Mikä on ylikuormitus?
Ylimääräinen laina kuvaa lainaa tai luoton jatkamista, joka on suurempi kuin mitä lainanottaja voi maksaa takaisin. Ylimääräiset lainat voivat vaatia lainanottajaa konsolidoimaan velat yhdeksi lainaksi. Kuluttajien, joiden on käytettävä yli kolmannes nettotuloistaan muun velan kuin asuntolainansa takaisinmaksuun, pidetään yleensä yliarvioitua.
Ylilaajennuksen ymmärtäminen
Arvopapereiden kauppiaille ja sijoittajille yliarviointi tarkoittaa vipuvaikutusta, joka ylittää hänen tilinpääoman ja ostovoiman. Tämä voi suuresti kasvattaa tappiota karhumarkkinoilla ja pakottaa kauppiaan vastaamaan jyrkkiin marginaalipuheluihin. Kyvyttömyys tehdä tämä voi johtaa arvopapereiden pakkolunastukseen ja tilin jäädyttämiseen.
Ajatus liiallisesta laajennuksesta vaihtelee lainanottajan taloudellisten ominaisuuksien perusteella. Varakkaat yksityishenkilöt ja raharikkaat yritykset voivat ottaa suhteellisesti enemmän velkaa kuin heikommat lainanottajat ilman, että yliarvioivat itseään.
Toisinaan liiaksi liikaantuminen voi olla yrityksen johdon valvonnan ulkopuolella. Esimerkiksi jyrkän talouden taantuman, kuten taantuman aikana, yrityksen taloudellinen tilanne voi huonontua huomattavasti yrityksen valvonnan ulkopuolella. Karkean talousympäristön aikana ei ole harvinaista, että kerran terveellistä yritystä ylikuormitettiin, kun olosuhteet muuttuvat heidän edukseen. Näin voi tapahtua kokonaisilla aloilla jopa vakaan taloustilanteen aikana. Esimerkiksi perinteiset tiili- ja laastimyyjät ovat kamppailleet sopeutuakseen verkko- ja verkkokaupan kilpailuun - huolimatta ennätysmäisestä kasvusta monilla talouden osa-alueilla.
Luotto, velat ja yliarviointi ovat hankalia mallintaa taloudellisesti. Koska näillä tekijöillä on jotain "lumipallo" -vaikutusta, kun olosuhteet kasaantuvat toisiinsa, perinteiset lineaariset mallit eivät ota huomioon luottoriskin epälineaarista, eksponentiaalista luonnetta. Usein, kun vahvat luotonantajat tai lainanottajat voivat nopeasti huonontua heikoiksi luottoiksi, koska Murphyn laki toimii yksilöä tai yritystä vastaan: Kaikki, mikä voi mennä pieleen, menee pieleen.
