Mikä on eettinen sijoittaminen?
Eettisellä sijoittamisella tarkoitetaan käytäntöä käyttää eettisiä periaatteita ensisijaisena suodattimena valittaessa arvopapereita. Eettinen sijoittaminen riippuu sijoittajan näkemyksistä. Eettistä sijoittamista käytetään toisinaan sosiaalisesti tietoisen sijoittamisen kanssa; Sosiaalisesti tietoisissa rahastoissa on kuitenkin tyypillisesti yksi kattava suuntaviiva, jota käytetään salkun valintaan, kun taas eettinen sijoittaminen tuottaa yksilöllisemmän tuloksen.
Avainsanat
- Eettisellä sijoittamisella tarkoitetaan sijoitusten valintaa eettisiin tai moraalisiin periaatteisiin perustuen. Etiikkaan perustuvien sijoitusten valitseminen ei takaa suorituskykyä. Eettiset sijoittajat välttävät tyypillisesti syntivarastojen sijoituksia, yrityksiä, jotka harjoittavat leimautuvia toimia, kuten uhkapelejä, alkoholia, tupakointia tai ampuma-aseet. Sijoitusten etiikan mukainen analysointi sisältää myös sen tarkistamisen, vastaavatko yrityksen toimet eettisyyttä ja historiallista, nykyistä ja ennakoitua suorituskykyään.
Eettisen sijoittamisen ymmärtäminen
Eettinen sijoittaminen antaa yksilölle vallan allokoida pääomaa yrityksille, joiden käytännöt ja arvot vastaavat heidän henkilökohtaista vakaumustaan. Jotkut uskomukset perustuvat ympäristöön, uskontoon tai poliittisiin määräyksiin. Jotkut sijoittajat voivat halutessaan poistaa tietyt toimialat tai osoittaa liiallisesti muille aloille, jotka täyttävät yksilön eettiset ohjeet.
Jotkut eettiset sijoittajat välttävät esimerkiksi syntivarastoja, jotka ovat yrityksiä, jotka osallistuvat tai harjoittavat pääasiassa perinteisesti epäeettistä tai moraalitonta toimintaa, kuten uhkapeliä, alkoholia tai ampuma-aseita. Sijoituksen valitseminen eettisten mieltymysten perusteella ei tarkoita sijoituksen tulosta.
Aluksi sijoittajien tulisi tutkia huolellisesti ja dokumentoida, mitkä sijoitukset vältetään ja mitkä kiinnostavat. Tutkimus on välttämätöntä määritettäessä tarkasti, vastaako sijoitus tai sijoitusryhmä eettisiä periaatteita, etenkin kun sijoitetaan indeksiin tai sijoitusrahastoon.
Eettisen sijoittamisen historia
Usein uskonto vaikuttaa eettiseen sijoittamiseen. Kun uskonto on motivaatio, teollisuutta, jolla on uskonnon periaatteita vastustavia toimia ja käytäntöjä, vältetään. Aikaisemmin esiintynyt eettinen sijoittaminen Amerikkaan oli 1800-luvun kveekereita, jotka rajoittivat jäseniä käyttämään aikaa tai rahaa orjakauppaan.
Samana ajankohtana metodismin perustaja John Wesley saarnasi, että on tärkeää pidättäytyä investoimasta naapuria vahingoittaviin teollisuudenaloihin, kuten kemiantehtaisiin. Toinen esimerkki uskonnollisesta eettisestä sijoitusjärjestelmästä on islamilaisessa pankkitoiminnassa, joka kiertää investointeja alkoholiin, rahapeleihin, sianlihaan ja muihin kiellettyihin esineisiin.
Amana Mutual Fund Trust tarjoaa sijoitustuotteita, jotka noudattavat islamilaisia pankkitoiminnan periaatteita, kuten uhkapelaamisen (Maisir) kieltämistä, korkojen maksamista tai perimistä (riba) ja viivästysmaksujen lisäämistä (murâbaḥah).
1900-luvulla eettinen sijoittaminen sai vetovoiman, joka perustui ihmisten sosiaalisiin näkemyksiin enemmän kuin uskonnollisiin. Eettisillä investoinneilla on taipumus heijastaa tuolloin poliittista ilmastoa ja sosiaalisia suuntauksia. Yhdysvalloissa 1960- ja 1970-luvuilla eettiset sijoittajat keskittyivät yrityksiin ja organisaatioihin, jotka edistävät työntekijöiden tasa-arvoa ja oikeuksia ja kiertävät yrityksiä, jotka tukivat tai hyötyivät Vietnamin sodasta.
1990-luvulta lähtien eettiset investoinnit alkoivat keskittyä voimakkaasti ympäristökysymyksiin. Eettiset sijoittajat siirtyivät hiili- ja fossiilisten polttoaineiden valmistajista kohti yrityksiä, jotka tukivat puhdasta ja kestävää energiaa. Nykyään eettinen sijoittaminen keskittyy edelleen pääasiassa ympäristöihin ja yhteiskuntaan kohdistuviin vaikutuksiin.
Kuinka sijoittaa eettisesti
Sijoitusten analysoinnin eettisiä normeja käyttämisen lisäksi olisi tarkasteltava sijoituksen historiallista, nykyistä ja arvioitua tulosta. Yhtiön historian ja talouden tarkistaminen on perusteltua tutkia, onko sijoitus vakaa ja pystyykö saamaan merkittävää tuottoa. On myös tärkeää vahvistaa yrityksen sitoutuminen eettisiin käytäntöihin.
Yrityksen toiminta-ajatus voi heijastaa sijoittajan arvoja ja uskomuksia, mutta sen käytännöt saattavat olla niiden vastaisia. Harkitse Enronia, joka julkaisi ja jakoi työntekijöille 63-sivun eettiset asiakirjat ja korosti heidän sitoutumistaan eheyteen ja etiikkaan. Itse asiassa todistettiin, että he eivät vain noudattaneet politiikkaansa, vaan myös rikkoivat monia lakeja.
