ETF-rahastot, kuten sijoitusrahastot, ovat hyvä tapa saada riski monille yksittäisille osakkeille ottamatta positioita yhdessäkään niistä erikseen. Mutta toisin kuin sijoitusrahastot, ETF: t käyvät kauppaa koko päivän, kuten kohde-etuutena. Joten vaikka sijoittaminen ETF: ään on hyvä tapa saada laajalle alttius osakkeille, joukkovelkakirjalainoille tai hyödykkeille ottamatta erityistä riskiä, suorituskyvyn laskeminen voi olla hieman hankala.
Omaisuuden nettoarvo
Sekä sijoitusrahastot että ETF laskevat nettoarvon tai nettovarallisuuden kello 16.00 EST. NAV on kunkin osakkeen arvo, joka mitataan rahaston kaikkien omistusosuuksien arvoilla niiden päätöskursseilla. Koska ETF käy kauppaa koko päivän ajan, on kuitenkin aikoja, jolloin nettoarvo ja todellinen markkinahinta eroavat toisistaan, vaikka erot yleensä ovat vähäisiä. Siksi laskentatarkoituksissa helpoimmin käytettävissä oleva mitta on NAV, mutta jos sinun on laskettava tarkempi suorituskyky, voit käyttää päivänsisäistä nettovarallisuusarvoa (iNAV), jos se on käytettävissä.
Laskeminen
Käytämme esimerkkiä sijoituksesta EFT A: han. ETF A: n NAV on 100 dollaria ja ostat 50 osaketta kokonaiskustannuksilla 5000 dollaria (100 * 50 dollaria). Kolme kuukautta myöhemmin, NAV on 115 dollaria. 50 osakkeesi arvo on nyt 5750 dollaria (115 * 50 dollaria) voitolla 750 dollaria (5750–5000 dollaria). Pitokauden tuotto on
($ 5750-5000) / $ 5000 = 15%
Pohjaviiva
Salkkuosi kuuluvan ETF: n välityslaskelmassa näkyvä suorituskyky saattaa poiketa hieman NAV: sta tekemästäsi laskelmasta, koska markkina-arvo voi olla hiukan erilainen kuin NAV. Näiden variaatioiden tulisi kuitenkin olla vain vähäisiä ja vaikuttaa minimaalisesti kokonaistehokkuuteen. Yksi ETF: ään sijoittamisen eduista on, että sillä käydään aktiivista kauppaa, jonka pitäisi kompensoida minimaalinen jakauma todellisten tarjous / kysy-erotusten ja vaihdettujen tarjous / kysymys-erotusten välillä, jotka muodostavat eron markkina-arvon ja NAV: n välillä.
