Tuloslaskelma, joka tunnetaan myös nimellä tuloslaskelma (P&L), on tilinpäätös, joka kuvaa organisaation tuottamia tuloja, kuluja ja nettotuloja tiettynä ajanjaksona. Se on yksi kaikkien organisaatioiden antamista tarkimmin tarkastetuista tilinpäätöksistä. Ja vaikka tämän asiakirjan tiedot ovat suhteellisen yksinkertaisia, siitä voidaan hankkia paljon hyödyllistä tietoa yrityksen historiallisen taloudellisen tuloksen arvioimiseksi ja arvioidakseen sen näkymiä. Tämän takia käyttäjille on kriittisen tärkeätä ymmärtää tarina, jota jokainen tuloslaskelma yrittää kertoa.
Miltä tuloslaskelma näyttää?
Vaikka melkein mikään kaksi tuloslaskelmaa ei näytä samalta, niillä kaikilla on yhteinen tietojoukko: kokonaistulot, kokonaiskulut ja nettotulot. Vaikka tämä edustaa tarvittavaa vähimmäismäärää tietoa, jokaisesta osiosta lisätään usein lisätietoja, jotta käyttäjät saavat paremman käsityksen organisaation taloudellisesta toiminnasta. Jotkut yleisimmistä rivikohdista ja niiden esiintymisjärjestyksestä on lueteltu alla.
Tuotetason tuotot: Tämä rivikohta kuvaa tuloja, jotka liittyvät tiettyyn tuotteeseen, jonka yritys myy. Linjoja voi olla useita, jos organisaatio myy useita erilaisia tuotteita.
Myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS): Tällä kulurivillä tarkoitetaan suoraan tuotteeseen liittyviä kustannuksia. Esimerkiksi paperitehtaassa luetellaan paperinvalmistuksessa käytetyn massan kustannukset COGS-osiossa.
Bruttovoitto: Tämä on tulojen määrä, joka jää jäljelle COGS: n vähentämisen jälkeen. Yksinkertaisesti sanottuna tämä on käytettävissä olevien tulojen määrä toimintakulujen maksamiseksi ja omistajuuden korvaamiseksi.
Myynti, yleiset ja hallinnolliset kulut (myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset): Tämä kuluerä on yhteenveto kaikista kustannuksista, jotka liittyvät yrityksen tuotteen / tuotteiden myyntiin ja organisaation yleiseen toimintaan.
Korkokulut: Tämä toimintamenorivi osoittaa, kuinka paljon korkoa yritys maksoi toiminnan rahoittamiseen kauden aikana.
Kuinka sitä käytetään?
Tuloslaskelmien tarkoituksena on antaa käyttäjille käsitys organisaation taloudellisesta tuloksesta. Näiden tietojen avulla voidaan kehittää lukuisia mittareita ja analyysejä, jotta saadaan perusteellisempia arvioita organisaatiosta. Näistä mittareista tulee kuitenkin arvokkaita, kun niitä käytetään vertailevassa yritysanalyysissä. Tämän tyyppisessä analyysissä tuloslaskelmamittarit, kuten kokonaistulon kasvu ja bruttovoittomarginaali, lasketaan samankaltaisille yrityksille yrityksissä ja verrataan toisiinsa. Katso esimerkiksi alla olevat tietyn tekniikan valmistajan pariin liittyvät tiedot.
Techone
- Liikevaihdon kasvu: 12, 6% Bruttovoittomarginaali: 74% Nettovoittomarginaali: 35% Nettotuottojen kasvu: 18, 6%
Alpha Systems
- Liikevaihdon kasvu: 16, 2% Bruttovoittomarginaali: 67% Nettovoittomarginaali: 35% Nettotuottojen kasvu: 19, 6%
Sijoittajalle, joka haluaa ostaa teknologiavalmistajan osakkeita, vertaamalla näiden kahden yrityksen tilastoja saadaan joukko oivalluksia, jotka eivät ole itsestään selviä, jos niitä tarkastellaan erillisinä. Seuraava on vain muutama johtopäätöksistä, jotka voidaan tehdä.
- Sekä liikevaihdon että nettotulojen kasvun perusteella Alpha Systems on parempi kuin TechOne. Koska tulevat kasvunäkymät ovat erittäin tärkeitä jokaiselle sijoittajalle, Alpha Systems näyttää olevan houkuttelevampi vaihtoehto.TechOne on alhaisempi COGS johtuen korkeammasta bruttovoittomarginaalistaan kuin Alpha Systems. Tämä viittaa siihen, että TechOne voi hankkia panostuksiaan vähemmän kuin Alpha Systems, mikä voi viitata luontaiseen kilpailuetuun. Huolimatta siitä, että molemmilla yrityksillä on sama nettovoittomarginaali, Alpha Systemsillä näyttää olevan alhaisemmat käyttökustannukset kuin TechOne, joka perustuu brutto ja nettomarginaalit. Tämä tarkoittaa, että Alpha Systems toimii liiketoimintaansa tehokkaammin kuin TechOne.
Lukuisia muita analyysejä voidaan suorittaa osana mitä tahansa vertailevaa yritysanalyysiä tuloslaskelman avulla. Asia on, että kaikkiin tuloslaskelman analyyseihin tulisi sisältyä jonkinlainen vertaileva analyysi antamaan ilmoitetut luvut ja niihin liittyvät muuttujat tarvittavaan kontekstiin. Siten sijoittajat, johto ja muut voivat ymmärtää täysin organisaation taloudellisen menestyksen ja tehdä tietoon perustuvia päätöksiä vastaavasti.
