Käyttöpääoman käsitettä, joka tunnetaan myös nimellä nettokäyttöpääoma (NWC), ei sovelleta pankkeihin, koska rahoituslaitoksilla ei ole tyypillisiä lyhytaikaisia varoja ja velkoja, kuten vaihto-omaisuutta ja ostovelkoja (AP). Pankkien lyhytaikaisia velkoja on myös erittäin vaikea määrittää, koska pankit luottavat tyypillisesti talletuksiin pääoman lähteenä, eikä ole varmaa, milloin asiakkaat vaativat talletuksiaan takaisin.
Käyttöpääoman laskeminen
Käyttöpääoma lasketaan erona yrityksen käyttöomaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen välillä. Käyttöpääomaa käytetään yrityksen nykyisen toiminnan rahoittamiseen, kuten varastojen hankintaan, myyntisaamisten (AR) keräämiseen, myyjien luoton hankkimiseen sekä tuotteiden valmistamiseen ja lähettämiseen.
Käyttöpääoma on mitta yrityksen taloudellisesta vahvuudesta. Jos yrityksellä on negatiivinen käyttöpääoma - mikä tarkoittaa, että sen velat ovat suuremmat kuin sen varat -, yrityksellä voi olla vaikeuksia maksaa lyhytaikaisia velkojaan. Sen on ehkä lainattava rahaa velkojensa maksamiseen tai pahimmassa tapauksessa se voi mennä konkurssiin. Jos yrityksellä on positiivinen käyttöpääoma - mikä tarkoittaa, että sen varat ovat suuremmat kuin velat -, yrityksellä on tarpeeksi rahaa lyhytaikaisten velkojensa maksamiseen. Tämä on merkki siitä, että yritys toimii tehokkaasti ja kannattavasti.
Avainsanat
- Käyttöpääoma on mitta yrityksen taloudellisesta vahvuudesta, ja se lasketaan vähentämällä lyhytaikaiset velat lyhytaikaisista varoista. Pankin käyttöpääoman laskeminen on epäkäytännöllistä, koska pankin tase ei sisällä tyypillisiä lyhytaikaisia varoja ja velkoja, kuten vaihto-omaisuutta ja ostovelkoja. (AP). Parempi mittari pankin taloudellisen tilanteen laskemiseksi on nettokoromarginaali (NIM), joka mittaa sitä, kuinka paljon pankki ansaitsee korkoja verrattuna siihen, kuinka paljon se maksaa tallettajille.
Käyttöpääoma ja pankin tase
Pankkitoiminnan luonteen vuoksi käyttöpääoman laskeminen on epäkäytännöllistä. Pankin tase ei sisällä vaihto-omaisuutta tai tyypillisiä ostovelkoja. Pankit eivät tuota fyysisiä tavaroita. Sen sijaan he lainaavat ja lainaavat varoja. Pankin tulot syntyvät pääasiassa pääomakustannusten ja korkotulojen välisestä erotuksesta, jonka se saa ansaitsemalla rahaa yleisölle.
Pankeilla ei myöskään ole kiinteää omaisuutta, ja ne luottavat pääasiassa lainanottoon ensisijaisena pääoman lähteenä. Tämä käy erityisen selvästi ilmi tarkastelemalla tyypillisen liikepankin taseetta. Sillä on pieni määrä käyttöomaisuutta, joka koostuu pääasiassa erilaisista kalusteista ja rakennuksista.
Toinen ongelma pankkien käyttöpääoman laskemisessa on varojen ja velkojen luokittelun puute niiden eräpäivään mennessä. Pankit eivät organisoi taseitaan lyhytaikaisten ja lyhytaikaisten varojen ja velkojen perusteella, koska niin on mahdotonta tehdä. Esimerkiksi tyypillinen pankin velka koostuu talletuksista, jotka voidaan nostaa pyynnöstä. Koska on mahdotonta määrittää varmasti, milloin tietty talletus vaaditaan, pankeilla ei ole keinoja luokitella talletuksia lyhytaikaisiksi tai lyhytaikaisiksi. Tämän vuoksi omaisuuserien ja velkojen luokittelu eräpäivän mukaan on epäkäytännöllistä.
Nettokoromarginaali (NIM) ja pankkien kannattavuus
Käyttöpääomaan verrattuna nettokorkomarginaalin (NIM) laskeminen on yksinkertaisempi tapa määrittää pankin kannattavuus- ja kasvupotentiaali. Nettokoromarginaalin kaava on sijoitetun pääoman tuotto vähennettynä sijoituskuluilla jaettuna keskimääräisesti ansaitsevilla varoilla.
Pankit ja sijoituspalveluyritykset käyttävät nettokorkomarginaalia mittarina osoittaakseen, kuinka menestyksekkäästi he ansaitsevat korkoaan varoistaan verrattuna tallettajilleen maksamiin korkoihin. Positiivinen nettokoromarginaali osoittaa, että pankki ansaitsee enemmän rahaa luottotuotteistaan (esimerkiksi asuntolainat ja lainat) kuin korot, jotka se maksaa tallettajatililleen (esimerkiksi säästöt ja talletustodistukset). Negatiivinen nettokoromarginaali tarkoittaa, että pankin sijoituskulut ylittävät sijoitustuotot, mikä osoittaa, että yrityksen johto ei sijoita varojaan tehokkaasti.
