Mikä on negatiivinen palaute?
Negatiivinen palaute rahoitusmarkkinoilla tulee vastakkaisesta sijoituskäyttäytymismallista. Sijoittaja, joka käyttää negatiivisen palautteen strategiaa, ostaisi osakkeita hintojen laskiessa ja myy osakkeita hintojen noustessa, mikä on päinvastainen kuin useimmat ihmiset tekevät. Negatiivinen palaute auttaa vähentämään markkinoiden epävakautta. Sen vastakohta on positiivinen palaute, jossa karjan mentaliteetti nostaa korotetut hinnat korkeammiksi ja matalahinnat alhaisemmiksi.
Kuinka negatiivinen palaute toimii
Henkilökohtaisella tasolla negatiivinen palaute voi viitata käyttäytymismalliin, jossa negatiivinen tulos, kuten tappiollisen kaupan toteuttaminen, saa sijoittajan kyseenalaistamaan taitonsa ja lannistamaan häntä jatkamasta kauppaa. Järkevän kauppasuunnitelman laatiminen ja siitä pitäminen voivat auttaa sijoittajia ylläpitämään luottamusta ja välttämään joutumista negatiivisen palautteen piiriin silloinkin, kun he toteuttavat häviävää kauppaa.
Monet ihmiset uskovat, että rahoitusmarkkinat voivat osoittaa palautekierron käyttäytymistä. Alun perin kehitetty teoreettisena seikkana taloustieteen periaatteiden selittämiselle, palautesilmukoiden käsite on nyt yleinen muilla rahoituksen aloilla, mukaan lukien käyttäytymisrahoitus ja pääomamarkkinoiden teoria.
Esimerkki negatiivisesta palautteen piiristä
Takaisinkytkentäsilmukka on termi, jota käytetään yleisesti kuvaamaan, kuinka prosessin lähtöä käytetään uutena tulona samaan prosessiin. Esimerkki negatiivisesta palautussilmukasta olisi tilanne, jossa epäonnistuminen lisää epäonnistumista.
Esimerkiksi elinkeinonharjoittajalla on pelisuunnitelma ostaa osake varastossa sen jälkeen, kun se ylittää 50 päivän liukuvan keskiarvon, jonka elinkeinonharjoittaja on historiallisen analyysin perusteella todennut olevansa hyvä lähtökohta. Mutta elinkeinonharjoittaja aloittaa kaupankäynnin ja heti lepakosta tajuaa 4 tappiota peräkkäin. Nämä tappiot saavat hänet tuntemaan itsensä negatiiviseksi ja hän alkaa arvata strategiaansa. Tappioiden jälkeen hän päättää sitten toimia päinvastoin kuin alkuperäinen strategiaan, aiheuttaen näin vielä suurempia menetyksiä. Tässä on otettava huomioon, että hänen tulee joko lopettaa kaupankäynti vähän ja arvioida uudelleen tai olla luopumatta satunnaisen heikon suoritusjonon vuoksi.
Negatiivisella palautteella rahoitusmarkkinoilla on huomattavasti suurempi merkitys hätäaikana. Kun otetaan huomioon ihmisten taipumus ylireagoida ahneuden ja pelon suhteen, markkinoilla on taipumus muuttua epävarmoiksi epävarmuuden hetkinä. Paniikki terävien markkinakorjausten aikana kuvaa tätä asiaa selvästi. Negatiivisesta palautteesta, jopa hyvänlaatuisista aiheista, tulee negatiivinen itsetyytyvä sykli (tai silmukka), joka ravitsee itseään. Sijoittajat, jotka näkevät muiden paniikkiin, puolestaan paniikoivat itseään, luoden ympäristön, jota on vaikea kääntää.
