Mikä on alkuperäinen korkokatto?
Alkuperäinen korkokatto määritellään enimmäismääräksi, jota säädettävän koron lainan korko voi säätää ensimmäisellä aikataulun mukaisella koronkorotuksella. Korkokatot asetetaan yleensä asuntolainan korkoihin, jotta lainanottajat voidaan eristää lainan voimassaoloajan äärimmäisiltä korkohyppyiltä. Koska ne ovat alkuperäisiä, korkokatto voi muuttua alkuperäisen ajanjakson päätyttyä.
Alkuperäinen korkotaso selitettiin
Alkuperäiset korkokatot löytyvät vain säädettävän koron tuotteista, kuten säädettävän koron asuntolainoista, joissa korko muuttuu suunnitellusti koko laina-ajan. Kiinteäkorkoisilla tuotteilla ei ole korkkia, koska ne eivät säädä. Korko lainan alkaessa pysyy samana, kunnes laina maksetaan takaisin tai lainan ehtoihin on tapahtunut muutoksia, kuten muutoksen tai jälleenrahoituksen aikana.
Tämän tyyppiset tuotteet olivat suosittuja 2000-luvun alkupuolella subprime-asuntolainan nousukauden aikana. Monet asunnonomistajat joutuivat nopeasti vaikeuksiin, kun korkotaso hyppäsi alkuperäisen kiinteän ajanjakson jälkeen. Säädettävän koron kiinnitys houkutteli sitä, että alkuperäinen kiinteä korko oli yleensä alhaisempi kuin kiinteäkorkoisten tuotteiden tuolloin tarjoamat korot. Lainanottajat olivat innokkaita hyödyntämään näitä alhaisempia korkoja odottaen, että ne voisivat jälleenrahoittaa uudelleen ennen korkojensa mukauttamista. Alkuperäinen korkokatto oli paikallaan suojaamaan asunnonomistajia suurelta maksurahoilta odottaen, että korot nousevat hitaasti ajan myötä.
Valitettavasti markkinat romahtivat ja kiinteistöjen arvot romahtivat, jolloin monien asunnonomistajien ei ollut mahdollisuutta jälleenrahoittaa yhä kalliimpia asuntolainatuotteita. Monet lainanottajat laiminlyövät asuntolainansa asettamalla subprime-kaatumisen.
Vaikka alkuperäiset korkokatot ovat edelleen olemassa lisäsuojana lainaajille, jotka ovat huolissaan maksuvaikeuksista, säädettävän koron asuntolainatuotteet ovat nykyään paljon vähemmän yleisiä.
Oikean maailman esimerkki alkuperäisestä korkotasosta
Otetaan esimerkiksi hypoteettinen 30 vuoden säädettävä korko-asuntolaina (ARM), joka voi alkaa kiinteällä korolla, joka on 4, 5% kahden ensimmäisen vuoden ajan. Ensimmäisen mukautusjakson lopussa alkuperäinen korkokatto on plus tai miinus 2%, mikä tarkoittaa, että korko mukautuu korkeintaan 6, 5% ja vähintään 2, 5%. Tämän jälkeen korkoa oikaistaan sen mukaan, mitä indeksiä käytettiin lainan alkaessa plus marginaali. Marginaali on suurin ero, jonka oikaisut eivät vaihtele yli.
Harkitse toista esimerkkiä, jossa lainanottaja on ottanut 30 vuoden säädettävän koron asuntolainan, joka sisältää alkuperäisen kiinteän koron 4, 5%, 2%: n alkuperäisen koron ja 6%: n marginaalin. Maksimi korotus, jonka lainanottaja voisi kokea, olisi tällöin 10, 5% lainan voimassaoloaikana.
