Jos on yksi neuvo, jota kuulemme usein, on hienoa lukea hieno painatus. Miksi yrityksen tilinpäätöksen pitäisi olla erilainen? Jos tuloslaskelma, tase ja kassavirtalaskelma muodostavat yrityksen taloudellisten tietojen ytimen, alaviitteet ovat hieno painatus, joka selittää tämän ytimen.
Se mitä usein ei toimiteta tämän viisaan neuvon mukana, on kuitenkin joukko ohjeita siitä, kuinka lukea yrityksen alaviitteet. Tämä artikkeli ei vain selitä, mitä alaviitteet ovat, mutta mitä ne tarkoittavat ja kuinka käyttää niitä taloudelliseen hyötyyn.
Mitä alaviitteet ovat?
Nouta kaikki taloudelliset raportit ja löydät aina viitteitä tilinpäätöksen alaviitteisiin. Alaviitteet kuvaavat yksityiskohtaisesti yhtiön kirjanpitomenetelmien käytäntöjä ja raportointikäytäntöjä ja paljastavat lisätietoja, joita ei voida näyttää itse lausunnoissa. Toisin sanoen alaviitteet laajentavat määrällistä tilinpäätöstä tarjoamalla laadullista tietoa, joka mahdollistaa paremman ymmärryksen yrityksen todellisesta taloudellisesta tuloksesta tietyn ajanjakson ajan.
Alaviitteiden tiedot voidaan yleensä jakaa kahteen eri osa-alueeseen. Ensimmäinen käsittelee kirjanpitomenetelmiä, joita yritys päättää muotoilla taloudelliset tiedot, kuten tuloutusperiaatteet. Toinen antaa laajan selityksen yrityksen tärkeistä toiminnallisista ja taloudellisista tuloksista.
Laskentamenetelmät
Tämä ala, joka yleensä on alaviitteiden alussa, yksilöi ja selittää yrityksen tärkeimmät laskentaperiaatteet. Nämä alaviitteet jaotellaan tietyille kirjanpitoalueille (tulot, varastot jne.), Jotka yksityiskohtaisesti kuvaavat yhtiön käytäntöä kyseisen tilin suhteen ja miten sen arvo määritetään.
Esimerkiksi yksi tärkeimmistä taloudellisista toimenpiteistä on tulot. Alaviitteistä löydät usein tulojen kirjaamiseen liittyvän huomautuksen, joka kuvaa, kuinka yritys määrittelee, kun se on ansainnut tulonsa. Liiketoiminnan usein monimutkaisen luonteen vuoksi myyntihetken kirjaamisen (tilinpäätöksen) tekemisen kohta ei aina ole selkeä. Tämä osa antaa sijoittajalle arvokkaan kuvan siitä, kun yritys kirjaa tuloja. Esimerkiksi Ford Motor Co. tunnustaa myynnin sillä hetkellä, kun jälleenmyyjä omistaa Ford-ajoneuvon.
Mitä etsiä
On kaksi asiaa, joihin on keskityttävä analysoitaessa alaviitteissä olevia yrityksen kirjanpitomenetelmiä. Ensimmäinen asia on tarkastella yrityksen kirjanpitomenetelmää ja sen vertailua yleisesti hyväksyttyyn kirjanpitomenetelmään ja toimialan standardeihin. Jos yritys käyttää politiikkaa, joka eroaa muista teollisuuden aloista tai tuntuu aivan liian aggressiiviselta, se voi olla merkki siitä, että yritys yrittää manipuloida tilinpäätöstään peittääkseen ei-toivotun tapahtuman tai antaakseen käsityksen paremmasta esitys.
Oletetaan esimerkiksi, että tulojen tunnustamisen käyttö autoyrityksessä X oletetaan, että sen sijaan, että tuloja kirjataan omistusoikeuden siirron yhteydessä, yritys X kirjaa tulot auton valmistuksen yhteydessä. Tämä strategia on aivan liian aggressiivinen, koska yritys X ei voi varmistaa, että jälleenmyyjät saavat koskaan haltuunsa kyseisen auton. Toinen esimerkki olisi aikakauslehtiyhtiö, joka kirjaa kaiken myyntinsä tilauksen alkaessa. Tässä tapauksessa yritys ei ole suorittanut myyntiä (tuotteen toimittamista), ja sen tulee kirjata tuloja vain, kun kukin aikakauslehti lähetetään tilaajalle.
Toinen tutkittava tärkeä kohta on tilille tehdyt muutokset tilikaudelta toiselle ja sen vaikutukset alalinjan tilinpäätökseen. Kuvittele esimerkissä X yrityksen yhteydessä, että yritys siirtyi toimitusmenetelmästä tuotantomenetelmään. Tulojen varaaminen ennen tavaroiden siirtoa lisäisi yrityksen X kirjanpidon aggressiivisuutta. Yrityksen tilinpäätöksestä tulee vähemmän luotettava, koska sijoittajat eivät olisi varmoja siitä, kuinka suuri osa tuloista syntyi todellisesta myynnistä ja kuinka suuri edustaa tuotetta, jonka yritys X tuotti, mutta jota ei toimittanut.
Tätä alaa käsitellessä on tärkeää saada ensin ymmärrys taloudellisten tietojen laskennan yleisesti hyväksytyistä kirjanpitoperiaatteista (GAAP). Tämän avulla voit tunnistaa, milloin yritys ei noudata tätä standardia.
Ilmoittaminen ja taloudelliset yksityiskohdat
Vuosikertomuksen tilinpäätöksen on tarkoitus olla puhdas ja helppo seurata. Tämän puhtauden ylläpitämiseksi muut laskelmat jätetään alaviitteille. Ilmoitussegmentti antaa yksityiskohtaisia tietoja pitkäaikaisista lainoista, kuten eräpäivistä ja koroista, jotka voivat antaa sinulle paremman kuvan lainanoton kuluista. Se kattaa myös työntekijöiden osakeomistusta ja liikkeeseen laskemia optio-oikeuksia koskevat yksityiskohdat, jotka ovat myös tärkeitä sijoittajille.
Muihin alaviitteissä mainittuihin yksityiskohtiin sisältyy virheitä aikaisemmissa tilinpäätöksissä, edessä olevat oikeusjutut, joissa yritys on mukana, ja yksityiskohdat mahdollisista synteettisistä vuokrasopimuksista. Tämän tyyppiset tiedot ovat erittäin tärkeitä sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita yhtiön toiminnasta.
Toinen tärkeä painopiste tarkasteltaessa julkistamissegmenttiä on se, mikä jätetään tilinpäätöksestä. Kun yritys täyttää tilinpäätösstandardit, säännöt voivat antaa yritykselle mahdollisuuden pitää suuri vastuu tilinpäätöksestä ja raportoida sen sijaan alaviitteissä. Jos sijoittajat ohittavat alaviitteet, ne menettävät nämä velat tai riskit, joita yritys kohtaa.
Ongelmia alaviitteiden kanssa
Vaikka alaviitteet ovat vaadittava osa kaikkea tilinpäätöstä, selkeydelle ja ytimeenpidolle ei ole standardeja. Johdon on julkistettava "laillisen vähimmäisarvon ylittävät" tiedot, jotta vältetään oikeuden nostamisen vaara. Missä tämä vähimmäismäärä kuitenkin perustuu, johdon subjektiiviseen arviointiin. Lisäksi alaviitteiden on oltava mahdollisimman avoimia vapauttamatta vahingollista liikesalaisuuksia ja muuta asiaa koskevaa tietoa asioista, jotka antavat yritykselle kilpailuedun.
Toinen alaviitteiden ongelma on, että joskus yritykset yrittävät sekoittaa sijoittajia täyttämällä muistiinpanot laillisella žargonilla ja teknisillä kirjanpidollisilla ehdoilla. Ole epäilyttävä, jos kuvausta on vaikea tulkita - yrityksellä voi olla jotain piilotettavaa. Jos näet tilanteita, joissa yritys kirjoittaa vain kappaleen suurista tapahtumista tai kysymyksestä tai käyttää kiertynyttä kieltä peittääkseen sen kokonaan, voi olla viisasta siirtyä toiseen yritykseen.
Pohjaviiva
Tietäneet sijoittajat kaivaavat syvää etsiessään tietoa, jota muut eivät yleensä etsisi. Ei väliä kuinka tylsää se voi olla, lue hieno painatus. Pitkällä tähtäimellä olet iloinen siitä, että teit.
