Morgan Stanleyn (MS) osakekanta on laskenut yli 18% maaliskuun korkeimmasta tasosta, ja se on laskenut yli 8% vuodessa. Kanta on heikompi kuin S&P 500, joka on noussut yli 8%. Tekninen analyysi viittaa siihen, että asiat voivat pahentua huomattavasti investointipankin kannalta. Osake voi laskea yli 8% nykyisestä hinnastaan, joka on noin 48, 05 dollaria. Jos näin tapahtuu, osakekanta olisi laskenut yli 22% korkeimmalle tasolle.
Optiokauppiaat ovat laskussa pankissa ja näkevät osakkeiden laskevan yli 5% ensi vuoden alussa. Kannan negatiivinen mielipide syntyy, koska tulojen ja liikevaihdon kasvun ennustetaan hidastuvan merkittävästi ensi vuonna. (Lisätietoja: Morgan Stanley on varovainen siruvarastoissa .)
MS-tiedot YCharts
Heikko tekninen kaavio
Kaaviossa näkyy, että varastossa on lähestymässä teknistä tukea 47, 25 dollarilla. Se osoittaa myös pitkän aikavälin laskusuuntauksen, joka on ollut voimassa maaliskuun huipun jälkeen. Osake ei onnistunut vapautumaan tästä laskusuuntauksesta useita kertoja, epäonnistuneen hiljattain syyskuun alussa. Jos osake alittaa tuen 47, 20 dollarilla, se voi laskea jopa 44, 10 dollariin ja pudota yli 8%.
Karhut vedot
Optiokauppiaat näkevät osakekannan laskevan myös käyttämällä 18. tammikuuta päättyviä optioita. Tässä vedonlyönti suosii osakekannan laskua, joka on suurempi kuin vedonlyöntiosuus. Avoimia sopimuksia on yli 10 000. Se on melkein viisi kertaa suurempi kuin avoimien puheluiden määrä. Kauppojen ostajan ansaitsemiseksi voittoa varaston pitäisi laskea noin 45, 50 dollariin nykyisestä hinnasta. (Lisätietoja: Morgan Stanleyn neljä sijoitusrahaston haltijaa .)
Hidastuva kasvu
Tulosennusteet voivat olla yksi syy laskuihin. Tuloksen kasvun ennustetaan hidastuvan vuonna 2019. Ennusteiden mukaan voittojen kasvaa 36% vuonna 2018 4, 90 dollariin osakkeelta. Ennusteissa ennustetaan edelleen, että kasvu hidastuu sitten 5 prosenttiin vuonna 2019 ja 7 prosenttiin vuonna 2020. Mutta kun vuoden 2019 ansaintakertoimet ovat tällä hetkellä 9, 4, yksi maksaa melkein kaksinkertaisen yhtiön vuoden 2019 ansiotason kasvuun, jolloin osakekannan PEG-suhde on 1, 9. Vielä pahempaa on, että osake ei ole edes halpa verrattuna sen historialliseen P / E-luokkaan 6–14 vuodesta 2015.
YChartsin peruskarttatiedot
Liikevaihdon kasvun ennustetaan myös olevan aneemista. Nykyisten ennusteiden mukaan tulot kasvavat yli 9% tänä vuonna 41, 4 miljardiin dollariin. Se kuitenkin hidastuu 2 prosenttiin vuonna 2019 ja sitten vain 1 prosenttiin vuonna 2020.
Huolimatta halvan osakekannan markkinoista ehdottaa, että osake jatkaa laskuaan, kun kasvu valmistautuu hidastumaan ensi vuonna ja sen jälkeen.
