Cash App on vertaisverkkojen (P2P) maksupalvelu, jonka omistaa Square Inc. (NYSE: SQ), merkittävä toimija finanssitekniikan (fintech) teollisuudessa. Cash App on vain osa Square: n liiketoimintaa, joka perustuu ohjelmistoihin ja myyntipistelaitteisiin kaiken kokoisille yrityksille. Square on nopeasti kasvanut yhdeksi suurimmista maksujenkäsittelyyrityksistä Yhdysvalloissa. Marraskuusta 2015 annetusta listautumisannista lähtien yritys on laajentanut liiketoimintamalliaan maksun käsittelyn ulkopuolelle sisällyttämällä aikataulutus, henkilöstöjohtaminen ja liiketoimintaanalytiikka.
Cash App on Square: n taistelu fintechiksi yksilöille. Square aloitti palvelun vuonna 2013 kilpaillakseen esimerkiksi Palpal (PYPL) Venmo, Apple (AAPL) Pay ja Google (GOOGL) Pay -palvelun kanssa. P2P-maksusovellusten avulla kuluttajat voivat käyttää älypuhelimiaan tuotteiden ja palveluiden maksamiseen, laskujen maksamiseen ja rahan siirtämiseen ystäville ja perheelle. Toisin kuin kilpailijat, Cash App on kuitenkin laajentanut toiminnallisuuttaan pelkän P2P: n ulkopuolelle, jolloin käyttäjät voivat vastaanottaa myös suoria talletusmaksuja ja ACH-maksuja sekä ostaa Bitcoin-alustan kautta.
Huolimatta kovasta kilpailusta P2P-maksuteollisuudessa, Cash App -sovelluksen lisäys on ollut suuri Square: lle. Yhtiö ilmoitti viime vuonna miljardin dollarin liikevaihdosta; 3, 3 miljardia dollaria vuonna 2018 verrattuna 2, 2 miljardiin dollariin 2017. Muuten, vuosi 2018 oli myös vuosi, jolloin Cash App ylitti Venmon latauksissa 33, 5 miljoonalla kumulatiivisella latauksella saavuttaakseen ykköspaikan App Storessa.
Vuoden 2019 alusta, kun Square Inc. julkaisi 10-K: n ja vuosikertomuksensa, sen markkina-arvo oli 31, 93 miljardia dollaria. Square: n nykyinen suhde on 1, 5 ja oman pääoman tuotto (ROE) -5, 01%.
Liiketoimintamalli
Cash App on ladattavissa ilmaiseksi, ja myös sen päätoiminnot - P2P-maksujen suorittaminen ja varojen siirtäminen pankkitilille - ovat myös henkilöiden ilmaisia käyttää. Cash App ansaitsee rahaa veloittamalla molemmilta yrityksiltä sovelluksen käytön ja yksittäisiltä käyttäjiltä transaktiomaksuista pääsyn sovelluksen lisäpalveluihin.
Avainsanat
- Cash App kasvaa nopeasti. Elokuussa 2018 se loi Venmon parhaaksi taloudelliseksi sovellukseksi Apple App Store -kaupassa 35, 5 miljoonalla latauksella. Sillä on edelleen numero yksi paikka. Cash Appin P2P-peruspalvelu on ilmainen käyttää. Se ansaitsee rahaa veloittamalla käyttäjiltä ja yrityksiltä erilaisia palkkioita lisäpalvelujen käytöstä. Käyttäjät voivat ostaa ja myydä bitcoineja Cash App -saldoillaan. Cash App hyötyy näiden siirtojen helpottamisesta.
Yritysten lataaminen
Cash App veloittaa yrityksiltä, jotka hyväksyvät Cash App -maksut 2, 75% tapahtumaa kohden. Tällaiset maksut voidaan suorittaa kahdella tavalla:
- Henkilö maksaa yrityksessä sovelluksen sisäisen P2P-maksun. Yksilö käyttää yrityksen maksamiseen käteiskorttia - Visa-ennakkomaksukorttia, jonka käyttäjät voivat tilata ja joka on yhteydessä heidän sovelluksen sisäiseen saldoon.
Nopeutetut tilisiirrot ja luottokorttimaksut
1, 5%: n maksulla yksittäiset käyttäjät voivat nopeuttaa siirtoja Cash App -tililtään pankkitilille. Tämän avulla käyttäjä voi siirtää varoja välittömästi pankkitilille normaalin talletusajan odottamisen sijasta. Henkilöt voivat myös käyttää alustaa henkilökohtaisten maksujen suorittamiseen luottokortilla Cash App -saldonsa sijaan 3%: n transaktiomaksusta.
Bitcoin Exchange
Vuoden 2017 lopussa Cash App avasi käyttäjien käyttää sovelluksen sisäisiä saldoja bitcoinien ostamiseen ja myyntiin. Sovellus ei veloita henkilöiltä maksua tämän palvelun käytöstä, mutta se on ainoa Cash App -palvelun tarjoama palvelu, joka on toistaiseksi ollut kannattavaa. Joten kysymys on: kuinka Cash App ansaitsee rahaa bitcoineilla? Vastaus: kuten mikä tahansa muu bitcoin-vaihto. Bitcoin-pörssien ja henkilöiden maksamat bitcoin-maksut ovat yleensä 1-4%: n ero. Cash App laskee nämä erot käyttäjiensä tarjoamiin hintoihin, ja tuottaa siten tuloja helpottamistaan pörsseistä.
Esimerkiksi Cash App voi ostaa bitcoinia yhdeltä käyttäjältä 9 900 dollarilla ja myydä sitä toiselle 10 000 dollarilla, mikä tuottaa 100 dollaria tuloja. Cash App laskee tämän hintaeron bitcoin-arvon vaihtelun perusteella. Tämä ei ehkä kuulosta paljon, mutta se lisää. Square'n vuosikertomuksen mukaan Cash App tuotti 166, 5 miljoonaa dollaria bitcoin-tuloja vuonna 2018 ja voitti 1, 7 miljoonaa dollaria.
Tulevaisuuden suunnitelmat
Cash App on oikeassa liiketoiminnassa. Maailmassa, jossa älypuhelimet ovat kaikkialla levinneitä eikä mikään näytä tärkeämmältä kuin mukavuus, kuluttajat etsivät yhä enemmän digitaalisia lompakoita. Tämä tarkoittaa, että P2P-maksusovellukset ovat nousussa.
Kilpailu on kuitenkin kovaa. 32 miljardin dollarin markkinakatollaan Square on edelleen pieni kala verrattuna PayPaliin, jonka markkinakatto on 112 miljardia dollaria. Cash App -yrityksen on myös kilpailtava Apple Pay- ja Google Pay -sovellusten kanssa, jotka on esiasennettu iPhoneihin ja Android-puhelimiin. Joten Cash App -yrityksen on tehtävä kaikkensa erottuakseen, mikä tarkoittaa uusien mielenkiintoisten ominaisuuksien levittämistä, jotka houkuttelevat uusia käyttäjiä ja nopeuttavat sen kasvua.
Viimeisen puolitoista vuoden aikana Cash App on tuonut markkinoille kolme suosittua uutta ominaisuutta:
- Cash Card, ilmainen Visa-maksukortti, joka on sidottu käyttäjän sovelluksen sisäiseen saldoon. Käyttäjät voivat myös nostaa varoja pankkiautomaatteista tämän kortin avulla - käynnistettiin toukokuussa 2017.Cash Appin bitcoin-vaihto - lanseerattiin marraskuussa 2017.Cash Boost -ominaisuus; sarja alennuksia kahviloissa ja ketjuravintolaissa, kuten Chipotle ja Subway, joihin pääsee yksinomaan Cash Card -sivuston kautta - julkaistiin toukokuussa 2018.
Boost-ominaisuus on erityisen tulevaisuuteen suuntautuva ja sen tavoitteena on pitää käyttäjät käyttävän käteiskorttejaan usein. Sosiaalisen median välityksellä ilmoitetut uudet lisäykset lisätään säännöllisesti, kun Square hankkii uusia kumppanuuksia suosittujen tuotemerkkien kanssa. Tämä syöte pitää käyttäjät kiinnostuneina ja kiinnostuneina.
Tammikuussa 2019 Square toi markkinoille samanlaisen ilmaisen pankkikortin, nimeltään Square Card.
Sukellus syvemmälle kryptoon
Helmikuussa Square: n toimitusjohtaja Jack Dorsey (myös Twitterin toimitusjohtaja ja yksi perustajista) ilmoitti, että Cash App tukee pian Bitcoinin Lightning Network -verkostoa. Tätä verkkoa, joka mahdollistaa bitcoin-transaktioiden suorittamisen melkein heti, on nimittänyt Aurélien Menant - kryptovaluuttapörssin Gatecoinin (CNBC) perustaja ja toimitusjohtaja ”pelinmuutosinnovaatioksi”. Tämän esittelyn tarkkaa päivämäärää ei ole ilmoitettu, mutta kuten Dorsey sanoi Stephen Livera Podcastissa helmikuussa, "Se ei ole" jos ", se on" milloin "."
Ei vielä kannattava, mutta suuntaukset näyttävät hyvältä
Vuosikertomuksensa mukaan Square Inc.: n nettotappiot olivat 38, 5 miljoonaa dollaria, 62, 8 miljoonaa dollaria ja 171, 6 miljoonaa dollaria vuosina 2018, 2017 ja 2016. Tämä on lupaava trendi, kun otetaan huomioon Square: n kolmen vuoden tuotto 670%: iin. Square ei ilmoita erillisiä tulojaan käteissovellukselleen, minkä vuoksi on vaikea sanoa, kuinka paljon rahaa sovellus myöntää yrityksen neljännesvuosituloihin. Cash App -sovelluksen superlatiivisen suorituskyvyn perusteella latauksissa se menee kuitenkin hienosti.
Lisäksi The Motley Fool mukaan Cash Appin bitcoin-alusta on Square-liiketoiminnan ainoa jatkuvasti kannattava osa.
Square ilmoitti tuloistaan 959 miljoonaa dollaria vuoden 2019 ensimmäisellä vuosineljänneksellä, mikä on 44% enemmän kuin vuoden 2018 ensimmäisen neljänneksen ilmoittamalla 668 miljoonalla dollarilla.
Oppiminen Square: n muista tuotteista
Vuonna 2013 lanseerattu Cash App on suhteellisen uusi lisäys Square Inc.:n liiketoimintaan. Perustettuaan vuonna 2009 yritys aloitti tuotteella, joka antoi pienyrityksille mahdollisuuden hyväksyä luottokorttimaksuja. Sieltä yritys laajeni luomaan sekä ohjelmistoista että laitteistoista koostuvien fintech-tuotteiden ekosysteemi, joka mahdollistaa liiketoiminnan johtamisen yksinomaan Square-tuotteilla.
Cash App -sovelluksen avulla Square: n visiona on luoda samanlainen fintech-ekosysteemi yksilöille. Viime kädessä Cash App -ekosysteemin tulisi toimia tehokkaasti pankkitilinä ja sen vuoksi korvata sen. Cash-kortin käyttöönotto ja käyttäjien pääsyn parantaminen bitcoineille ovat molemmat askel tähän suuntaan.
Yksityishenkilöt voivat jopa käyttää käteiskorttiaan saadaksesi rahaa takaisin myymälöissä, jotka tarjoavat kyseistä palvelua pankkimaksuilla.
Valvojien laajentaminen
Cash Appin P2P-perustoiminnot tulivat saataville Isossa-Britanniassa vuoden 2018 toisella neljänneksellä. Squaren vuosikertomuksen mukaan tämä on vasta alku sovelluksen raivomiseen kansainvälisille markkinoille. Square: n erilaisia yritysratkaisutuotteita on jo saatavana Kanadassa, Japanissa, Australiassa ja Isossa-Britanniassa. Square ei kuitenkaan ole ilmoittanut, milloin näiden markkinoiden ja muidenkin kuluttajat saattavat käyttää Cash App -sovellusta.
Keskeiset haasteet
Kuten aiemmin mainittiin, Cash App: n suurin haaste on kova kilpailu P2P-maksuteollisuudessa.
Yhdysvaltain fintech-teollisuutta hallitsevat PayPal Inc. (PYPL), PayPalin omistama Venmo, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) ja Square, joka kukin on käynnistänyt P2P-maksupalvelun viimeisen vuosikymmenen aikana. Joten on sanomattakin selvää, että Cash App kilpailee joidenkin vakavasti painavien pelaajien kanssa.
Ei enää vuoren kuningasta
Eikä siinä vielä kaikki. Jos Cash Appin voitto Venmosta osoittaa, P2P-maksumarkkinoilla on vielä tilaa muille, etenkin valvomien kilpailijoiden menestymiselle. Tencent Holdings, WeChatin emoyhtiö, tarjoaa myös P2P-maksupalvelun tällä alustalla, jonka se äskettäin laajensi Eurooppaan.
Vaikka Cash Appin kasvava osallistuminen bitcoiniin on toistaiseksi ollut kannattavaa, jotkut sijoittajat saattavat nähdä tämän velana bitcoinin jatkuvan epävakauden vuoksi. Jos kuluttajat luopuvat lopulta bitcoinista, se tarkoittaa yhden Cash App -yrityksen suurimman hankkeen epäonnistumista.
