Mikä on kuukausittainen tulosuunnitelma?
Kuukausittainen tulosuunnitelma (MIP) on eräänlainen sijoitusrahastoista koostuva strategia, joka sijoittaa pääasiassa velka- ja oman pääoman ehtoisiin arvopapereihin, joiden tehtävänä on tuottaa kassavirtoja ja säilyttää pääoma. MIP: n tavoitteena on tarjota tasainen tulovirta osinkojen ja korkojen muodossa. Siksi se on tyypillisesti houkutteleva eläkeläisille tai vanhuksille, joilla ei ole muita merkittäviä kuukausitulon lähteitä.
Avainsanat
- Kuukausittainen tulosuunnitelma (MIP) on sijoitusrahastojen luokka, jonka tavoitteena on tuottaa vakaita tuloja osinko- ja korkokassavirtojen avulla. MIP sijoittaa usein alhaisemman riskin arvopapereihin, kuten korkoinstrumentteihin, etuoikeutettuihin osakkeisiin ja osinkovarastoihin. Erityisesti Intiassa suositut MIP: t soveltuvat parhaiten eläkeläisille, jotka etsivät vakaata tuloa mieluummin kuin voittoa.
Kuukausittaisten tulosuunnitelmien ymmärtäminen
Sijoitusrahastojärjestelmänä MIP: n varojen allokointi voi vaihdella. Jotkut esimerkiksi sijoittavat jopa 32 prosenttia koko joukostaan osakepääomalainoihin. Toisten tavoitteena on pitää tämä sijoitustyyppi niinkin alhaisena kuin 10%. Lähestymistavasta riippumatta suurin osa sijoituksista tehdään joukkovelkakirjoihin tasaisen tuoton tavoittelemiseksi osin, joka on tarkoitettu voittojen maksimointiin osakepääoman kautta. Sijoitetut osakelajit vaihtelevat myös. Jotkut rahastot rajoittavat osakepääomaa keskittymällä pääasiassa pieniin, keskisuuriin tai suuriin yrityksiin. Toiset käyttävät sekoitettua lähestymistapaa.
Vaikka näitä varoja kutsutaan kuukausituloiksi, MIP: t eivät takaa kuukausituloja. Sijoittajat saattavat odottaa tasaista tuloja, kun markkinat ovat vahvat, mutta karhujen markkinat saattavat laskea. Osakevastuun tasoon vaikuttaa markkinoiden epävakaus. Koska osakeomistukset ovat alttiimpia hinnanvaihteluille, ne ovat yleensä rajoitettu osa koko rahastoa.
MIP: t ovat suosituimpia sijoittajien keskuudessa Intiassa.
MIP-sijoitus sekoitus
Sijoittajien on kiinnitettävä erityistä huomiota tulotarpeisiinsa ja riskinkantokykyinsä päättäessään sijoittamisestaan vähimmäistuontihintaan. Rahastolla ei ole velvollisuutta suorittaa osinkoja kuukausittain. Kun voitot ovat heikot, se voi ohittaa maksujen suorittamisen kokonaan. Itse asiassa Intian arvopaperi- ja pörssilautakunta (Sebi) ei salli sijoitusrahastojen taata tuloja tai osinkoja.
MIP voi tarjota oikealle sijoittajalle tasaista tuloa eläkkeelle jäämiseen. Ongelmia syntyy, kun ihmiset jäävät eläkkeelle ja viettävät pesimunansa tekemällä erisuuruisia satunnaisia nostoja kuukausikustannustensa tueksi. Kuukausittainen tulosuunnitelma voi tuottaa vakaan tulotason kuukausittain, mikä mahdollistaa tarkemman kuukausittaisen budjetoinnin. Huolellinen kuukausittainen budjetointi voi auttaa välttämään ylimääräisten menojen riskin. Sama tavoite on eläkkeessä.
Kuukausittaisten tulosuunnitelmien verotus
Yhdysvalloissa MIP-rahastoja verotetaan normaalien korko- ja osinkolaskelmien avulla. Intiassa vähimmäistuontihintaa käsitellään verotuksessa velkajärjestelmänä. Intian verolaki soveltaa tätä monikerrointa mihin tahansa rahastoon, joka sijoittaa vähemmän kuin 65% varoistaan osakkeisiin.
Kuten muutkin rahastot, myös ennen kolme vuotta myytyjen sijoitusten tuotot ovat lyhytaikaisia myyntivoittoja. Lyhytaikaiset voitot lasketaan tuloiksi ja niistä maksetaan sijoittajan tuloverolevy. Kolmen vuoden kynnyksen jälkeen tapahtuva myynti on pitkäaikaista myyntivoittoa, jota verotetaan 20%: lla indeksointietuilla.
