Asuntolainan korot ovat olleet historiallisella alhaisimmillaan vuodesta 2008 lähtien finanssikriisin jälkeen, mutta yksimielisyys on, että ne nousevat; kysymys on vain siitä, kuinka paljon ja milloin.
Keskimääräinen korko 30 vuoden kiinteäkorkoiselle asuntolainalle on vaihdellut hiukan yli 4%: n ja 4, 5%: n välillä suurimman osan vuodesta 2014. Federal Home Loan Mortgage Corp. tai Freddie Mac, kuten sitä yleisesti kutsutaan, ennustaa korkojen nousevan 5% loppuvuodesta 2015. ( Lisätietoja: Asuntolainan korkojen ostaminen .)
Asuntolainan korot määräytyvät useiden talouteen, velkamarkkinoihin ja keskuspankkipolitiikkaan liittyvien tekijöiden perusteella.
Linkki valtion joukkovelkakirjalainoihin
Kiinteäkorkoisten asuntolainojen korot on kytketty valtion joukkovelkakirjalainojen korkoihin. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö laskee liikkeeseen valtion joukkovelkakirjalainat velan maksamiseksi.
Esimerkiksi 30 vuoden kiinteäkorkoisten asuntolainojen korko on tyypillisesti sidottu 10 vuoden valtion joukkovelkakirjalainojen tuottoihin. Tuotto on tuottoprosentti ilmaistuna prosentteina. Kun tuotto nousee tai laskee, niin myös korot.
Sillä välin säädettävien korkojen kiinnitykset (ARM) ovat sidoksissa liittovaltion rahastojen korkoon. Tämä on korko, jolla talletuslaitos tai pankki lainaa keskuspankissa ylläpitämiä varoja toisilleen yön yli. ( Lisätietoja: Asuntolainat: Kiinteäkorkoinen vs. Säädettävä korko .)
Kun talous on vaikeuksissa, keskuspankki pitää korot alhaisina kannustaakseen lainanottoa ja lisäämään kuluttajien keskuudessa tapahtuvia menoja. Näin tapahtui finanssi- ja asuntomarkkinoiden romahtamisen jälkeen, ja miksi korot ovat pysyneet historiallisella alimmillaan.
Määrällinen helpottaminen loppua varten pian
Markkinoiden romahtamisen jälkeisessä epätavallisessa liikkeessä keskuspankki aloitti kvantitatiivisen keventämisohjelman (QE) vuoden 2008 lopulla. Yrittäessään vauhdittaa taloutta ja asuntomarkkinoita se aloitti Yhdysvaltojen valtion joukkovelkakirjalainojen ja asuntolainavakuudellisten arvopapereiden ostamisen, mikä auttoi alhaisemmat asuntolainan korot. ( Lisätietoja: Kvantitatiivinen helppous: toimiiko se? )
Fed on ostanut ohjelman perustamisen jälkeen yli 4 biljoonaa dollaria valtion joukkovelkakirjalainoja ja asuntolainavakuudellisia arvopapereita.
Korkojen odotetaan nousevan, kun liittovaltion keskuspankin määrällinen keventävä joukkovelkakirjalainan osto-ohjelma on kaventunut. Fed on ilmoittanut, että se todennäköisesti päättyy lokakuussa. ( Katso lisätietoja kohdasta: Mitä tapahtuu kassaannolle Jellenin ja kapenevan kanssa? )
Talouden vahvistaminen
Muihin odotettavissa olevaan korkojen nousuun vaikuttaviin tekijöihin kuuluvat talouden vahvistuminen. Freddie Macin mukaan talouskasvun odotetaan olevan keskimäärin 3, 3% vuonna 2015. Myös työttömyysaste laskee, ja sen odotetaan jatkavan nousuaan. Muista, että kun talous on vaikeuksissa, korot pidetään alhaisina kasvun kiihdyttämiseksi. ( Lisätietoja: Mitä työttömyysaste ei kerro meille .)
Asuntolainan korkojen odotettiin nousevan nopeammin. Mutta Janet Yellenin johtama keskuspankki tasapainottaa - ei korota - korkoja liian aikaisin estääkseen edelleen vaikean talouden ja asuntomarkkinoiden vahingoittumisen.
Pohjaviiva
Estämällä toisen finanssi- ja asuntomarkkinoiden pilaantumisen ja jos talous jatkaa paranemistaan, odotetaan korkojen nousevan vuoden 2015 jälkipuoliskolla. Jos ne hyppäävät 5%: n alueelle, se on vaatimaton nousu historiallisiin keskiarvoihin verrattuna. Korot jäävät edelleen kaukana alle noin 8, 5%: n 30 vuoden kiinteäkorkoisten asuntolainojen keskiarvon vuodesta 1971, jolloin Freddie Mac aloitti niiden seurannan. Korot olivat keskimäärin 6% lamaan johtaneina vuosina. ( Lisätietoja: Asuntolainan perusteet: Johdanto .)
