Goldman Sachs Group Inc. (GS), joka on kasvattanut ETF-perheensä 21 ETF: ään viimeisen neljän vuoden aikana, kaksinkertaistaa tavoitteensa tulla kymmenen parhaan pelaajan joukkoon markkinoilla. Tämä saavutus edellyttää, että Wall Street Bank tarttuu kilpailijoihin, mukaan lukien JPMorgan Chase & Co. (JPM) ja Charles Schwab Corp. (SCHW), jotka ovat myös teollisuuden myöhässä tulijoita. Niitä on nyt alan kymmenen ja viidenneksi., per yksityiskohtainen Barronin tarina.
Tämä aloite selittää Goldmanin äskettäin ostaman 33 miljardin dollarin omaisuuserän Standard & Poor'sin sijoitusneuvontapalveluilta. SPIAS, mallisalkkujen luoja, tarjoaa ETF: llä ja sijoitusrahastoilla rakennettuja salkkuja, malli, joka saa nopeasti pitoa talousneuvojien keskuudessa. Goldmanin äskettäinen megakauppa antaa rahoituspalvelujen jättiläiselle mahdollisuuden jahdata kasvavien 360 miljardin dollarin omaisuusmarkkinoiden seurauksena mallisalkkuihin.
Goldmanin SPIAS-hankinta
- 1, 5 miljardin dollarin omaisuudenhoitoyksikkö lisää vielä 33 miljardin dollarin arvoisen Goldmanin, joka on sijoituspaikan N: o 17 kohdalla. Yhtiö pyrkii murtamaan 10SPIAS-liiketoiminnan tarjoamat mallisalkut, jotka ovat yhä suositumpia talousneuvojien keskuudessaBank odottaa mallisalkkuyrityksen kaksinkertaistuvan kolmessa vuodessa
Mallisalkun tila, joka on kaksinkertaistunut kolmessa vuodessa
SPIAS-liiketoiminta lisää uuden palvelulinjan ja vielä 33 miljardia dollaria Goldman Sachs Asset Managementin 1, 5 triljoonan dollarin hallinnoitaviin varoihin. Tällä hetkellä Goldman sijoittuu alan suuruudeltaan numeroon 17 ja pyrkii murtautumaan yksittäisiin numeroihin, kuten Michael Crinieri, Goldmanin johtaja ETF-strategiassa.
SPIAS: n pitäisi antaa Goldmanille edun yhä täynnä olevassa ja kilpailukykyisessä ETF-tilassa, jossa liikkeeseenlaskijat on punnittu voimakkaalla palkkioiden leikkauksella pyrkiessään voittamaan sijoittajien omaisuutta. Mallisalkun tilan tulisi jatkua nousussa, kun neuvonantajat siirtyvät pois salkunrakennuksesta ja näkevät sen sijaan aikansa tehokkaammin hyödynnettävissä esimerkiksi valmennuksessa, kiinteistösuunnittelussa ja vero-ohjauksessa, Barronin mukaan. Mallisalkkujen käyttöönottoa ovat edistäneet myös laajemmat sääntely- ja toimialamuutokset, jotka tekevät ulkoistamisesta houkuttelevamman, ja sen pitäisi helpottaa ostajien erottelua rahastojen hallussapidon ja hinnan perusteella raportin mukaan.
"Markkinat voisivat kaksinkertaistua seuraavien kolmen vuoden aikana", sanoi Crinieri.
SPIAS: n etuna on onnistunut aikataulu ja houkutteleva sijoittelu teknologiaalustoille, joita monet neuvonantajat ovat jo käyttäneet, Goldman sanoo. Pankin ostama 33 miljardin dollarin S&P Global -yksikkö hallinnoi myös sääntöihin perustuvia osakekantoja.
SPIAS-mallisalkussa käytetään avointa arkkitehtuurirakennetta, joka sallii muiden yritysten ETFS: n sisällyttämisen salkkuihin ja joka veloittaa palveluistaan ”overlay” -maksun, tyypillisesti noin 0, 15%. Goldman laajentaa tarjontaansa lisäämällä omia mallisalkkujaan käyttämällä patentoitua Goldman Sachs ETFS -järjestelmää, joka ei veloita overlay-maksuja. Sen sijaan pankki tuottaa tuloja hallinnointipalkkioista taustalla oleville ETFille.
Siirtyä eteenpäin
Vaikka suurin osa Goldmanin nykyisistä sijoitusrahastoista on osakerahastoja, siirrytään eteenpäin, Crinieri sanoo, että yritys suunnittelee laajentumista useisiin omaisuusluokkiin ja tuoteluokkiin. Aiemmin tässä kuussa Goldman toi markkinoille viisi uutta ETF: ää yhteistyössä Motif Investing Inc.:n kanssa, jotka luottavat koneoppimiseen. Pankki kuuluu niihin, jotka yrittävät mullistaa teknisiä sijoituksia, nostamalla sen uudet AI-pohjaiset teknologia-ETF: t keskittymään toimialoihin, kuten data, rahoitus ja valmistus.
