Mikä on luottokriisi?
Luottoriskillä tarkoitetaan rahoituslaitosten lainatoiminnan laskua, joka johtuu äkillisestä varojen puutteesta. Usein taantuman jatkuminen, luottoriski tekevät yrityksille melkein mahdotonta lainata, koska lainanantajat pelkäävät konkursseja tai maksukyvyttömyyttä, mikä johtaa korkojen nousuun.
Avainsanat
- Luottoriskillä tarkoitetaan finanssilaitosten lainatoiminnan laskua, joka johtuu äkillisestä varojen puutteesta. Usein taantuman jatkumisen jälkeen luottoriskin vuoksi yritysten on melkein mahdotonta lainata, koska lainanantajat pelkäävät konkursseja tai maksukyvyttömyyttä, mikä johtaa luottokriisi seuraa usein ajanjaksoa, jolloin luotonantajat tarjoavat liian lempeää luoton tarjoamista.
Luottorahan ymmärtäminen
Luottoraha on taloudellinen tila, jossa sijoituspääomaa on vaikea varmistaa. Pankit ja muut perinteiset rahoituslaitokset ovat varovaisia lainaamasta varoja yksityishenkilöille ja yrityksille, koska he pelkäävät lainanottajien laiminlyövän. Tämä aiheuttaa korkojen nousun keinona korvata lainanantajalle lisäriskin ottaminen.
Joskus sitä kutsutaan luoton puristukseksi tai luottokriisiksi, luottoriskillä on taipumus tapahtua riippumatta korkojen äkillisestä muutoksesta. Yksityishenkilöt ja yritykset, jotka voivat aiemmin saada lainoja suurten ostojen rahoittamiseksi tai toiminnan laajentamiseksi, eivät yhtäkkiä pysty hankkimaan tällaisia varoja. Tästä johtuva aaltoiluvaikutus voi tuntua koko taloudessa, kun asunnonomistusaste laskee ja yritykset joutuvat leikkaamaan pääoman puutteen vuoksi.
Luottorahan syyt
Luottokriisi seuraa usein ajanjaksoa, jolloin luotonantajat ovat liian lempeitä tarjoamalla luottoa. Lainat maksetaan lainansaajille, joiden takaisinmaksukyky on kyseenalainen, ja seurauksena viivästysaste ja luottotappiot alkavat nousta. Ääritapauksissa, kuten vuoden 2008 finanssikriisi, luottotappioaste nousee niin korkeaksi, että monet pankit ovat maksukyvyttömiä ja niiden on suljettava ovensa tai luotettava valtion pelastamiseen jatkaakseen.
Tällaisen kriisin laskeutuminen voi aiheuttaa heilurin kääntymisen vastakkaiseen suuntaan. Pelkääessään palamaan jälleen maksukyvyttömyyden vuoksi, pankit rajoittavat luotonantoa ja etsivät vain turmeltumattomia luotonottajia, joilla on alhaisin mahdollinen riski. Lainanantajien tällainen käyttäytyminen tunnetaan lentoon laatuun.
Luottorahan seuraukset
Luottoriskin tavanomainen seuraus on pitkittynyt taantuma tai hitaampi elpyminen, joka tapahtuu vähentyneen luottotarjonnan seurauksena. Tiukempien luottostandardien lisäksi lainanantajat voivat nostaa korkoja luottoriskin aikana ansaitaksesi enemmän tuloja vähentyneestä määrästä asiakkaita, jotka pystyvät lainaamaan. Lisääntyneet lainakustannukset poistavat yksilön kyvyn kuluttaa rahaa taloudessa, ja se kuluttaa liiketoiminnan pääomaa, jota muuten voitaisiin käyttää toiminnan kasvattamiseen ja työntekijöiden palkkaamiseen.
Joillekin yrityksille ja kuluttajille luottoriskin vaikutukset ovat huonommat kuin pääomakustannusten nousu. Yritykset, jotka eivät lainaa varoja lainkaan, kohtaavat kasvamis- tai laajenemisvaikeuksia, ja joillekin liiketoiminnan jatkamisesta tulee haaste. Kun yritykset pienentävät toimintojaan ja vähentävät työvoimaansa, tuottavuus laskee ja työttömyys nousee, mikä on kaksi pääindikaattoria heikentyvästä lamasta.
