Komissiopohjaiset talousneuvojat näkevät ensimmäistä kertaa historiassa uuden liiketoiminnan kehityksen laskun varallisuudenhoitoalalla. Miksi? Koska sijoitusala kokonaisuutena on siirtymässä maksupohjaiseen taloudelliseen neuvontaan, koska asiakkaat haluavat maksaa vain tarvitsemistaan palveluista.
Tutkimusyrityksen Cerulli Associates mukaan rekisteröidyt sijoitusneuvojat ja kaksinkertaisesti rekisteröidyt neuvonantajat kasvoivat lähes olemattomista 30 vuotta sitten, jotta he pystyisivät hallitsemaan vajaat 2, 8 biljoonaa dollaria AUM: ssa vuoden 2013 lopussa. "Viimeisen viiden vuoden aikana AUM: n kasvu on keskimäärin 14, 5 prosenttia (palkkiopohjaisilla talousneuvojilla) ja 9, 4 prosenttia koko toimialalla. " Mitä tämä tarkoittaa palkkiopohjaisille talousneuvojille?
Se tarkoittaa, että asiakaspohja palkkiopohjaisen taloudellisen neuvonnan suhteen vähenee, ja neuvonantajien on harkittava palvelutarjontaansa, jos he haluavat pysyä kilpailukykyisinä muuttuvalla sääntelyalalla. Tämän jälkeen sekä neuvonantajien että asiakkaiden on esitettävä itselleen kysymys: onko varainhoidon maailmassa edelleen paikkansa palkkiopohjaisille neuvoille?
Komissiopohjaisten talousneuvojien rooli
Komissiolla toimivat talousneuvojat käsittelevät tiukasti sijoitusstrategioita. He toimivat samalla tavalla kuin osakevälittäjät siinä mielessä, että ostavat ja myyvät arvopapereita aktiivisesti asiakkailleen. Nämä neuvonantajat saavat palkkioita - ei heidän asiakkailleen, mutta yrityksiltä, joista he ostavat arvopapereita.
Vuoden 2008 talouskriisin jälkeen rahoitusneuvontaala on kasvanut skeptisesti komission jäseniin perustuvien neuvonantajien suhteen, koska nähdään, että heidän palvelut rajoittuvat sijoitusstrategioihin. Monet kuluttajat epäilevät nyt, että palkkiopohjaiset taloudelliset neuvonantajat saattavat asettaa etusijalle asiakkaidensa edut.
Maksupohjaisten neuvonantajien rooli
Maksupohjaisilla talousneuvojilla on täysin päinvastainen tulorakenne. Asiakkaat maksavat näille talousneuvojille heidän tarjoamistaan palveluista. Haittapuoli on se, että palkkiopohjaiset neuvonantajat tarjoavat erilaisia palveluita kuin investoinnit, kuten vero-, kiinteistö- ja eläkesuunnittelu.
Maksupohjaisilla talousneuvojilla pidetään aina asiakkaiden etuja sydämessä, koska he eivät saa tuloja rahoitustuotteiden tai tiettyjen arvopapereiden myynnistä. He maksavat (asiakkaidensa) vain suoritetuista palveluista.
Minkä tyyppinen neuvonantaja on paras?
Vastaus riippuu asiakkaan tarpeista. Jos sijoittajalla ei ole hienostuneita rahoitussuunnittelutarpeita ja hän vain haluaa apua sijoitusvalinnoissa, komissiopohjainen taloudellinen neuvonantaja voi olla oikea valinta. Sijoittajalle ei tule aiheutuvia kustannuksia, koska neuvonantaja maksaa arvopaperiyhtiö. Vielä epäröivät asiakkaat voivat tarkistaa esitetyt vaihtoehdot, sopivatko ehdotetut sijoitukset parhaiten heidän tarpeisiinsa.
Ongelmana tässä on se, että joillakin asiakkailla voi olla vaikea löytää toimeksiantajaan perustuvaa neuvonantajaa. CNBC: n mukaan "ei vain enemmän kuluttajia siirtyy (maksupohjaiseen) malliin, mutta myös kasvava määrä tilatuista välittäjistä suurista metallirakennuksista ja riippumattomista välittäjä-jälleenmyyjistä tekee niin."
Vaikka asiakkaat maksavat palkkiopohjaisille neuvonantajille palveluista eivätkä myydyistä rahoitustuotteista, he saavat silti maksun muodossa tai toisessa. Kyllä, asiakkaat maksavat vain suoritetuista palveluista, mutta jos neuvonantaja ei suosittele uusia palveluita, he eivät saa palkkaa. Kolikon toinen puoli on, että kuluttajien ei pitäisi odottaa saavansa ammattimaista palvelua maksamatta suoritetusta palvelusta. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta: Pitäisikö sinun valita vain maksullinen talousneuvoja? )
