Joten päätitte lopulta aloittaa sijoittamisen. Tiedät, että matala P / E-suhde on yleensä parempi kuin korkea P / E-suhde, salkkusi tulisi hajauttaa useille sektoreille, yritys, jonka taseessa on paljon rahaa, on parempi kuin yritys, joka on liian raskas velan ja analyytikoiden kanssa 'suositukset tulisi aina ottaa suolajyvällä. Nyt kun olet hallinnut kaikki sijoittamisen perusteet ja ehkä jopa opiskellut monimutkaisempia teknisen analyysin käsitteitä, olet valmis hakemaan osakkeita. (Katso lisätietoja kohdasta Sijoittaminen 101. ) Lisätietoja saat tästä Stocks Basics -opetusohjelmasta.
Mutta odota! Kun valitset kymmeniä tuhansia osakkeita, miten valitset osakepääoman sijoittamisen? Jokaisen taseen ja tuloslaskelman läpikäynti siellä nähdäkseen, millä yrityksillä on suotuisa nettovelkapositio ja parantavat nettokateaan, on mahdoton tehtävä. Lisäksi sijoituksen valitseminen ehdottomasti varastoseulonnan kriteerien perusteella on alttiita virheille, eikä se anna täydellistä esitystä yrityksestä. Lopuksi, yksinkertaisesti turkkilaiset institutionaaliset sijoittajat eivät yleensä auta sinua löytämään kymmentä puskuria, koska rahastonhoitajat keskittyvät ensisijaisesti turvallisiin rahasto-osuuksiin.
Määritä tavoitteesi
Ensimmäinen askel osakkeiden keräämisessä on salkkusi tarkoituksen määrittäminen. Sijoittajilla, jotka keskittyvät tulo-, pääoman säilyttämis- tai arvonmääritysvaatimuksiin, on erilaiset sijoituskriteerit. Tuloihin suuntautuneet sijoittajat keskittyvät yleensä matalan kasvun yrityksiin toimialoilla ja aloilla, kuten yleishyödyllisissä palveluissa, vaikka myös muita vaihtoehtoja, kuten REIT ja pääosakeyhtiö, ovat helposti saatavilla. Niillä, joilla on alhainen riskinkantokyky ja jotka keskittyvät pääasiassa pääoman säilyttämiseen, on taipumus investoida vakaisiin blue chip -yrityksiin. Ja sijoittajien, jotka etsivät pääoman arvonnousua, olisi kohdistettava yrityksiä, joilla on vaihtelevat markkinakatot ja elinkaarivaiheet. (Jos haluat lisätietoja, tutustu osakekurssiin: Mitä nousee, sen on tultava alas .)
Monipuolistamisen mielessä mikä tahansa edellä mainituista sijoittajatyypeistä voisi käyttää yhdistelmää yllä olevista strategioista. Kuitenkin päättää, mihin luokkaan kuulut, on helppoa; selvittää, mitkä varastot todella valitaan, missä prosessi monimutkaistuu. Vaikka ei ole olemassa yhtä oikeaa menetelmää osakkeiden poimimiseen, perusstrategian tulisi auttaa sijoittajia kaventamaan hakuaan ennen kuin he alkavat analysoida yrityksen taloudellisia tietoja.
Kuinka valita osake
Pidä silmäsi auki
Jotta voisimme olla tietoinen sijoittaja, on tärkeää pysyä ajan tasalla markkinoiden tapahtumista ja mielipiteistä. Blogien, aikakauslehtien ja online-taloudellisten uutisten lukeminen on yksinkertainen passiivisen tutkimuksen muoto, joka voidaan tehdä päivittäin. Joskus uutisartikkelit tai blogin kirjoitukset muodostavat perustan sijoitustutkimukselle.
Esimerkiksi, lukemalla sanomalehteä käsittelevää artikkelia suuresta yrityskaupasta, se voi kannustaa jatkotutkimukseen perusteita, jotka ohjaavat kyseistä teollisuutta. Internet tarjoaa valtavan mukavuuden, jolloin eri sijoitusammattilaiset analysoivat kaikkia merkittäviä tapahtumia useiden näkökulmien kautta. Joskus taustalla oleva väite voi olla yhtä yksinkertainen, koska "kehittyvillä markkinoilla on tällä hetkellä siirtymässä köyhyydestä, mikä lisää yhä useampia ihmisiä ylittämään rajan keskiluokan asemaan. Seurauksena on, että tuotteen / hyödykkeen kysyntä X. " Kun tämä väite otetaan askel eteenpäin, sijoittaja voi päätellä, että X: n kysynnän kasvaessa X: n tuottajat todennäköisesti menestyvät.
Tämäntyyppinen perusanalyysi muodostaa perustan sijoituksen taustalla olevalle "tarinalle", joka oikeuttaa minkä tahansa varaston ostamisen tietyltä kiinnostuksen kohteena olevalta toimialalta. Tärkeä tutkimusvaatimus on alkuperäisen väitteen oletusten ja teorioiden tarkistaminen: jos X: n tarjontaa on ääretön, kysynnän kasvulla on todennäköisesti minimaalisia vaikutuksia X: n myymisen / tuottamisen yrityksiin. Kun olet mukava ja vakuuttunut Tämän tyyppisen kvalitatiivisen tutkimuksen suorittamisen jälkeen yrityksen lehdistötiedotteet ja sijoittajien esittelyraportit ovat hyvä paikka jatkaa analysointia.
Yritysten löytäminen
Emily Roberts {Tekijänoikeus} Investopedia, 2019.
Seuraava vaihe osakevaihtoprosessissa sisältää niiden yritysten löytämisen, joista olet mahdollisesti kiinnostunut. On kolme yksinkertaista tapaa tehdä se:
1. Löydä ETF, joka seuraa alan suorituskykyä, ja tarkista omistuksensa. Tämä voi olla yhtä helppoa kuin vain haun "Industry X ETF"; virallisella ETF-sivulla paljastetaan joko kaikki tai vain rahasto-osuudet.
2. Käytä seulaa suodattaaksesi varastoja tiettyjen kriteerien, kuten sektorin ja teollisuuden, perusteella. Seulat tarjoavat käyttäjille lisäominaisuuksia, kuten lajitteluyritykset markkinakaton, osinkotuottojen ja muiden hyödyllisten sijoitusmittarien perusteella.
3. Jatka hakuja blogosfäärissä, osakeanalyysiartikkeleissa ja taloudellisissa uutistiedotteissa ideoita varten yrityksistä valitussa sijoitustilassa. Muista, ole kriittinen kaiken lukemasi suhteen ja analysoi argumentin molemmat puolet.
Kolme edellä mainittua menetelmää eivät ole mitenkään ainoita tapoja valita yritys, mutta ne tarjoavat helpon lähtökohdan. Jokaiseen strategiaan liittyy myös selviä etuja ja haittoja, jotka sijoittajien tulisi huomioida.
Yritysten etsiminen ETF-omistusosuuksien perusteella on todennäköisesti nopein tapa kaventaa hakuasi. Sijoitusrahastot omistavat kuitenkin tyypillisesti vain avaruuden suurimpia yrityksiä, jättäen usein huomioimatta mikro- ja pienyritykset. Tämän tyyppisillä rahastoilla on taipumus keskittyä myös kotimarkkinoihin. Osakeseulonnat tarjoavat erittäin tehokkaan vaihtoehdon kaventaa luetteloa yrityksistä, joille halutaan panoksia. Vaikka seulonnat tarjoavat kattavamman luettelon arvopapereista, joihin sisältyy kansainvälisiä yrityksiä, sijoitusmittarit ovat usein jonkin verran harhaanjohtavia. Asiantuntijalausuntojen hankkiminen uutislähteiden kautta on kaikkein aikaa vievä vaihtoehto, mutta sillä on epäilemättä merkittäviä etuja. Ensinnäkin osakeanalyysikappaleiden lukeminen parantaa ymmärrystäsi alan perustekijöistä. Toiseksi sijoittajat kohtaavat usein nuorempia yrityksiä, joita ei löydy seulonnoista tai ETF: n omistuksista. Lopuksi, tässä vaiheessa tehtävä tutkimus vähentää myöhempää tutkimusaikaasi osakepoimintaprosessissa.
Käänny yritysesittelyihin
Kun olet vakuuttunut siitä, että "Industry X" on vakaa sijoitus ja tunnet tärkeimmät toimijat, on aika kiinnittää huomio sijoittajien esityksiin. Vaikka esitykset eivät ole yhtä kattavia kuin tilinpäätöstiedot, ne tarjoavat yleiskuvan siitä, miten yritykset ansaitsevat rahaa ja joiden selaaminen on paljon helpompaa kuin 10-Q- ja 10-K-raportit. Lisäksi esitysraporteissa on yleensä eteenpäin suuntautuvia tietoja yrityksen ja sen toimialan odotetusta suunnasta. Edelliset vinkit rahastojen hallussapidosta tai näytön suorittamisesta tuottavat suuren määrän potentiaalisia pääomasijoitusvaihtoehtoja, kun etsit yritysten verkkosivustoja ja esityksiä, voit tarkentaa hakuasi entisestään.
Sijoittajan esitysraportin tiedot sisältävät muun muassa taseen / tuloslaskelman / kassavirtalaskelman tuloksen, toiminnan tärkeimmät tiedot, tulevat kasvumahdollisuudet ja yleisen toimialakatsauksen. Esitysten analysointiin sisältyy todellisen yrityksen tarkempi tarkastelu, jotta voidaan päättää, miksi tietty osake todennäköisesti ylittää yhden kilpailijansa. Sijoittajien on nyt päätettävä esitetyn tiedon perusteella, mitkä yritykset ovat houkuttelevimpia, ja rajattava hakuaan vielä kerran. Tärkeintä on, että sijoittajaesittelyraportin tarkoituksena on antaa yritykselle mahdollisuus viedä paras jalka eteenpäin.
Pohjaviiva
Varastojen keräämistä koskevan tutkimusprosessisi lopussa sinulla voi olla vain yksi sijoitusnäkymä tai luettelo kymmenestä tai useammasta yrityksestä. Voit päättää kaiken tutkimuksen jälkeen, että tämä ala ei ole sinulle sopiva. Se on okei! Huolellinen tutkimuksesi on saattanut auttaa sinua estämään potentiaalisesti hapan sijoituksen - tietäminen milloin sanoa ei, on olennainen osa varastossa tapahtuvaa taidetta.
Jos olet kuitenkin edelleen vakuuttunut alkuperäisestä opinnäytetyöstäsi, tutkimuksesi tulisi keskittyä syvälliseen tilinpäätöstietoanalyysiin. (Lisätietoja taseen komponenteista ja kuinka ne liittyvät toisiinsa. Katso taseen lukeminen .)
