Mikä on rahoitusmarginaali?
Rahoitusmarginaali voidaan ilmoittaa brutto- tai yksikkökohtaisesti. Se edustaa jokaisesta myytystä tuotteesta / yksiköstä kertyvää rahaa, josta on vähennetty muuttuva osa yrityksen kustannuksista.
Rahoitusmarginaali lasketaan yksikköhintaan, josta vähennetään yksikön muuttuvat kustannukset. Mittari, joka tunnetaan myös nimellä dollarin osuus yksikköä kohti, osoittaa, kuinka tietty tuote vaikuttaa yrityksen kokonaistulokseen. Se tarjoaa yhden tavan näyttää yrityksen tarjoaman tietyn tuotteen voittopotentiaalit ja näyttää sen osuuden myynnistä, joka auttaa kattamaan yrityksen kiinteät kustannukset. Kiinteiden kustannusten kattamisen jälkeen jäljellä olevat tuotot ovat tuottoa.
Maksumarginaalin kaava on
Maksumarginaali lasketaan tuotteen myyntihinnan ja sen tuotantoon ja myyntiin liittyvien muuttuvien kustannusten erotuksena.
Rahoitusmarginaali = myyntitulot - muuttuvat kustannukset
Edellä olevaa kaavaa käytetään myös suhteena seuraavan prosenttimääräisen vastauksen saamiseksi:
Rahoitusosuusaste = MyyntitulotMyynnin tulot - muuttuvat kustannukset
Mitä maksamarginaali kertoo sinulle?
Rahoitusmarginaali on perusta tasa-arvoanalyysille, jota käytetään tuotteiden kokonaiskustannusten ja myyntihintojen suunnittelussa. Maksumarginaali auttaa erottamaan tuotemyynnistä tulevat kiinteät kustannukset ja voittokomponentit, ja sen avulla voidaan määrittää tuotteen myyntihinta-alue, myynnistä odotettavissa olevat voitotasot ja myyntitiimille maksettavat myyntipalkkiot. jäsenet, jakelijat tai komission edustajat.
Kiinteät kustannukset vai muuttuvat kustannukset
Tuotteiden, kuten koneiden, kertaluonteiset kustannukset ovat tyypillinen esimerkki kiinteistä kustannuksista, jotka pysyvät samana riippumatta myytyjen yksiköiden lukumäärästä, vaikka niistä tulee pienempi prosenttiosuus kunkin yksikön kustannuksista, kun myytyjen yksiköiden lukumäärä kasvaa. Muita esimerkkejä ovat palvelut ja apuohjelmat, joista voi tulla kiinteät kustannukset ja joilla ei ole vaikutusta tuotettujen tai myytyjen yksiköiden määrään. Esimerkiksi, jos hallitus tarjoaa rajattoman sähkön kiinteällä kuukausittaisella 100 dollarin kustannuksella, kymmenen yksikön tai 10 000 yksikön valmistuksella on samat kiinteät kustannukset sähkön suhteen.
Toinen esimerkki kiinteistä kustannuksista on verkkosivustojen ylläpitäjä, joka tarjoaa rajoittamattoman isäntätilan asiakkailleen kiinteällä hinnalla. Riippumatta siitä, asettaako asiakas yhden vai kymmenen verkkosivustoa ja käyttääkö asiakas 100 Mt tai 2 Gt isäntätilaa, isäntäkustannukset pysyvät ennallaan. Tällaisissa tilanteissa sähköä ja web-hosting-kustannuksia ei oteta huomioon rahoitusmarginaalikaavassa, koska ne edustavat kiinteitä kustannuksia. Kiinteät kuukausittaiset vuokrat tai palkat, jotka maksetaan hallintohenkilöstölle, kuuluvat myös kiinteiden kustannusten luokkaan.
Jos sama sähkön hinta nousee verrattuna kulutukseen ja verkkoisäntämaksut kasvavat isännöityjen sivustojen lukumäärän ja kulutetun tilan perusteella, kustannuksia pidetään muuttuvina kustannuksina. Samoin työntekijöille maksettavat palkat, jotka saavat palkan heidän valmistamiensa yksiköiden lukumäärän (tai minkä tahansa sen muunnelman) perusteella, ovat muuttuvat kustannukset. Jokainen tällainen kohde otetaan huomioon vakuusmarginaalin laskennassa.
Kiinteitä kustannuksia pidetään usein raukeamattomina kustannuksina, joita käytetyn kerran ei voida korvata. Näitä kustannustekijöitä ei tulisi ottaa huomioon, kun tehdään päätöksiä kustannusanalyysistä tai kannattavuustoimenpiteistä.
Avainsanat
- Maksumarginaali edustaa sitä osaa tuotteen myyntituloista, jota muuttuvat kustannukset eivät käytä, ja siten osaltaan kattaa yrityksen kiinteät kustannukset. Maksumarginaalin käsite on yksi avainasemassa tasa-arvoanalyysissä.Matala osuus marginaalit ovat läsnä työvoimavaltaisissa yrityksissä, joilla on vähän kiinteitä kuluja, kun taas pääomavaltaisissa teollisuusyrityksissä kiinteät kustannukset ovat korkeammat ja siten korkeammat maksuosuusmarginaalit.
Maksumarginaali-esimerkki
Oletetaan, että mustekynien valmistuskone maksaa 10 000 dollaria. Yhden mustekynän valmistus vaatii 0, 2 dollarin arvosta raaka-aineita, kuten muovia, mustetta ja kärkeä, toinen 0, 1 dollaria menee sähkön maksuihin koneen käyttämisestä yhden mustekynän tuottamiseksi, ja 0, 3 dollaria on työhön liittyvä maksu yhden mustekynän valmistamiseksi.
Nämä kolme komponenttia muodostavat muuttuvan yksikkökustannuksen. Mustekynän valmistuksen muuttuvat kokonaiskustannukset ovat (0, 2 dollaria + 0, 1 dollaria + 0, 3 dollaria) = 0, 6 dollaria yksikköä kohti. Jos valmistetaan yhteensä 100 mustekynää, muuttuvat kokonaiskustannukset ovat (0, 6 * 100 yksikköä) = 60 dollaria, kun taas 10 000 mustekynien valmistus johtaa muuttuviin kokonaiskustannuksiin (0, 6 * 10 000 yksikköä) = 6 000 dollaria. Tällainen muuttuva kokonaiskustannus kasvaa suoraan suhteessa valmistettavan tuotteen yksikkömäärään.
Mustekynän tuotanto on kuitenkin mahdotonta ilman valmistuskonetta, jonka kiinteät kustannukset ovat 10 000 dollaria. Tämä konekustannus edustaa kiinteää kustannusta (eikä muuttuvaa kustannusta), koska sen kustannukset eivät nouse tuotettujen yksiköiden perusteella. Tällaisia kiinteitä kustannuksia ei oteta huomioon vakuutusmaksujen laskennassa.
Jos koneella valmistetaan yhteensä 10 000 mustekynää muuttuvilla kustannuksilla 6 000 dollaria ja kiinteillä kustannuksilla 10 000 dollaria, valmistuksen kokonaiskustannukset ovat 16 000 dollaria. Yksikkökustannukset lasketaan sitten 16 000 dollaria / 10 000 = 1, 6 dollaria yksikköä kohti. Jos jokainen mustekynä myydään 2 dollarilla yksikköä kohti, voitto yksikköä kohti tulee
(SC - kokonaiskustannukset) = (2, 0 dollaria - 1, 6 dollaria) = 0, 4 dollaria yksikköä kohden:
Rahoitusmarginaalissa ei kuitenkaan oteta huomioon kiinteiden kustannusten komponentteja, ja siinä otetaan huomioon vain muuttuvien kustannusten komponentit. Jokaisesta myydystä yksiköstä ansaittu lisävoitto, jota edustaa vakuutusmarginaali, on:
(Myyntihinta − TVC) = (2, 0 dollaria – 0, 6 dollaria) = 1, 4 dollaria yksikköä kohden:
Markkinamarginaalin keskeinen piirre on, että se pysyy kiinteänä yksikkökohtaisesti riippumatta valmistettujen tai myytyjen yksiköiden lukumäärästä. Toisaalta yksikkökohtainen nettotulos voi nousta / laskea epälineaarisesti myytyjen yksiköiden lukumäärän kanssa, koska se sisältää kiinteät kustannukset.
Yllä olevassa esimerkissä, jos valmistettujen ja myytyjen mustekynien kokonaismäärä kaksinkertaistuu 20 000: een, kokonaiskustannukset (kiinteät + muuttujat) ovat (10 000 dollaria / 20 000 + 0, 6) = 1, 1 dollaria yksikköä kohti. Yksikkökohtainen voitto tulee:
(SC - kokonaiskustannukset) = (2, 0 dollaria - 1, 1 dollaria) = 0, 9 dollaria yksikköä kohti
Pohjimmiltaan myytyjen yksiköiden määrän kaksinkertaistaminen 10000: sta 20 000: seen (kaksi kertaa) on lisännyt yksikkökohtaista nettotulosta 0, 4 dollarista 0, 9 dollariin (eli 2, 25 kertaa).
Rahoitusmarginaali, joka lasketaan suhteessa vain muuttuviin kustannuksiin, on kuitenkin seuraava:
(Myyntihinta − TVC) = (2, 0 dollaria – 0, 6 dollaria) = 1, 4 dollaria yksikköä kohti
Rahoitusmarginaali pysyy samana, vaikka tuotettujen ja myytyjen yksiköiden lukumäärä on kaksinkertaistunut. Se tarjoaa toisen ulottuvuuden arvioida, kuinka paljon voittoa voidaan saavuttaa lisäämällä myyntiä.
Rahoitusmarginaali
Rahoitusmarginaalin käyttö
Rahoitusmarginaali voi auttaa yrityksen johtoa valitsemaan useista mahdollisista tuotteista, jotka kilpailevat käyttääkseen samaa valmistusresurssijoukkoa. Sano, että yrityksellä on kynienvalmistuskone, joka pystyy tuottamaan sekä mustekynät että kuulakärkikynät, ja johdon on tehtävä valinta tuottaa vain yksi niistä.
Jos mustekynän lisäysmarginaali on suurempi kuin kuulakärkikynän, entiselle annetaan tuotannon etusija korkeamman kannattavuuspotentiaalin vuoksi. Tällainen päätöksenteko on yhteistä yrityksille, jotka valmistavat monipuolista tuotevalikoimaa, ja johdon on kohdennettava käytettävissä olevat resurssit tehokkaimmalla tavalla tuotteille, joilla on suurin voittopotentiaali.
Sijoittajat ja analyytikot voivat myös yrittää laskea osuutemarginaalin yrityksen blisterituotteille. Esimerkiksi juomayhtiöllä voi olla 15 erilaista tuotetta, mutta suurin osa voitoistaan voi tulla yhdestä erityisestä juomasta.
Yhtiön johdon kanssa valppaat sijoittajat voivat seurata tarkkaan korkean suorituskyvyn tuotteen osuutta marginaalista suhteessa muihin tuotteisiin arvioidakseen yrityksen riippuvuutta tähtiä suorittajasta. Yhtiö, joka suuntaa painopisteensä tähtituotteen investoinnin tai tuotannon laajentamisen tai kilpailijatuotteen syntymisen jälkeen, voi osoittaa, että yrityksen kannattavuus ja lopulta sen osakekurssi voivat vaikuttaa.
Hyvin matalat tai negatiiviset panosmarginaaliarvot viittaavat taloudellisesti kannattamattomiin tuotteisiin, joiden valmistus ja myynti olisi hylättävä. Työmarkkina-aloilla, kuten valmistuksessa, voidaan havaita alhaiset maksamarginaalien arvot, koska muuttuvat kustannukset ovat korkeammat, kun taas pääomaintensiivisillä aloilla vakuutusmaksujen korkeat arvot ovat yleisiä.
Maksumarginaalin käsitettä voidaan soveltaa erilaisilla valmistusasteilla, liiketoimintasegmenteissä ja tuotteissa. Luku voidaan laskea koko yritykselle, tietylle tytäryritykselle, tietylle liiketoiminta-alueelle tai yksikölle, tietylle keskukselle tai laitokselle, jakelu- tai myyntikanavalle, tuotelinjalle tai yksittäisille tuotteille.
