Osake- tai osakeindeksit ovat yhdistelmämittauksia, jotka heijastavat komponenttiosakkeiden hintakehitystä. Sijoittajat käyttävät indeksejä vertailukohteena portfolion suorituskyvyn mittaamiseksi ja markkinoiden ilmapiirin ilmapuntariksi. Kun osakeindeksit nousevat ylöspäin, se heijastaa härkämarkkinoita; kun ne trendiä alempi, se merkitsee karhumarkkinoita. Yhdysvalloissa kaksi suosituinta osakemarkkinaindeksiä ovat S&P 500 ja Russell 2000.
Avainsanat
- S&P 500 -indeksi on osakeindeksi, joka koostuu 500 suuresta pääomasta koostuvasta yrityksestä. Russell 2000 -indeksi on osakemarkkinaindeksi, joka koostuu 2000 pienpääomayhtiöstä. cap benchmark ja Russell 2000 pienyhtiöiden välityspalvelimena.
S&P 500 -indeksi
Standard & Poor's 500 eli S&P 500 -indeksi on osakeindeksi, joka koostuu 500 Yhdysvaltain pörssissä noteeratusta suuresta pääomasta päättävästä yrityksestä. Suurella pääomalla toimivan yrityksen markkina-arvo on tyypillisesti yli 10 miljardia dollaria. S&P 500 on yksi yleisimmin käytetyistä vertailuarvoista, jotka vastaavat laajempaa Yhdysvaltain osakemarkkinoita. 500 yrityksen kokoonpanonsa ansiosta S&P 500 on paljon laajempi ja ehkä tarkempi mitta kuin suosittu Dow Jones Industrial Average (DJIA), joka sisältää vain 30 osaketta.
S&P 500 otettiin käyttöön vuonna 1923, ja se sai nykyisessä muodossaan 4. maaliskuuta 1957. S&P Dow Jones Indicesin komitea - yhteisyritys, joka koostuu S&P Global Inc.: stä (SPGI), CME-ryhmästä (CME) ja News Corporationista. (NWSA) - valitse hakemiston muodostavat yritykset. Tavoitteena on valita yrityksiä toimialoilta ja markkinasegmenteiltä, jotka heijastavat Yhdysvaltain taloutta.
S&P 500 -painotus
Osakkeet painotetaan markkina-arvoilla, jolloin saadaan korkopainotettu tai arvopainotettu indeksi, jossa suurempi markkina-arvoiset yritykset saavat suhteellisen suuremman painoarvon. Tarkemmin sanottuna S&P 500 on myös kelluva painotettu, joka laskee yrityksen markkina-arvon käyttämällä vain sitä osakemäärää, jota yleisö voi käydä kauppaa. Tämä auttaa heijastamaan yrityksen sijoitettavaa arvoa tarkasti. S&P on myös monimuotoinen siinä mielessä, että sillä on sekä kasvu- että arvovarastoja.
Aika ajoin indeksin kokoonpanoa mukautetaan fuusioiden ja yritysostojen, konkurssien, erityisten osinkojen, osakkeiden hankintojen ja uusien osakeannien huomioon ottamiseksi. Yrityksiä voidaan lisätä tai poistaa, kun Yhdysvaltojen talouden tilanne muuttuu tai kun yritykset eivät täytä listausvaatimuksia, kuten markkina-arvo ja taloudellinen kannattavuus.
Sijoittaminen S&P 500: een
S&P 500 on sijoitettava indeksi, joka tekee siitä hyödyllisen vertailukohdan koko Yhdysvaltain osakemarkkinoille. Sijoittajat ja kauppiaat voivat toistaa S&P 500: n ostamalla komponenttivarastoja käyttämällä samoja painoja kuin indeksi. Kerryttävät positiot 500 eri osakkeessa voivat olla kalliita ja aikaavieviä, joten on olemassa vaihtoehtoja indeksiin sijoittamisen helpottamiseksi, mukaan lukien S&P 500 -futuurit, indeksoidut sijoitusrahastot ja indeksoidut pörssikaupparahastot (ETF), kuten SPDR S&P 500 ETF Trust (VAKOOJA). S&P 500: n futuureilla ja SPY ETF: llä on myös aktiivisia ja likvidejä optiomarkkinoita, jotka sallivat hyvin hajautettujen suurten pääomien salkkujen suojaamisen.
S&P 500 huippukomponentit
Lokakuusta 2019 alkaen S&P 500: n kymmenen merkittävintä osuutta markkina-arvolla laskettuna ovat: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) ja Walmart Inc. (WMT).
Russell 2000
Frank Russell Companyn vuonna 1984 perustama Russell 2000 -indeksi on osakemarkkinaindeksi, joka koostuu 2000 pienpääomayhtiöstä. Se koostuu Russell 3000 -indeksin alemmista kahdesta kolmasosasta, joka on suurempi indeksi, joka koostuu 3000 julkisesti noteeratusta yrityksestä, jotka edustavat lähes 98% sijoitettavista Yhdysvaltain osakemarkkinoista.
Vaikka S&P 500 on sopiva vertailuarvo suuryrityksille, Russell 2000 on yleisin vertailuarvo pienille yhtiöille. Sijoittajat tyypillisesti seuraavat tätä indeksiä arvioidakseen pienempien, kotimaassa keskittyvien yritysten tulosta. Russell 2000: n pienimmät 1000 yritystä muodostavat Russell 1000 Microcap -indeksin. Russell 2000 -indeksi on muodostettu edustamaan pienintä Yhdysvaltojen 2000 pörssiyhtiötä
Russell 2000 -painotus
Russell 2000 on toinen markkina-arvopainotettu indeksi, mutta se ei sisällä tiettyjä pörssissä noteerattuja osakkeita, kuten osakkeita, jotka käyvät kauppaa alle 1, 00 dollaria osakkeelta, pörssilistalla (OTC) käyviä yrityksiä ja yrityksiä, joiden markkina-arvo on alle 30 dollaria. miljoonaa. Toisin kuin S&P 500, Russell 2000 -indeksin komponentit valitaan kaavalla - Russell 3000: n alaosa 2000 - eikä komitea.
Sijoittaminen Russell 2000: een
Kuten S&P 500, myös Russell 2000 -indeksi voidaan sijoittaa replikoimalla indeksi komponenttiosakkeilla tai futuurien, sijoitusrahastojen ja pörssiyhtiöiden, kuten iShares Russell 2000 -indeksi ETF (IWM), kautta. IWM- ja Russell 2000 -futuureilla on myös aktiivisesti noteerattuja optiomarkkinoita.
Russell 2000 huippukomponentit
Lokakuusta 2019 alkaen Russell 2000: n kymmenen parhaan osuuden markkina-arvo mukaan lukien: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty Inc. (REXR), Portland General Electric Company (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), Science Applications International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) ja ONE Gas Inc. (OGS).
Pohjaviiva
S&P 500 ja Russell 2000 ovat molemmat sijoitettavia, markkina-arvopainotettuja Yhdysvaltain indeksejä, joita salkunhoitajat ja sijoittajat yleensä käyttävät vertailukohteina. Näiden kahden indeksin välillä on myös useita eroja. S&P 500 koostuu yksinomaan suurista pääomista kärsivistä yrityksistä, ja se on yleisin suuryritysten vertailuindeksi. Komitea valitsee rakenneosakkeet, jotka sisältävät vain neljänneksen Russell 2000 -yrityksessä noteeratusta yrityksestä. Vaihtoehtoisesti Russell 2000 on sopiva vertailuarvo pienten yhtiöiden sijoitussalkuille, ja kaava määrittelee jäsenosakkeet komitean sijasta.
