Mitkä ovat aineelliset hyödykkeet?
Aineelliset nettoomaisuushyödykkeet lasketaan yrityksen kokonaisvaroista vähennettynä aineettomilla hyödykkeillä, kuten liikearvolla, patenteilla ja tavaramerkeillä, vähennettynä kaikilla veloilla ja suosituimmista osakkeista nimellisarvolla. Toisin sanoen sen painopiste on fyysisissä hyödykkeissä, kuten aineellisissa hyödykkeissä, sekä vaihto-omaisuudessa ja kassainstrumenteissa.
Jos haluat laskea yrityksen nettoaineellisen hyödykkeen osaketta kohti, jaa nettomääräiset aineelliset hyödykkeet lukumäärällä jäljellä olevien kantaosakkeiden lukumäärällä.
Avainsanat
- Aineelliset nettoomaisuushyödykkeet luetellaan yrityksen taseessa ja ilmoittavat sen kirjanpitoarvon, joka perustuu sen kokonaisvarojen määrään vähennettynä kaikilla veloilla ja aineettomilla hyödykkeillä. Laskeakseen yhtiön nettoaineelliset hyödykkeet vähennä sen etuoikeutettujen osakkeiden ja aineettomien hyödykkeiden nimellisarvo kuten liikearvo, patentit ja tavaramerkit yrityksen kokonaisvaroista. Nettoaineelliset hyödykkeet antavat analyytikoille mahdollisuuden keskittyä erikseen yrityksen fyysisiin varoihin.
Aineelliset nettovarat
Aineellisten hyödykkeiden ymmärtäminen
Aineellisten nettovarojen on tarkoitus edustaa yrityksen aineellisten hyödykkeiden kokonaismäärää, josta on vähennetty mahdolliset velat. Aineellisten nettoomaisuushyödykkeiden laskennassa otetaan huomioon yrityksen aineellisten hyödykkeiden käypä markkina-arvo ja vähennetään velkojen käypä markkina-arvo. Aineellisiin hyödykkeisiin voi sisältyä esineitä, kuten käteisvaroja, vaihto-omaisuutta, myyntisaamisia ja aineellisia käyttöomaisuushyödykkeitä (PPE). Velat sisältävät ostovelat, pitkäaikaiset velat ja muut vastaavat velat.
Esimerkiksi, jos yrityksen kokonaisvarallisuus on miljoona dollaria, velat yhteensä 100 000 dollaria ja aineettoman liikearvon 100 000 dollaria, sen aineellinen nettoarvo on 800 000 dollaria. Tämä johdetaan vähentämällä 100 000 dollaria sekä velkoja että liikearvoa miljoonan dollarin kokonaismäärästä.
Aineellisten hyödykkeiden edut ja haitat
Tämä yrityksen aineellisten hyödykkeiden mittaaminen on tärkeää, koska sen avulla yrityksen johtoryhmä voi analysoida omaisuusasemaansa sisällyttämättä siihen vanhentuneita tai vaikeasti arvottavia aineettomia hyödykkeitä. Esimerkiksi yrityksen omaisuuserien tuotto (ROA) on usein tarkempi, kun aineellisia nettovaroja käytetään laskelmassa.
Aineellisten nettovarojen saamisen hyödyllisyys vaihtelee kuitenkin toimialoittain. Esimerkiksi lääkinnällisten laitteiden valmistajilla on paljon arvokkaita aineettomia hyödykkeitä. Siksi on tärkeää tarkastella yrityksen kirjanpitoarvoa (P / B) ja verrata sitä vastaaviin yrityksiin suorituskyvyn mittaamiseksi.
Aineelliset nettovarat vs. aineelliset nettovarat / osake
Aineellisia nettoomaisuushyödykkeitä osaketta kohti käytetään joskus aineellisten hyödykkeiden nettoarvon mittaamisen sijasta. Aineelliset nettoomaisuushyödykkeet / osake lasketaan laskemalla yhtiön netto aineellinen omaisuuserä ja jakamalla se liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärällä. Jos yrityksen nettoaineelliset hyödykkeet ovat miljoonan dollarin edestä ja 500 000 osaketta liikkeessä, sen aineellinen nettovarallisuus osaketta kohden on 2 dollaria.
Aineelliset nettovarat / osake on hyödyllinen suoritettaessa vertailevaa analyysiä toimialan yrityksistä. Esimerkiksi autovalmistajilla voi olla korkea nettomääräinen aineellinen omaisuus osaketta kohden, kun taas ohjelmistoyrityksellä, jolla on korkea aineettomien hyödykkeiden lukumäärä, osaketta kohden voi olla paljon vähemmän. Siksi on tärkeää käyttää tätä toimenpidettä vain analysoitaessa saman toimialan yrityksiä.
Aineellisten hyödykkeiden nettoesimerkkejä
Tarkastellaan joidenkin yritysten tosiasiallisia historiallisia tietoja ja lasketaan kunkin kyseisen yrityksen netto aineelliset hyödykkeet. Esimerkiksi 28. joulukuuta 2014 alkaen Zulily Incorporatedin kokonaisvarat olivat 492, 378 miljoonaa dollaria ja velat yhteensä 216, 415 miljoonaa dollaria. Zulilyllä ei kuitenkaan ollut aineettomia hyödykkeitä tai liikearvoa. Koska sillä ei ollut aineettomia hyödykkeitä, aineellisten hyödykkeiden nettoarvo lasketaan vähentämällä 212, 415 miljoonaa dollaria 492, 378 miljoonasta dollarista. Siksi sen aineellinen käyttöomaisuus oli 275, 963 miljoonaa dollaria yhtä suuri kuin sen oma pääoma.
Samanaikaisesti 31. joulukuuta 2014 alkaen Facebook Incorporatedin kokonaisvarat olivat 40, 184 miljardia dollaria, velat yhteensä 4, 088 miljardia dollaria, aineettomat hyödykkeet 3, 929 miljardia dollaria ja liikearvo 17, 981 miljardia dollaria. Voit laskea Facebookin aineellisten nettovarojen tuolloin arvon vähentämällä aineettomat hyödykkeet, liikearvon ja velat kokonaisvaroistaan. Facebookin tuottama aineellinen nettovarallisuus oli 14, 186 miljardia dollaria eli 40, 184 miljardia dollaria vähemmän kuin 4, 088 miljardia dollaria, 3, 929 miljardia dollaria ja 17, 981 miljardia dollaria.
Viimeisenä esimerkkinä 31. joulukuuta 2014 Amazon.com Incorporatedin taseen loppusumma oli 54, 505 miljardia dollaria, velat yhteensä 43, 764 miljardia dollaria ja liikearvo 3, 319 miljardia dollaria. Sen tuloksena syntynyt aineellinen nettovarallisuus oli 7, 422 miljardia dollaria eli 54, 505 miljardia dollaria vähemmän kuin 43, 764 miljardia dollaria ja 3, 319 miljardia dollaria.
