Äkillinen muutos markkinasuuntauksissa todennäköisesti sokeuttaa monia sijoittajia. "Hain hyökkäys voi viedä suuren pureman valmistelemattomien sijoittajien salkkuista, jotka eivät tasapainota", on MarketWatchin noteerattu värikäs varoitus, jonka Charles Schwabin johtava globaalin sijoitusstrategian tekijä Jeffrey Kleintop antoi. Hän suosittelee kolmea suurta vältettävää liikettä "hain hyökkäyksen välttämiseksi".
| Vanha | Uusi |
| Yhdysvaltain varastot | Kansainväliset varastot |
| Kasvuvarastot | Arvo-osakkeet |
| Pienet yhtiöt | Suuret korkkivarastot |
1. Katso ulkomailta
"Valmistautuneiden sijoittajien tulee miettiä sopimuskumppanina toimimista ja tasapainottaa salkkujaan Yhdysvalloista kansainvälisiin osakkeisiin vuosikymmenen Yhdysvaltojen ylittämisen jälkeen", Kleintop sanoo. Osoituksensa todistamiseksi hän vertasi MSCI USA -indeksin ja MSCI EAFE -indeksin suhteellista suorituskykyä vuodesta 2008. Hänen kaavionsa mukaan USA-indeksi tuotti noin kaksinkertaisen EAFE-indeksin kumulatiivisen voiton tällä kaudella. "Kukaan ei tiedä varmasti, olemmeko nähneet huippua Yhdysvaltain osakemarkkinoilla ylittävän kansainvälisten osakkeiden suorituskyvyn", hän myöntää ja lisää: "Mutta haikatsauksen riski näyttää meille olevan melko korkea".
2. Metsästys löytöihin
Kleintopin seuraava kaavio kuvaa, että MSCI World Growth Index on tuottanut kumulatiivisen voiton, joka on noin 20% suurempi kuin MSCI World Value Index -indeksillä vuodesta 2015. Vaikka hän myöntää, että kasvu voi jatkaa jonkin aikaa, mutta suosittaa, että "olla valmisteltu ja tasapainottaminen kasvusta arvoon nyt voi osoittautua viisasta ". (Lisätietoja, katso myös: Tämä osakekorjaus on nyt pisin vuosikymmenellä .)
3. Ajattele suurta
"Pienet pääomaosakkeet ovat olleet parempia kuin suurten pääomarahojen hankkimismarkkinat alkoivat vuonna 2009, mutta leuat näyttävät nyt olevan venyneitä", hän osoittaa ja lisää: "Tasapainottaminen pienistä ja suurista kappaleista voi auttaa välttämään hain hyökkäyksen. " Hänen kaaviossaan verrataan MSCI EAFE Large Cap -indeksiä MSCI EAFE Small Cap -indeksiin ja osoitetaan, että pienten osakeindeksien indeksi on tuottanut melkein kaksinkertaisesti suuren cap-indeksin tuottama kumulatiivinen voitto vuodesta 2009. Huomaa kuitenkin, että hän käyttää EAFE-indeksejä, jotka eivät sisällä Yhdysvaltain osakkeita.
Strategian rajoitukset
MarketWatch toteaa, että "globaalit taantumat ja karhumarkkinat vaikuttavat kaikkiin näihin omaisuuseriin yhtä voimakkaasti", jolloin nämä tasapainotusstrategiat eivät ehkä tarjoa paljon suojaa. Tuottokäyrää, työttömyyttä ja inflaatiota koskevan analyysinsa perusteella Kleintop ei kuitenkaan näe horisontissa lamaa tai karhumarkkinoita, ja uskoo näin ollen, että sijoittajien ei pitäisi vielä paeta osakkeista.
'Uusi paradigma'
Samaan aikaan Larry Glazer, veteraani sijoituspäällikkö ja Mayflower Advisorsin toimitusjohtaja, kertoi CNBC: lle, että nouseva inflaatio ja korot luovat "uuden paradigman" sijoittajille. Hänen mukaansa todennäköisimmin tässä ympäristössä menestyviä sijoituskohteita ovat vähäpääomaiset arvopaperit, valtiontukien inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS), rahoitusvarastot ja energiavarastot. (Lisätietoja: 4 Rahoitusvarastot 20%: n yläpuolella: Goldman .)
Todella hermostuneelle sijoittajalle Glazer suosittelee käteisvarojen hallintaa. Hän sanoi: "2-prosenttiset rahamarkkinat kuulostavat todella hyvältä. Se todella ylittää paljon osakemarkkinoiden alueita."
Mahdollinen 'johtava indikaattori'
Toistaiseksi tänä vuonna MSCI Japanin indeksin menestyneimmät alat ovat puolustuspelejä, kuten apuohjelmat, terveydenhuolto, kuluttajakiinnikkeet ja kiinteistökannat, Bloomberg raportoi. JPMorgan Asset Management Japan Ltd: n globaalien markkinoiden strategin Yoshinori Shigemin mukaan: "Kukaan ei voi oikeasti kertoa meneekö globaalit varastot karhumarkkinoille. Mutta kun japanilaiset puolustusvoimat ovat paremmat, se voi olla johtava indikaattori." Hän lisää: "Japani on suhdannehintainen osakemarkkina, ja se voisi reagoida herkemmin Yhdysvaltojen talouden mahdolliseen hidastumiseen."
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Parhaat ETF: t
3 parasta ETF-arvoa pitkäaikaisille sijoittajille
Eläkesuunnittelu
Kuinka suojata pesämunasi karhumarkkinoilta
taloustiede
Karhumarkkinoiden historia
Pörssistrategia ja koulutus
Voitko ansaita rahaa varastossa?
Salkunhoito
6 tapaa lisätä salkkua palauttaa
ETF
5 ETF: ää suojaamaan markkinoiden villiä heilahduksia
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
EAFE-indeksin määritelmä EAFE-indeksi on osakeindeksi, joka toimii suorituskyvyn vertailuarvona tärkeimmille kansainvälisille osakemarkkinoille, joita edustaa 21 suurta MSCI-indeksiä Euroopasta, Australiasta ja Lähi-idästä. lisää MSCI Inc MSCI Inc on sijoitustutkimusyritys, joka tarjoaa indeksejä, salkun riski- ja tulosanalyyseja sekä hallintotyökaluja institutionaalisille sijoittajille. enemmän monipuolistamista Monipuolistaminen on sijoituslähestymistapa, erityisesti riskienhallintastrategia. Tätä teoriaa noudattaen monenlaisia omaisuuksia sisältävä salkku aiheuttaa vähemmän riskiä ja tuottaa lopulta korkeamman tuoton kuin yksi vain muutaman omistusosuuden. lisää Moderni rahapoliittinen teoria (MMT) Moderni rahapoliittinen teoria on makrotaloudellinen kehys, jonka mukaan rahallisesti suvereenien hallitusten tulisi ylläpitää suurempia alijäämiä ja tulostaa niin paljon rahaa kuin tarvitaan, koska niiden ei tarvitse huolehtia maksukyvyttömyydestä ja inflaatio on kaukana mahdollisuus. lisää Sijoitusrahaston määritelmä Sijoitusrahasto on eräänlainen sijoitusväline, joka koostuu osakekannasta, joukkovelkakirjalainoista tai muista arvopapereista, jota ammattimainen rahastonhoitaja valvoo. lisää Indeksirahasto Indeksirahasto on osake- tai joukkovelkakirjalainasalkku, joka on suunniteltu jäljittelemään markkinaindeksin tuottoa. Nämä rahastot muodostavat usein eläkesalkun ydinvarastot ja tarjoavat alhaisemmat kulusuhteet kuin aktiivisesti hoidetut rahastot. lisää