Liittovaltion ja osavaltioiden hallituksilla on lukemattomia virastoja, jotka säätelevät ja valvovat rahoitusmarkkinoita ja yrityksiä. Näillä virastoilla on kullakin erityinen tehtävä- ja vastuualue, jotka antavat niille mahdollisuuden toimia toisistaan riippumattomasti työskennellessään samanlaisten tavoitteiden saavuttamiseksi. Vaikka mielipiteet vaihtelevat joidenkin näiden virastojen tehokkuudesta, vaikuttavuudesta ja jopa tarpeesta, niillä kummallakin on suunniteltu erityiset tavoitteet ja ne ovat todennäköisesti olemassa jonkin aikaa. Tätä silmällä pitäen seuraava artikkeli on kattava katsaus kustakin sääntelyelimestä.
Federal Reserve Board
Federal Reserve Board (FRB) on yksi tunnetuimmista kaikista sääntelyelimistä. Sellaisenaan "Fed" -yritystä syytetään usein talouden laskusuhdanteesta tai puhutaan talouden edistämisestä. Sen tehtävänä on vaikuttaa rahaan, likviditeettiin ja yleisiin luottiehtoihin. Sen tärkein työkalu rahapolitiikan toteuttamisessa on sen avoimien markkinoiden operaatiot, jotka kontrolloivat Yhdysvaltain valtiovarainministeriöiden ja liittovaltion virastojen arvopapereiden ostoa ja myyntiä. Osto ja myynti voivat muuttaa varantojen määrää tai vaikuttaa liittovaltion rahastojen korkoon - korkoon, jolla talletuslaitokset lainaavat saldot muille talletuslaitoksille yön yli. Hallitus myös valvoo ja sääntelee pankkijärjestelmää rahoitusjärjestelmän yleisen vakauden aikaansaamiseksi. Liittovaltion avointen markkinoiden komitea (FOMC) määrittelee Fedin toimet. (Jos haluat lisätietoja, katso ohjeet liittovaltion keskuspankista .)
Liittovaltion talletusvakuutusyhtiö
Liittovaltion talletusvakuutusyhtiö (FDIC) perustettiin vuoden 1933 Glass-Steagall -lailla tarjoamaan talletusvakuutuksia, jotta taataan pankkien tarkastusten ja säästötalletusten turvallisuus. Sen tehtävänä on suojata jopa 250 000 dollaria tallettajaa kohti. FDIC: n luomisen katalysaattori oli pankkien ajo 1920-luvun suuren laman aikana. (Katso taustatiedot FDIC: n historiasta .)
Rahan valvojan toimisto
Yksi vanhimmista liittovaltion virastoista, valuutanpitäjän toimisto (OCC) perustettiin vuonna 1863 kansallisella valuuttalailla. Sen päätarkoitus on valvoa, säännellä ja toimittaa perussääntöjä Yhdysvalloissa toimiville pankeille koko pankkijärjestelmän vakauden varmistamiseksi. Tämä valvonta antaa pankeille mahdollisuuden kilpailla ja tarjota tehokkaita pankki- ja finanssipalveluita.
Säästöhallinnon toimisto
Säästöministeriö perusti säätiöhallinnon valvontaviraston (OTS) vuonna 1989 rahoituslaitosten uudistamisesta, takaisinperinnästä ja täytäntöönpanosta annetulla lailla vuonna 1989. Sitä rahoittavat yksinomaan sen sääntelemät laitokset. OTS on samanlainen kuin OCC paitsi, että se säätelee liittovaltion säästöjärjestöjä, joita kutsutaan myös säästöiksi tai säästöiksi ja lainoiksi.
Hyödykefutuureiden kaupankäyntikomissio
Hyödykefutuurien kaupankäyntikomissio (CFTC) perustettiin vuonna 1974 riippumattomana viranomaisena sääntelemään hyödykefutuurien ja optioiden markkinoita ja tarjoamaan kilpailukykyistä ja tehokasta markkinoiden kauppaa. Sillä pyritään myös suojaamaan osallistujia markkinoiden manipuloinnilta, tutkimaan väärinkäyttäviä kaupankäytäntöjä ja petoksia sekä ylläpitämään sulavia prosesseja selvitysmenettelyihin. CFTC on kehittynyt vuodesta 1974, ja vuonna 2000 hyväksyttiin vuoden 2000 hyödykefutuurien nykyaikaistamislaki. Tämä muutti viraston maisemaa luomalla yhteisen prosessin arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) kanssa yhden osakekaupan futuurien sääntelemiseksi. (Lue Futures Fundamentals -sivulta perustiedot futuurimarkkinoiden toiminnasta.)
Rahoitusalan sääntelyviranomainen
Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) perustettiin vuonna 2007 edeltäjästään, NASD: stä. FINRA: ta pidetään itsesääntelyorganisaationa (SRO), ja se perustettiin alun perin vuoden 1934 arvopaperimarkkinalain tuloksena. FINRA valvoo kaikkia yrityksiä, jotka harjoittavat arvopaperikauppaa yleisön kanssa. Se vastaa myös finanssialan ammattilaisten, lisensointi- ja testausagenttien koulutuksesta sekä asiakkaiden ja välittäjien välisten riitojen sovittelu- ja välitysprosessien valvonnasta. (Jos haluat lisätietoja, katso Kuka etsii sijoittajia? )
Valtionpankkien sääntelijät
Valtion pankkien sääntelyviranomaiset toimivat samalla tavalla kuin OCC, mutta valtion tasolla valtion tilattujen pankkien osalta. Niiden valvonta toimii yhdessä keskuspankin ja FDIC: n kanssa.
Valtion vakuutusalan sääntelijät
Valtion sääntelijät seuraavat, tarkistavat ja valvovat, miten vakuutusala harjoittaa liiketoimintaa valtioissaan. Heidän tehtäviinsä kuuluu kuluttajien suojeleminen, rikostutkintojen suorittaminen ja oikeustoimien täytäntöönpano. Ne tarjoavat myös lisensointi- ja auktoriteettitodistukset, jotka vaativat hakijoita toimittamaan yksityiskohdat toiminnastaan. (Tiettyjen valtion virastojen hakemisto löytyy osoitteesta www.insuranceusa.com.)
Valtion arvopaperimarkkinavalvojat
Nämä virastot täydentävät FINRA: ta ja SEC: ää valtion arvopaperikaupan sääntelyyn liittyvissä asioissa. Ne tarjoavat rekisteröintejä sijoitusneuvojille, joiden ei tarvitse rekisteröityä SEC: iin ja panna täytäntöön oikeustoimia näiden neuvonantajien kanssa.
Arvopaperi- ja pörssikomissio
SEC toimii Yhdysvaltojen hallituksesta riippumattomasti, ja se perustettiin vuoden 1934 Securities Exchange Act -lailla. Yksi kattavimmista ja tehokkaimmista virastoista, SEC panee täytäntöön liittovaltion arvopaperilakit ja säätelee suurimpaa osaa arvopaperiteollisuudesta. Säännöllinen kattavuus kattaa Yhdysvaltain pörssit, optiomarkkinat ja vaihtopörssit sekä kaikki muut sähköiset pörssit ja muut sähköiset arvopaperimarkkinat. Se sääntelee myös sijoitusneuvojia, joita valtion sääntelyvirastot eivät kata. (Jos haluat lisätietoja, lue Valtiovarainministeriö ja keskuspankki , Arvopaperimarkkinoiden valvonta: yleiskatsaus arvopaperikauppaan ja oletko pankkitalletuksiasi vakuutettu? )
johtopäätös
Kaikki nämä valtion virastot pyrkivät säätelemään ja suojelemaan niitä, jotka osallistuvat hallitsemaansa alaan. Heidän peittoalueensa ovat usein päällekkäisiä; mutta vaikka niiden politiikat voivat vaihdella, liittovaltion virastot korvaavat yleensä valtion virastot. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että valtion virastoilla olisi vähemmän valtaa, koska niiden vastuut ja viranomaiset ovat kauaskantoisia.
Pankki-, arvopaperi- ja vakuutusalan sääntelyn ymmärtäminen voi olla hämmentävää. Vaikka suurin osa ihmisistä ei koskaan koskaan työskentele suoraan näiden virastojen kanssa, ne vaikuttavat heidän elämäänsä jossain vaiheessa. Tämä pätee etenkin keskuspankkiin, jolla on vahva käsi vaikuttaa likviditeettiin, korkoihin ja luottomarkkinoihin.
