Sisällysluettelo
- Indeksirahastot vs. kohdepäivärahastot
- Indeksirahastot
- Kohdepäivämäärän rahastot
- Erityiset näkökohdat
Eläkkeelle siirtyminen voi olla monimutkainen prosessi - prosessi, jonka avulla voit selvittää, kuinka paljon tuloja sinun tulee elää eläkkeelle siirtyessäsi ja kuinka saavutat tavoitteen. Näin tekemällä sinun on määritettävä, mitä tulolähteitä tarvitset, mitä kuluja sinulla on ja miten hallitset resurssejasi.
Yksi harkittava vaihtoehto on 401 (k) -suunnitelma. Nämä ovat päteviä työnantajapohjaisia ohjelmia, joiden avulla voit vähentää palkkiosta eläkerahastoon maksetut maksut ennen veroja tai verojen jälkeen. Tämä on yksi suosituimmista muista työnantajien tukemista eläkesuunnitelmista maassa. Mutta miten aloitat sijoittamisen? Yleinen kysymys on, valitaanko indeksirahastot vai kohdepäivärahastot 401 (k) -kohdassa tarjolla olevista sijoitusvaihtoehdoista.
Avainsanat
- Indeksirahastot ovat passiivisesti hallinnoituja sijoitusrahastoja, jotka seuraavat tiettyä indeksiä. Kohdenpitoajankohtaisia rahastoja hallinnoidaan aktiivisesti ja rakenneuudistetaan tulevaisuudessa vastaamaan sijoittajien tarpeita.Index-rahastoissa on yleensä alhaiset kustannukset, kulut ja pitkäaikaiset tuotot. ja joitakin riskejä.Koska kun niitä hoidetaan aktiivisesti, kohdepäivän rahastoihin kohdistuu enemmän riskiä, koska ne sijoittavat tehokkaisiin varoihin.
Indeksirahastot vs. tavoitepäivän rahastot: yleiskatsaus
Indeksirahastojen ja tavoitepäivän rahastojen valitseminen 401 (k) -kohdassa on yleinen ongelma. Indeksirahastot ovat yleensä hyvä ja edullinen valinta, joka on erittäin sijoitustyyppinen. Kohdepäivän rahastot tarjoavat ammattimaista hallintaa. Valinnan tulee olla ensin joko kohdepäivärahaston (tai muun hallinnoidun tilin vaihtoehdon) ja valikon avoimien rahastojen välillä, sekä aktiivinen että indeksi.
Suunnitelman osanottajien on tärkeää ymmärtää tarjottujen kohdepäivärahastojen yksityiskohdat ja varmasti, että ne eivät välttämättä vähennä sijoitusriskiä, ainakin siltä osin kuin jotkut saattavat ajatella. Indeksirahastot voivat olla loistava valinta, mutta kaikki indeksirahastot eivät ole yhtä halpoja kuin muut.
Indeksirahastot
Indeksirahastot ovat suosittu valinta sekä yksittäisille sijoittajille että finanssialan ammattilaisille. Nämä ovat sijoitusrahastoja, jotka on luotu seuraamaan tiettyä indeksiä, kuten S&P 500, Russell 2000, EAFE ja muut. Parhaimmillaan nämä rahastot ovat tyylikohtaisia. Ne tarjoavat myös laajan näkyvyyden markkinoille ja niillä on alhaiset toimintakustannukset.
Indeksirahastot kattavat osake- ja joukkovelkakirjalainasijoitusten tyylin sekä kotimaassa että kansainvälisesti. Toiset voivat seurata epäselviä indeksejä, jotka joissain tapauksissa on luotu jälkitestattuilla tiedoilla. Näitä esiintyy kuitenkin harvoin 401 (k) -suunnitelmassa.
Jos suunnitelma tarjoaa useita edullisia indeksirahastovaihtoehtoja, esimerkiksi S&P 500 tai kokonaisosakeindeksirahasto, kansainvälinen osakeindeksirahasto ja joukkovelkakirjaindeksirahasto, on riittävästi valikoimaa toimimaan hajautetun salkun ytimenä. Lisää indeksirahastoja, jotka kattavat pienten ja keskisuurten yhtiöiden osakkeet, kehittyvien markkinoiden osakkeet ja mahdollisesti kiinteistösijoitusrahastot (REIT), ja osallistujat voivat helposti rakentaa hyvin hajautettua kaikkien indeksien rahastokantaa.
Nämä rahastot noudattavat passiivista hallintastrategiaa. Rahastonhoitajat valitsevat arvopapereita, jotka vastaavat tiettyä rahastojen jälkeistä indeksiä, eikä aktiivista hallinnointia, jossa rahastojen hoitajat ostavat ja myyvät arvopapereita markkinoiden ajoituksen perusteella. Indeksirahastoissa salkun rakenne muuttuu, kun vertailuindeksi muuttuu.
Indeksirahastot tarjoavat sijoittajille monimuotoisuutta, alhaisia kustannuksia ja pitkäaikaista tuottoa. Mutta ne ovat myös alttiita markkinoiden muutoksille eivätkä ole kovin joustavia.
Kuten kaikki muutkin sijoitukset, indeksirahastoihin liittyy riski. Lisäksi kaikki vertailuindeksiin vaikuttavat riskit nähdään indeksirahastossa. Jos etsit joustavuutta, et löydä sitä indeksirahastosta, etenkin kun on kyse reagoimisesta indeksin arvopapereiden hinnanlaskuihin. Ja maksujen ja kulujen vuoksi - niin alhaiset kuin ne voivat olla - nämä rahastot saattavat usein alittaa suorituskykynsä indeksin, jota he seuraavat.
Yksi asia pitää kuitenkin mielessä. Vaikka suurin osa indeksirahastoista on halpoja, joillakin on myös korkea hinta. Esimerkki on Rydex S&P 500 -indeksi (RYSOX), jonka kulusuhde on 1, 59%. Tämä on hämmästyttävää, kun huomaat, että tämä on täsmälleen sama tuote kuin yllä mainitut edulliset S&P 500 -indeksirahastot.
Kohdepäivämäärän rahastot
Määräajankohtaiset rahastot ovat vaihtoehto harkita, tarjoaako yrityksesi niitä. Voit joko sijoittaa kaikki 401 (k) -tilit asianmukaiseen tavoitepäivän rahastoon tai sijoittaa valittuihin sijoituksiin suunnitelman avoimesta kokoonpanosta.
Syy siihen, miksi niitä kutsutaan tavoitepäivän rahastoiksi, on, että omaisuuserät järjestetään uudelleen tulevina päivinä palvelemaan sijoittajan tarpeita. Ne nimetään usein sen vuoden mukaan, jona ne on tarkoitettu käytettäväksi. Sen sijaan, että olisi valittava sijoitussarja, sijoittaja voi valita yhden tavoitepäivärahaston saavuttaakseen eläketavoitteensa.
Yleensä suunnitelmasta ei ole valintaa kohdepäivämäärärahastoperheen suhteen. Tavoitepäivän rahastot löytyvät monista 401 (k) suunnitelmasta. Suurin osa on sijoitusrahastojen rahastoja. Kolme suurinta tarjoajaa ovat Fidelity Investments, T. Rowe Price Group ja The Vanguard Group. Kaikki kolme käyttävät omia varojaan sijoituskohteina. Muut yritykset voivat tarjota strategioita, kuten pörssiyhtiöiden rahastoja (ETF), mutta sijoitusrahastojen rahastojen käyttö on edelleen yleisin rakenne .
Koska niitä hallinnoidaan aktiivisesti, kohdepäivärahastoilla on yleensä suuremmat kulut kuin passiivisesti hallinnoiduilla rahastoilla.
Kohdepäivän rahastot, kuten kaikki sijoitukset, vaativat perusteellista analyysiä selvittääkseen, ovatko ne oikein valinta. Eläkesuunnitelman sponsorien on myös suoritettava due diligence -tarkastus tavoitepäivän rahastoihin ennen tarjoamista heille vaihtoehtona yhtiön suunnitelmassa. Oman pääoman prosenttimäärät vaihtelevat suuresti eri tavoitepäivinä ja erilaisina liukupolitiikan filosofioina. Liukumatka on osakkeiden vähentäminen eläkkeelle siirtymisen aikana ja sen aikana, kunnes se tasoittuu jossain iässä. Tämä edellyttää, että pidät tavoitepäivämäärärahastoa käytännössä kuolemaan asti.
Yleinen väärinkäsitys on, että kohdepäivärahastot alentavat sijoitusriskiä. Tämä ei välttämättä ole totta. Kun rahastot käynnistetään, nämä rahastot sijoittavat voimakkaasti tehokkaisiin varoihin, ja niihin liittyy enemmän riskejä. Varat jaetaan uudelleen säännöllisin väliajoin, ja riskiä hillitään, kun rahasto lähestyy lähempänä tavoitepäivää.
Tavoiteajankohdan rahastot saivat tulipalon vuonna 2008, kun monille lyhyemmällä päivämääräisillä rahastoilla oli odotettua suurempia tappioita. Esimerkiksi T. Rowe Price 2010 -rahasto menetti 26, 71% ja Fidelity Freedom 2010 -rahasto menetti 25, 32%. Nämä tappiot vaikuttavat kohtuuttomilta sijoittajille tarkoitettujen rahastojen osalta kahden vuoden kuluessa eläkkeelle siirtymisestä tuona ajankohtana. Älä oleta, että tavoitepäivän rahastot tarjoavat ylimääräisen suojan ala-arvoisilta riskeiltä kuin niiden varojen allokointi tarkoittaisi.
Erityiset näkökohdat
Aktiivisesti hoidetut sijoitusrahastot, kuten tavoitepäivän rahastot, ovat saaneet huonon rapin, ja se on monissa tapauksissa hyvin ansaittu. Kaikki aktiivisesti hoidetut rahastot eivät kuitenkaan ole huono sijoitusvaihtoehto. Monet tarjoavat yhdenmukaisia tuottoja, ovat hyvin hoidettuja ja kohtuullisin kustannuksin. Valinta ei ole indeksirahasto tai tavoitepäivämääräinen rahasto, vaan sen kohdepäivärahasto (tai muu hoidettu tilivaihtoehto) tai muiden suunnitelmassa tarjottujen rahastojen valikko.
On parasta pitää varojen allokointi mielessä niille, jotka menevät tälle reitille. Jos 401 (k) -suunnitelma on ainoa sijoitus, tämä tili on ainoa huolestuttava. Niille, joilla on muita sijoitustilejä, kuten henkilökohtainen eläketili (IRA), puolison työpaikan eläkesuunnitelma ja verolliset sijoitukset, 401 (k): n suunnitelman kohdentamista olisi tarkasteltava osana kokonaiskantaa.
