Mikä on Freddie Mac (Federal Home Loan Mortgage Corp tai FHLMC)?
Federal Home Loan Mortgage Corp (FHLMC) on osakkeenomistajien omistama, valtion tukema yritys (GSE), jonka kongressi tilasi vuonna 1970 pitämään asuntolainanantajille rahaa virtaamassa keskituloisten amerikkalaisten kodinomistamisen ja vuokra-asuntojen tukemiseksi. FHLMC, joka tunnetaan nimellä Freddie Mac, ostaa, takaa ja vakuuttaa asuntolainat asuntolainavakuudellisten arvopapereiden muodostamiseksi.
Kuinka Freddie Mac toimii
Freddie Mac perustettiin, kun kongressi hyväksyi hätärahoituslain vuonna 1970. Tämä tehtiin pyrkimyksenä laajentaa toissijaisia asuntolainamarkkinoita vähentämällä samalla pankkien korkoriskiä. Vuonna 1989 Freddie Mac tehtiin uudelleenorganisointi ja muutettiin osakkeenomistajien omistamaksi yhtiöksi, joka on nyt rahoituslaitosten uudistamista, takaisinperintää ja täytäntöönpanoa koskevan lain (FIRREA) nojalla.
Kuten edellä mainittiin, Freddie Mac on GSE, joka on kongressin perustama rahoituspalveluyhtiö parantaakseen luottovirtoja talouden eri puolille. Lähes 80 prosenttia Amerikan asuntolainoista on Freddie Mac: n ja toisen, samanlaisen GSE: n, nimeltään Fannie Mae, takana (ks. Alla). Nämä GSE: t eivät ole peräisin tai tarjoa kiinnelainoja, vaan ostavat lainoja asuntolainanantajilta. Kun he ovat ostaneet suuren määrän näistä asuntolainoista, ne yhdistävät ja myyvät asuntolainavakuudellisina arvopapereina, jotka ovat yleensä erittäin likvidejä ja joiden luottoluokitus on lähellä Yhdysvaltojen valtiovarainministeriöiden luottoluokitusta. Tämä prosessi vapauttaa asuntolainanantajien pääoman, mikä tarkoittaa, että he voivat lainata samaa rahaa uudelleen.
Freddie Mac ei perusta tai hoita asuntolainoja, vaan ostaa lainoja asuntolainanantajilta vapauttaen pääomansa lisää luotonantoa varten.
Freddie Mac on joutunut kritiikkiin, koska sen siteet Yhdysvaltojen hallitukseen antavat sille mahdollisuuden lainata rahaa korkoilla, jotka ovat alhaisempia kuin muilla rahoituslaitoksilla. Tämän rahoituksen edun ansiosta se laskee liikkeeseen suuria määriä lainoja (tunnetaan markkinoilla edustajina tai agentuureina), ja puolestaan ostaa ja pitää hallussaan valtavan määrän asuntolainoja, jotka tunnetaan säilytetynä salkkuna. Monet ihmiset uskovat, että säilytetyn salkun koko - samoin kuin asuntolainan riskien hallinnan monimutkaisuus - aiheuttavat suuren määrän systemaattisia riskejä Yhdysvaltain taloudelle. Jotkut ovat väittäneet, että Freddie Macin ja Fannie Maen tarkistamaton kasvu johti vuoden 2008 luottokriisiin, josta tuli suuri taantuma.
Freddie Mac vs. Fannie Mae
Fannie Mae (FNMA) perustettiin vuonna 1938 osana kansallisen asuntolain muutosta. Sitä pidettiin liittovaltion virastona ja sen tehtävänä oli toimia toissijaisena asuntolainamarkkinat, jotka voisivat ostaa, pitää tai myydä lainoja, jotka vakuuttivat liittovaltion asuntohallinto. Fannie Mae lakkasi olemasta liittohallitusvirastoa ja tuli yksityiseksi / julkiseksi yhtiöksi vuonna 1954 vuoden 1954 peruskirjan nojalla.
Fannie Mae ja Freddie Mac ovat hyvin samankaltaisia. Molemmat ovat julkisesti noteerattuja yrityksiä, jotka on vuokrattu palvelemaan julkista tehtävää. Suurin ero näiden kahden välillä johtuu heidän ostamiensa asuntolainojen lähteestä: Fannie Mae ostaa asuntolainoja suurimmista vähittäispankeista tai liikepankeista, kun taas Freddie Mac saa lainaansa pienemmiltä pankeilta, joita kutsutaan usein säästöpankeiksi tai säästö- ja lainayhdistyksiksi. ovat keskittyneet tarjoamaan pankkipalveluita yhteisöille.
