Mikä on sijoitusneuvoja?
Sijoitusneuvojana (tunnetaan myös nimellä osakevälittäjä) tarkoitetaan henkilöä tai ryhmää, joka antaa sijoitussuosituksia tai suorittaa arvopapereiden analyysiin vastikkeetta joko suorien asiakkaiden varojen hallinnalla tai kirjallisten julkaisujen välityksellä. Käsitteen tarkka määritelmä vahvistettiin vuoden 1940 sijoitusneuvojien lailla.
Sijoitusneuvonantaja, jolla on riittävästi varoja rekisteröityäkseen arvopaperi- ja pörssikomissiossa (SEC), tunnetaan nimellä RIA (Registered Investment Advisor). Sijoitusneuvojiksi viitataan myös ”rahoitusneuvojina”, ja niitä voidaan vaihtoehtoisesti kutsua nimellä “sijoitusneuvojat” tai “rahoitusneuvojat”.
Avainsanat
- Sijoitusneuvojat ovat finanssialan ammattilaisia, jotka antavat sijoitussuosituksia tai tekevät turvallisuusanalyysejä vastineeksi maksusta. Yhdysvalloissa sijoitusneuvojien on rekisteröidyttävä osavaltion tasolla, ja heidän on myös rekisteröitävä SEC: ssä, jos he hallitsevat vähintään 100 miljoonaa dollaria. Sijoitusneuvojilla on usein harkintavalta asiakkaidensa varoihin nähden, ja heidän on vaalittava luottamuksellisia normeja.
Mikä on sijoitusneuvoja?
Kuinka sijoitusneuvojat toimivat
Sijoitusneuvojat toimivat finanssialan ammattilaisina tarjoamalla asiakkaille opastusta vastineeksi erityisistä palkkioista. Sijoitusneuvojat ovat velkaa velvollisuuksia asiakkailleen ja heidän on asetettava asiakkaiden edut aina etusijalle.
Esimerkiksi sijoitusneuvojien on varmistettava, että asiakkaiden liiketoimet asetetaan etusijalle heidän omiensa suhteen ja että asiakkaille annetut suositukset räätälöidään asiakkaiden tarpeisiin, mieltymyksiin ja taloudelliseen tilanteeseen. Sijoitusneuvojien on myös oltava varovaisia välttämään todellisia tai havaittuja eturistiriitoja.
Yksi tapa, jolla sijoitusneuvojat pyrkivät minimoimaan todelliset tai havaitut eturistiriidat, on heidän korvausrakenteensa. Sijoitusneuvojille maksetaan palkkioita, jotka johtavat heidän oman menestyksensä yhdistämiseen asiakkaan menestykseen.
Sijoitusneuvoja voi esimerkiksi periä hallinnointipalkkion asiakkaan varojen koon tai suorituskyvyn perusteella. Tällä tavoin sijoitusneuvojalla on selkeä taloudellinen motiivi työskennellä kohti asiakkaan menestystä.
Sijoitusneuvojilla on usein harkintavalta, joka antaa heidän toimia asiakkaidensa puolesta ilman, että he tarvitsevat muodollista lupaa ennen liiketoimen toteuttamista. Asiakkaan on kuitenkin annettava tämä valtuutus muodollisesti, yleensä osana asiakkaan sisäänmenoprosessia.
Vuodesta 2018 alkaen Yhdysvalloissa toimivien sijoitusneuvojien on rekisteröidyttävä SEC: iin, jos he hallinnoivat omaisuutta, jonka arvo on vähintään 100 miljoonaa dollaria. Sijoitusneuvojat, joiden omaisuuserät ovat pienemmät, ovat edelleen rekisteröintikelpoisia, mutta heidän on rekisteröidyttävä vain valtion tasolla. Lisäksi on pidettävä sijoitusneuvojia ja niihin liittyviä yrityksiä koskevia tietoja, jotta toimialaa voidaan valvoa.
Oikea maailma-esimerkki sijoitusneuvojalta
Oletetaan, että olet 65-vuotias eläkeläinen, joka on juuri palkannut sijoitusneuvojan hoitamaan eläkerahastoitasi. Valitsemastasi neuvonantajasta suositellaan hänen läheistä noudattamista sijoitushallinnon parhaita käytäntöjä.
Olet hiljattain pienentänyt kotisi ja sinulla on miljoonan dollarin säästöt eläkkeellä. Sinulla on jonkin verran kokemusta sijoittamisesta ja olet mukava ostaa blue-chip-osakkeita. Ikäsi ja riskinottokykysi vuoksi olet kuitenkin pääasiassa kiinnostunut pääoman säilyttämisestä ja siitä, että sinulla on riittävästi rahaa elämäntyyliisi seuraavien 20 tai useamman vuoden ajan.
Ensimmäisessä kokouksessa sijoitusneuvojasi aloitti kysymällä sinulle sarjan kysymyksiä, joiden tarkoituksena on ymmärtää perusteellisesti eläkesuunnitelmasi, taloudelliset olosuhteet, riskinkantokyky, sijoituskohteet ja muut tarpeesi kannalta tärkeät tekijät. Hän selitti huolellisesti korvausrakenteensa (sekoitus kiinteistä palkkioista ja tulosmaksuista) ja käsitteli toimenpiteitä, joita hän toteuttaa todellisten tai havaittujen eturistiriitojen minimoimiseksi. Hän selitti, että osana lennon aloittamisprosessia hänellä olisi harkinnanvarainen valta sijoitustilillesi ja että hänellä olisi uskonnollinen vastuu sinua kohtaan asiakkaanaan. Viimeiseksi hän ohjasi sinut resursseihin, joissa voit tarkistaa ja seurata hänen rekisteröintitilaa.
Vastattuasi perusteellisesti kysymyksiisi, neuvonantajasi ehdotti erilaisia potentiaalisia sijoitusstrategioita, jotka on suunniteltu vastaamaan parhaiten tarpeitasi budjetin ja mieltymystesi perusteella. Huolellisen keskustelun jälkeen olet sopinut toimintatavasta ja saanut päätökseen meneillään olevan prosessin.
Tulevina kuukausina ja vuosina jatkat aikataulun mukaista yhteydenpitoasi neuvonantajasi kanssa, jossa hän päivittää sinulle sijoitusten tilan ja ottaa huomioon huolenaiheet. (Katso aiheeseen liittyvä lukeminen kohdasta "Sijoitusneuvoja vs. Välittäjä: Mikä ero on?")
