyttää tietokonekoodien ja näytön numeroiden kanssa työskentelemiseen.
Henkilöt, joilla on vahvat analyyttiset taidot, ovat arvokkaita monilla rahoituksen eri osa-alueilla, kuten esimerkiksi taloudellisessa ja finanssianalyysissä. Joka päivä kilpaileminen parhaiden ja kirkkaimpien quantien kanssa ei välttämättä ole nopein tie joukkojen läpi, etenkin niille, joilla on laajemmat taidot ja kiinnostuksen kohteet ja halu hallita.
Toinen ongelma on, että monet tohtorit akateemisesta ympäristöstä tulevat kvantit huomaavat kaipaavansa tutkimusympäristöä. Sen sijaan, että voisit tutkia ongelmaa useita kuukausia, ratkaisut on löydettävä päivinä tai tunneina. Tämä yleensä estää läpimurtojen tekemisen kentällä. Silti menestys kvantitatiivisessa analysoinnissa johtuu suurelta osin tiedosta, kyvystä, ansioista ja omistautumisesta, eikä kyvystä myydä, verkostoitua tai pelata politiikkaa, ja kentällä työskentelevät ihmiset ovat olemassa, koska he voivat tehdä työnsä hyvin. Monien mielestä tämäntyyppinen ympäristö on huomattavasti virkistävä. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta "Vaiheet Quant Traderiksi")
