Mikä on tavoitteisiin perustuva sijoittaminen?
Tavoitepohjainen sijoittaminen on suhteellisen uusi lähestymistapa varallisuudenhallintaan, jossa korostetaan sijoittamista erityisten elämätavoitteiden saavuttamiseksi. Tavoitepohjaiseen sijoittamiseen (GBI) sisältyy varainhoitajan tai sijoituspalveluyrityksen asiakkaita, jotka mittaavat edistymistään kohti tiettyjä elämätavoitteita, kuten säästöä lasten koulutuksen hyväksi tai eläkepesänmunan rakentamista sen sijaan, että keskittyisivät tuottamaan mahdollisimman suurta salkun tuottoa tai lyömään markkinoida.
Avainsanat
- Tavoitepohjaisessa sijoittamisessa korostetaan elämätavoitteiden saavuttamista. Elämätavoitteet, mukaan lukien säästö korkeakouluille ja eläkkeelle siirtyminen, ovat osa tavoitteellista sijoittamista. Tavoitepohjaisessa sijoittamisessa keskitytään elämätavoitteisiin sen sijaan, että saavutetaan korkea salkun tuotto.
Tavoiteperusteisen sijoittamisen ymmärtäminen
Tavoitepohjainen sijoitus eroaa perinteisestä sijoittamisesta siinä, että sen menestyskriteeri on se, kuinka hyvin sijoittaja kykenee saavuttamaan henkilökohtaiset elämätavoitteensa, eikä se, kuinka hyvin hänen sijoituksensa suoriutuvat markkinoiden keskiarvoon tietyllä ajanjaksolla.
Harkitse sijoittajaa, joka odottaa eläkkeelle jäämistä vuoden sisällä ja jolla ei siksi ole varaa menettää jopa 10 prosenttia salkustaan. Jos osakemarkkinat putoavat 30% tiettynä vuonna ja sijoittajan salkku on laskenut vain "20%", se, että salkku on ylittänyt markkinat 10 prosenttiyksiköllä, tarjoaisi vähäistä mukavuutta. Sijoittajan on keskityttävä enemmän varallisuuden ylläpitämiseen kuin kasvattamiseen saavuttaakseen henkilökohtaisen tavoitteensa - eläkkeelle siirtyminen vuoden sisällä.
Tavoitepohjainen sijoitus kehittää menestystä uudelleen asiakkaiden tarpeiden ja tavoitteiden perusteella. Jos asiakkaan päätavoitteena on säästää välittömässä eläkkeelle siirtymisessä ja rahoittaa nuorten lastenlasten korkeakoulututkintoa, sijoitusstrategia olisi entistä konservatiivisempi ja jälkimmäisten suhteellisen aggressiivinen.
Esimerkiksi eläkevarojen allokointi voi olla 10% osakkeista ja 90% kiinteäkorkoisista, kun taas koulutusrahaston varojen allokointi voi olla 50% osakkeista ja 50% kiinteätuottoisista. Henkilökohtaiset tarpeet ja tavoitteet sen sijaan, että riskisietokyky, ohjaavat sijoituspäätöksiä, jotka tehdään tavoitteisiin perustuvissa puitteissa.
Tavoiteperusteisen sijoittamisen etuja ovat:
- Asiakkaiden lisääntynyt sitoutuminen elämätavoitteisiinsa antamalla heille mahdollisuuden tarkkailla ja osallistua konkreettisessa edistyksessäPakkuavan päätöksenteon ja ylikuormituksen vähentäminen markkinoiden vaihtelun perusteella
Tavoiteperusteinen sijoittaminen suuren taantuman jälkeen
Tavoitepohjaisen sijoittamisen suosio on kasvanut vuosien 2008–2009 suuren taantuman jälkeisinä vuosina, kun sijoittajat ymmärsivät, missä määrin korkean tuoton jahtaaminen voi vaikuttaa negatiivisesti varallisuuden pitkäaikaiseen kertymiseen. Miljoonat onnettomat sijoittajat näkivät nettovarallisuutensa dramaattisesti, korreloidessaan laskun kanssa lähes kaikilla tärkeillä markkinoilla ja Yhdysvaltojen asuntojen hintojen jyrkkään korjaukseen.
Useat ryhmät ovat viime vuosina kehittäneet kokonaisvaltaisempia sijoitusmalleja. Esimerkiksi startup Ellevest keskittyy naisiin räätälöityihin tavoitteellisiin sijoitusstrategioihin. CNBC nimitti yrityksen yhdeksi 25 lupaavasta aloittelijasta, joita katsellaan vuonna 2017.
Ellevest on kehittänyt ajan myötä varallisuudenhallinnan algoritmeja, joissa otetaan huomioon naisten tulovaihtelut uran edetessä sekä miesten ja naisten palkkaerot. Sen sijaan, että pyrittäisiin ylittämään S&P 500: n tai Russell 2000: n kaltaiset vertailuarvot, Ellevest pyytää ensin sijoittajia selittämään persoonallisuutensa ja elämän tavoitteensa; sieltä tiimi pyrkii kehittämään erityisiä sijoitussalkkuja jokaista tavoitetta varten.
