Mikä on viiden prosentin sääntö
Viiden prosentin sääntö edellyttää, että välittäjät käyttävät oikeudenmukaisia ja eettisiä käytäntöjä määrittäessään palkkioita korkotarjouksille. Viiden prosentin säännössä, joka on enemmän ohjeellista kuin tosiasiallinen rahoitusalan sääntelyviranomaisen (FINRA) asetus, säädetään, että välittäjä voi veloittaa palkkioprosentin 5 prosentilla joko ylös- tai alaspäin tavanomaisissa kaupoissa niin, että hinnat, joita sijoittajat maksavat, liittyvät kohtuudella näiden arvopapereiden markkinoihin. Sääntö, joka tunnetaan myös nimellä FINRA 5-prosenttinen merkintäpolitiikka, koskee myös muita liiketoimia, mukaan lukien myyntituotot ja riskittömät liiketapahtumat.
Viiden prosentin säännön rikkominen
Itse viiden prosentin sääntö ei sisällä laskentaperustetta. Sen sijaan se osoittaa, että välittäjän tulisi noudattaa ohjeita. Itse säännössä on useita poikkeuksia. Sääntöä sovelletaan useisiin tapahtumiin, mukaan lukien seuraavat:
- Pääasialliset liiketoimet: Välittäjä-välittäjä ostaa tai myy arvopapereita omilta osuuksiltaan ja perii tämän perusteella korotuksen tai merkinnän.Hakeutumistoimet: Välittäjäyritys, joka toimii välimiehenä, veloittaa palkkiot transaktiosta.Matkaa liiketoimia: Välittäjä- jälleenmyyjä myy vakuuden asiakkaalle ja käyttää näitä tuottoja muiden arvopapereiden ostamiseen; muodostuu yhdestä kaupasta, ei kahdesta. Riskittömät liiketapahtumat: Tällaisten samanaikaisten tapahtumien yhteydessä yritys ostaa arvopaperin omista omistuksistaan ja myy sen välittömästi asiakkaalle.
Viiden prosentin sääntö: mikä määrittää oikeudenmukaisen komission?
Niitä tekijöitä, jotka otetaan huomioon määritettäessä, mikä on reilu ja kohtuullinen, ovat
- Kyseisen arvopaperin hinta Kaupan kokonaisarvo (suuremmille transaktioille voidaan soveltaa diskontattua hinnoittelua) Millainen arvopaperi se on (optio- ja osakekaupoilla on korkeammat kustannukset kuin esimerkiksi joukkovelkakirjoilla) Jäsenten palveluiden kokonaisarvoMitä kaupan suorittaminen maksaa (jotkut yritykset impOStoivat minimitapahtuman)
On huomattava, että jokainen tekijä voi vaikuttaa korkeampaan tai pienempään palkkioon kuin 5%; suuri osakekauppa, joka oli helppo suorittaa, voidaan tehdä niin paljon vähemmän kuin 5%, kun taas pieni, monimutkainen kauppa, jonka arvopaperi on kevyemmin vaihdettu, voi olla paljon yli 5%.
Viiden prosentin sääntöesimerkki
Jos asiakas haluaisi ostaa 100 Hypothetical Co: n osaketta 10 dollarilla osakkeelta, kyseisen kaupan kokonaisarvo olisi 1 000 dollaria. Jos välittäjän vähimmäistransaktiokustannukset olivat 100 dollaria, kokonaispalkkio olisi 10%, paljon enemmän kuin 5% -sääntö. Koska asiakas kuitenkin tiesi kaupan vähimmäismaksusta, viiden prosentin sääntöä ei sovelleta.
Viiden prosentin sääntö ja sijoittaminen
Viiden prosentin sääntö sijoittamisen yhteydessä voi myös viitata käytäntöön, jonka mukaan enintään 5 prosenttia sijoitusrahastojen, sektorien tai yritysten osakkeista ei voi kerätä salkkuun. Tässä yhteydessä viiden prosentin sääntö on tarkoitus auttaa monipuolistamisessa ja riskienhallinnassa.
