Mitä asuntolainat ovat?
Asuntolainat ovat valtion tai kuntien liikkeeseen laskemia velkapapereita kerätäkseen rahaa kohtuuhintaisten asuntojen kehittämiseen. Asuntolainat vaativat joskus äänestäjien hyväksynnän ja voivat olla joko lyhytaikaisia tai pitkäaikaisia.
Avainsanat
- Valtion tai paikallishallinnon liikkeeseen laskemat asuntolainat ovat velkapapereita kerätäkseen rahaa kohtuuhintaisten asuntojen kehittämiseen. Asuntolainat voivat olla lyhytaikaisia tai pitkäaikaisia ja vaativat joskus äänestäjien hyväksynnän. Valtio ja kunnat antavat asuntolainoja kohtuuhintaisten vuokra-asuntojen rakentamisen tai kunnostamisen rahoittamiseksi. Hallitus hyötyy asuntolainoista hankkimalla halpaa rahoitusta, kun taas sijoittaja saa veroetuja tämän tyyppisistä joukkovelkakirjalainoista.
Kuinka asuntolainat toimivat
Valtion ja paikallishallinnon liikkeeseen laskemat asuntolainat rahoittavat kohtuuhintaisten vuokra-asuntojen rakentamista tai kunnostamista. Joukkovelkakirjalainan takaisinmaksun lisäksi valtion tai paikallishallinnon on maksettava korkoa lainaamastaan rahasta.
Yksityisen toiminnan joukkovelkakirjalainoina voidaan antaa asuntolainoja pätevien voittoa tavoittelevien ja voittoa tavoittelemattomien kehittäjien puolesta pienituloisten moniperhe- ja vanhempien asuntohankkeiden rahoittamiseksi. Asuntolainoista saadut tuotot voidaan myös laskea liikkeelle edullisen asuntolainan rahoittamiseksi pienituloisille perheille tai yksityishenkilöille, jotta he voivat ostaa kodin.
1, 1 miljoonaa
Asuntolainalla rahoitettujen kohtuuhintaisten asuntojen lukumäärä.
Erityiset näkökohdat
Kunnan viranomaiset voivat laskea liikkeelle joukkovelkakirjalainoja pääoman hankkimiseksi hankkeiden rahoittamiseen. Kahden tyyppiset kunnalliset joukkovelkakirjalainat ovat yleinen velkakirja (GO) ja tulolaina.
Korkojen maksaminen ja yleisten velkakirjojen pääoman takaisinmaksu rahoitetaan valtion tai paikallishallinnon rahoitusvaroista. Näitä joukkovelkakirjalainoja tukee kunnallishallinnon täysi usko ja luotto, jolla voi olla oikeus korottaa veroja täyttääkseen GO-joukkovelkakirjalainan maksusitoumuksensa.
Samaan aikaan tuloalueen maksuvelvoitteita tukee sen hankkeen ennakoitu tulovirta, jolle joukkovelkakirjalaina laskettiin liikkeeseen. Yksi tulolainan muoto on asuntolaina.
Asuntolainojen edut
Asuntolainat ovat hyödyllisiä sekä valtiolle että yksityisille sijoittajille. Toisaalta hallitus saa käyttöönsä suuren määrän halpaa rahoitusta. Asuntolainojen tarjoamat veroedut ovat toisaalta erittäin houkuttelevia ylemmissä veroluokissa oleville.
Sijoittajille asuntolainojen maksama korko on vapautettu liittovaltion ja joskus valtion tuloverosta. Mitä korkeampi marginaaliveroaste, sitä arvokkaampaa asuntovakuuslainan verovapaus on. Vaikka sijoittajille, joihin sovelletaan vaihtoehtoista vähimmäisveroa (AMT), voidaan soveltaa veroja, vapautus tarkoittaa, että korkean liittovaltion verotuksen piiriin kuuluvat sijoittajat hyötyvät tulolainoista ja muista kunnallisista joukkovelkakirjoista. Tämä verovapaus auttaa kompensoimaan joukkovelkakirjojen alhaista korkoa.
Liittovaltion matalan tulotason asuntoverohyvitykset ovat toinen pääoman lähde, jota voidaan käyttää asuntolainojen sijasta tai niiden lisäksi kohtuuhintaisten asuntohankkeiden rahoittamiseen. Luotot eivät ole palautettavissa olevia liittovaltion tuloverohyvityksiä osasta asuntolainan korkoa, jonka pätevät kodin ostajat maksavat vuosittain.
Asuntolainoja koskevat vaatimukset
Asuntolainoilla tarjottavat kiinnelainat on rajoitettu ensimmäistä kertaa käyttäville asuntorakentajille, jotka ansaitsevat enintään alueen mediaanituloja. Asuntolainalla kiinnitetyn asunnon hinta on lisäksi rajoitettu 90 prosenttiin alueen keskimääräisestä ostohinnasta.
Asuntolainoilla on tyypillisesti matala korko, ja ne voidaan laskea liikkeeseen joko kiinteänä tai vaihtuvakorkoisena kysyntävelvoitteena (VRDO). Joukkovelkakirjojen omistajille maksettavat pääoma- ja korkomaksut suoritetaan panttatut asuntolainan takaisinmaksut ja sijoitustoiminnan tuotot. Luotonsaajien asuntolainojen takaisinmaksut kerää asuntolainan hoitaja, joka sijoittaa varat lyhytaikaisiin sijoituksiin korkojen maksamiseen määräaikaan mennessä. Asuntolainojen maksamista tukevat tosiasiallisesti lainanottajien oikea-aikainen ja johdonmukainen koronmaksu ja kohde-etuuksien takaisinmaksu takaisin.
