Talletuskertoin vs. rahankertoja: yleiskatsaus
Termejä "talletuskertoimet" ja "rahankertoimet" sekoitetaan usein toisiinsa, koska ne ovat läheisesti toisiinsa liittyviä käsitteitä ja niiden erottaminen toisistaan voi olla vaikeaa. Talletuksen kerroin tarjoaa perustan rahan kertoimelle, mutta rahakertoimen arvo on viime kädessä pienempi, mikä johtuu ylimääräisistä varannoista, säästöistä ja kuluttajien muuntamista rahaksi.
Avainsanat
- Talletuksen kerroin, joka tunnetaan myös nimellä talletusten laajennuskertoin, on perusrahan tarjonnan luomisprosessi, jonka määrittelee murto-osainen varantopankkijärjestelmä. Rahan kerroin heijastaa rahan tarjonnan vahvistettua muutosta, joka lopulta johtuu pankkijärjestelmään kohdistamisesta Talletuskertoin tarjoaa perustan rahankertoimelle, mutta rahakertoimen arvo on viime kädessä pienempi johtuen ylimääräisistä varannoista, säästöistä ja kuluttajien käteismuunnoksista.
Talletuskerroin
Talletuksen kerroin, joka tunnetaan myös talletusten laajennuskertoimena, on rahan määrän luomisen perusprosessi, jonka määrittelee murto-osuuspankkijärjestelmä. Pankit luovat niin sanottavia tarkistettavia talletuksia, kun ne lainaavat varojaan. Pankin varantovelvoiteaste määrittelee, kuinka paljon rahaa on käytettävissä lainata varten, ja siksi näiden luotujen talletusten määrä. Talletuksen kerroin on tällöin tarkistettavien talletusten määrän suhde varannon määrään. Talletuskerroin on käänteinen varantovelvoiteasteelle.
Talletuksen kerroin minimoi sen riskin, että pankilla ei ole tarpeeksi käteistä kassaan tyydyttääkseen asiakkaidensa päivittäisiä nostopyyntöjä. Sen varantovelvoiteaste määrää myös, kuinka paljon rahaa se tarvitsee lainata tai muuten sijoittaa.
Talletuskerroin ilmaistaan joskus talletuskertoimena, joka on käänteinen vaaditulle varantoprosentille. Esimerkiksi, jos vaadittu varantoprosenttia on 20%, talletuskerroin on 80%.
Rahan kerroin
Rahankerroin heijastaa rahan tarjonnan vahvistunutta muutosta, joka lopulta johtuu lisävarantojen lisäämisestä pankkijärjestelmään. Rahankertoja eroaa kuitenkin tavallisimmasta talletuskertoimesta, koska pankit pitävät yleensä ylimääräisiä varantoja ja pankkiasiakkaat yleensä muuntavat jonkin osan tarkistettavista talletuksista säästötalletuiksi tai käteisvaroiksi. Rahat, joita pankkien ei tarvitse pitää varannassa, ohjataan rahoituslainoihin, ja lainatut varat päätyvät muiden asiakkaiden talletustilille. Luomien uusien talletusten tai uuden rahan kokonaismäärä voidaan kerätä käyttämällä rahakertoimen kaavaa.
Rahankertoja on tärkeä makrotaloudessa, koska se määrää rahan tarjonnan, mikä vaikuttaa korkoihin. Se on tärkeä myös pankkitoiminnassa, koska se vaikuttaa rahapolitiikkaan ja pankkisektorin vakauteen.
Erityiset näkökohdat
Pankit pitävät yleensä ylimääräisiä varantoja yli keskuspankin asettaman vähimmäisvarantovelvoitteen. Tämä vähentää tarkistettavien talletusten määrää ja luodun rahan kokonaismäärää.
Lainanottajat eivät käytä kaikkia pankkilainoista saatuja rahaa. Jos he tekisivät, ja jos pankit lainaisivat kaikki mahdolliset dollarit, jotka ylittävät vähimmäisvarantovelvoitteen, niin talletusten kertoimet ja rahan kertoimet olisivat lähellä tarkalleen vastaavia. Todellisuudessa lainanottajat siirtävät tyypillisesti osan rahasta säästötalletuksiin. Kuten pankit pitävät ylimääräisiä varantoja, tämä rajoittaa luodun rahan tarjontaa ja siitä johtuvaa rahakertoimen lukua. Samoin tarkistettavien talletusten muuntaminen valuutoiksi vähentää rahankertointa poistamalla järjestelmästä tietty määrä talletuksia ja varauksia.
