JPMorgan Chase & Co. (JPM) on suurin neljästä "liian suuri epäonnistua" -keskuksen pankeista ja se on ainoa merkittävä pankki Dow Jonesin teollisuuskeskiarvossa. Pankki ilmoitti toisen vuosineljänneksen tuloksensa ennen avauskellon tänään, lyömällä analyytikoiden arvioita helposti.
- EPS: 2, 82 dollaria / osake, 16% enemmän kuin vuosi / liikevaihto: 29, 57 miljardia dollaria, 4% enemmän kuin vuotta aiemmin
JPMorganin osakkeet sulkivat vuoden 2019 alkupuoliskolla 111, 80 dollaria 28. kesäkuuta, josta tuli avainasia omaan analytiikkaani. Ainoa ensimmäisestä puoliskosta jäljellä oleva taso on sen vuotuinen nivel, joka on nyt arvotaso 102, 64 dollaria. Päiväkaaviossa näkyy "kultainen risti" ja viikkotaulukko on ollut positiivinen 5. heinäkuuta alkavalta viikolta lähtien, jolloin osakekurssi sulkeutui 113, 49 dollariin.
Periaatteessa JPMorgan on kohtuuhintainen suhteessa P / E -suhteeseen 12, 45 ja osinkotuottoon 2, 78% Macrotrendsin mukaan. IndexArb osoittaa, että osinkotuotto on 3, 12%, mikä oikeuttaa pankin olemaan "Dow-koirien" jäsen.
Analyytikot odottavat pankin julkaisevan osakekohtaisen tuloksen (2, 50–2, 55 dollaria), kun se ilmoittaa tulokset ennen tiistaina 16. heinäkuuta pidettävää avauskelloa. Toukokuun alussa toimitusjohtaja Jamie Dimon ilmoitti, että JPMorgan ei ennusta taantumaa, mutta suunnittelee sitä.
Näyttää siltä, että pankkijärjestelmä on vakaa, mutta suurilla pankeilla on altistumista Kiinan kanssa käydylle kauppasotalle, yrityslainojen jälleenrahoitukseen, keskuspankin "määrälliseen kiristämiseen" purkamalla taseensa ja Brexitiin liittyvä epävarmuus. Muista, että JPMorgan jätti EPS-arviot, kun se ilmoitti vuoden 2018 viimeisen vuosineljänneksen tuloksista 15. tammikuuta. Wall Street Journal osoittaa, että 28 analyytikosta 14: llä on osto-arviot, 13: lla on osto-arviot ja yhdellä on myyntiluokitus.
Pitkällä aikavälillä JPMorgan on vakiinnuttanut karhumarkkinoiden laskun 23, 6%: n kaikkien aikojen päivänsisäisestä huipustaan (119, 33 dollaria), joka asetettiin 2. maaliskuuta 2018 viikolla, 26. joulukuuta alimmilleen 91, 11 dollaria. Kanta on noussut 18, 1% vuodesta tähän mennessä ja härkämarkkina-alueella 26, 6% korkeampi kuin 26. joulukuuta. Osakkeen korkein taso oli 117, 15 dollaria 29. huhtikuuta.
JPMorganin päiväkaavio
Refinitiv XENITH
JPMorganin päiväkaavio osoittaa, että osake on ollut "kultaisen ristin" yläpuolella 16. toukokuuta lähtien, jolloin 50 päivän yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) on siirtynyt 200 päivän SMA: n yläpuolelle osoittamaan, että korkeammat hinnat ovat edessä. Sijoittajat olisivat voineet ostaa osakekannan 200 päivän SMA: lta, kun se oli 107, 95 dollaria 23. toukokuuta.
Kun osake laski 26. joulukuuta alhaisimpaan hintaan kuin 91, 11 dollaria, siitä päivästä tuli "avaimenvaihtosuunta", kun 95, 96 dollarin päätöskurssi oli 24. joulukuuta korkein, 94, 22 dollaria. 97, 62 dollarin päätöskurssi 31. joulukuuta oli ensimmäinen merkittävä panos omaan analytiikkaani. Vielä pelissä on vuotuinen nivel, nyt arvotaso 102, 64 dollaria. 121, 80 dollarin päätöskurssi 28. kesäkuuta oli toinen tärkeä panos analyysiini. Vaakasuorat viivat ovat heinäkuun arvotaso 105, 09 dollaria ja toisen vuosipuoliskon riskitaso 118, 51 dollaria. Kaavion yläpuolella on kolmannen vuosineljänneksen riskitaso 120, 14 dollaria. 50 päivän ja 200 päivän SMA: t ovat nyt vastaavasti 110, 88 dollaria ja 107, 12 dollaria.
Viikkokaavio JPMorganille
Refinitiv XENITH
JPMorganin viikkokaavio on positiivinen, osakekannan ollessa yli viiden viikon muokatun liukuvan keskiarvonsa 111, 57 dollaria. Varastossa on selvästi yli 200 viikon SMA: nsa, eli "palautumisen keskiarvoon" 89, 96 dollarilla. 12 x 3 x 3 viikoittainen hidas stokastinen lukeminen päättyi viime viikolla 62, 84 viime viikolla, 5. heinäkuuta 58, 64.
Kaupankäyntistrategia: Osta JPMorgan-osakkeita heikkouden ollessa kuukausittaisessa ja vuosittaisessa arvotasossa 105, 09 dollaria ja 102, 64 dollaria, ja alenna vahvistuksia puolivuosittain ja neljännesvuosittain riskitasolle 118, 51 dollarilla ja 120, 14 dollarilla.
Arvo- ja riskitasojen käyttäminen: Arvo- ja riskitasot perustuvat yhdeksään viimeiseen viikoittaiseen, kuukausittaiseen, neljännesvuosittaiseen, puolivuotiseen ja vuosittaiseen sulkemiseen. Ensimmäinen tasotaso perustui 31. joulukuuta pidettäviin sulkemisiin. Alkuperäinen vuositaso on edelleen voimassa. Viikkotaso muuttuu joka viikko. Kuukausitaso muutettiin kunkin kuukauden lopussa, viimeksi 28. kesäkuuta. Myös neljännesvuositasoa muutettiin kesäkuun lopussa.
Teoriani on, että yhdeksän vuoden volatiliteetti päätöskurssien välillä riittää olettamaan, että kaikki mahdollinen nouseva tai laskeva tapahtuma otetaan huomioon. Osakkeiden hinnan volatiliteetin selvittämiseksi sijoittajien tulisi ostaa osakkeita heikkousarvon tasolle ja vähentää omistusosuuksia vahvuuteen riskialtista tasoa. Kääntöpiste on arvo- tai riskitaso, jota rikottiin aikajaksossaan. Kääntölavat toimivat magneetteina, joilla on suuri todennäköisyys testata uudelleen ennen aikahorisontinsa loppumista.
