Halliburton Company (HAL): n osakkeet laskivat yli 8% maanantaina sen jälkeen, kun öljypalveluyritys jätti toisen vuosineljänneksen voittoennusteen. Yhtiö vastasi vaatimattomia tulo-odotuksia ja tarjosi monipuolista ohjausta Permin vesiputkistojen rajoituksilla ja Etelä-Amerikan heikkouksilla, jotka mainittiin vastatuuleksi. Cowen laski vuoden 2018 tavoitetta Halliburtonissa tiistaiaamuna nostamalla kertoimia monipäiväiselle myyntitapahtumalle, joka saavuttaa vuoden 2017 alhaisimman hinnan 30 dollarin ylinä.
Lasku johtuu äskettäisestä raakaöljyn kääntymisestä, joka laski West Texas Intermediate (WTI) -futuureja yli kahdeksan pistettä 60-luvun puoliväliin. Energiarahastot, mukaan lukien heikosti suoriutuvat VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH), vastasivat laskusuhdanteilla, jotka voisivat osoittaa pitkän aikavälin yläosien seuraavia osia, kuten kohdassa Energiavarastot voisivat tulla karhumarkkinoille. OIH käy nyt kauppaa alle kahdella pisteellä päätuesta, joka rikkoutuessaan voi laukaista vuoden 2016 matalan testin.
HAL: n pitkäaikaiskaavio (1990 - 2018)
Varastossa päästiin osittain oikaistuksi 14, 69 dollariin vuonna 1990 ja laski laskua, jonka pohja oli 5, 44 dollaria vuonna 1992. Se suoritti edestakaisen matkan aiempaan huipputasoon maaliskuussa 1996 ja puhkesi lokakuussa antamalla trendin etenemisen, joka päättyi alhainen $ 30s vuotta myöhemmin. Se merkitsi seuraavien kahdeksan vuoden korkeinta huippua, ennen kuin ylätason malli hajosi huonoon osaan syyskuun 11. päivän iskujen jälkeen. Laskussa havaittiin tuki juuri vuoden 1987 alimman tason alapuolelle vuoden 2002 alussa, mikä korosti öljypalveluteollisuuden noususuhdanteen luonnetta.
Koe matalista suoritti kaksinkertaisen pohjan kääntymisen seitsemän kuukautta myöhemmin, antaen tietä voimakkaalle nousutrendille, joka saavutti vuoden 1997 korkeimman tason vuonna 2005. Se nousi tämän tason yläpuolelle vuonna 2006, mutta pysähtyi 30 dollarin puolivälissä, hiomalla sivuttain toukokuuhun 2008. breakout, joka päättyi 55 dollariin heinäkuussa. Osakkeet putosivat sitten maailmanmarkkinoiden kanssa, luovuttaen yli puolet aikaisemman nousutrendin aikana esiintyneistä voitoista, ennen vahvaa palautumista, joka saavutti vuoden 2008 korkeimman tason vuonna 2011.
Vuoden 2014 breakout oli kaikkien aikojen korkein - 74, 33 dollaria heinäkuussa ja kääntyi julmaksi laskuksi, joka päättyi tammikuussa 2016 pidempään 20 dollarin ylähintaan. Seuraava toipumisaalto päättyi.618 Fibonacci -lisenssitasolle helmikuussa 2017, kun taas tammikuussa 2018 breakout-yritys epäonnistui, aiheuttaen epävakaata laskusuhdannetta, joka saavutti seitsemän kuukauden alimman tason tämän viikon tulosraportin jälkeen. Sillä välin kuukausittainen stokastinen oskillaattori päätti myyntisyklin helmikuussa ja saavutti ylimyydyn tason tällä viikolla.
Viime vuosikymmenen suuret värähtelyt vaikeuttavat kapeiden tuki- tai vastusasteiden löytämistä, mutta nyt 30 vuoden puolivälissä sijaitseva 17 vuoden nouseva trendiviiva (punainen viiva) näyttää lopulliselta viivalta härän energiahärkälle. Uuden korkeimman tason postittamatta jättäminen vuosien 2014 ja 2018 välillä jättää matalamman enimmäismäärän paikoilleen, jos nykyinen lasku katkaisee vuoden 2017 alimman tason 38, 18 dollaria, mikä tekee todennäköisemmäksi, että myös pitkäaikainen tuki murtuu, mikä johtaa 20 dollarin heikentymiseen.
Hintatoiminta vuodesta 2010 lähtien on myös veistänyt horisontaalista tukea ylemmässä 20 dollarissa, kun lasku vuoteen 2016 merkitsee viimeistä onnistunutta testiä. Tämä taso näyttää yhtä tärkeältä kuin monivuotinen trendi, mikä viittaa siihen, että lasku löytää tavan päästä sinne. Trendiviilan palauttaminen vuoden 2008 karhumarkkinoiden alareunaan (musta viiva) johtaa linjan kapeuteen linjaukseen vaakasuoran tuen kanssa lisäämällä luotettavuutta ennusteeseen.
Härkäillä on tulevina kuukausina suuri haaste, sillä niillä on tukea, kunnes yritys on siirtymässä nopeampaan kasvurataan. Tässä vaiheessa huomiota herättävät kaksinkertainen ylävastus 50 dollarin yläosassa parantamaan huonontuneita teknisiä näkymiä. Todennäköisin skenaario kyseiselle ostoaalolle olisi raakaöljyn nousu 90-dollariin tai kolminumeroinen luku Lähi-idän toimitushäiriöiden vuoksi. Emme voi sulkea pois tätä mahdollisuutta, kun otetaan huomioon kasvavat jännitteet Iranin kanssa. (Lisätietoja: Mikä määrittelee öljyn hinnan? )
Pohjaviiva
Halliburtonin osake laski monen kuukauden alimpaan osaan heikosti vastaanotetun tulosraportin jälkeen ja saattoi saavuttaa syvän tuen 20 dollarissa seuraavan 12-18 kuukauden aikana. (Katso lisätietoja: Halliburtonin omistamat 3 suurinta yritystä .)
