Mikä oli kuluttaja- ja yrityslainausaloite (CBLI)?
Kuluttaja- ja yrityslainausaloite (CBLI) oli suunnitelma, jonka tarkoituksena oli tukea hallituksen tavoitetta korjata vuoden 2008 luottokriisi. Tavoitteena oli avata luotto ja käynnistää talous talouden rohkaisemalla luotonannon jälkimarkkinoita ostamaan omaisuuseriä, jotka on tuettu pienyritysten hallinnon (SBA) lainoilla.
Avainsanat
- Kuluttaja- ja yrityslaina-aloitteella (CBLI) pyrittiin lisäämään epäsuorasti pienyrityksiä ja kuluttajia luotolla vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. 200 miljoonan dollarin sijoittajarahoitus tarjottiin pienyritysten, kaupallisten asuntolainojen arvopaperistamisten ja kulutuslainojen hankkimiseen. Toivottiin, että edullisen rahoituksen tarjoaminen purkaisi arvopaperistamismarkkinat ja laajentaisi pienyritysten omistajien ja kuluttajien luotonsaantia. CBLI oli osa vaikeuksissa olevaa omaisuutta Apuohjelma (TARP) ja osa omaisuuserävakuudellista arvopaperilainajärjestelyä (TALF).
Kuluttaja- ja yrityslainausaloitteen (CBLI) ymmärtäminen
Kuluttaja- ja yrityslainausaloite (CBLI) oli osa vaikeuksissa olevien omaisuuserien avustusohjelmaa (TARP). TARP, jonka presidentti George W. Bush allekirjoitti lain lokakuussa 2008 ja jota hoiti Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, pyrkii vakauttamaan maan finanssijärjestelmää, palauttamaan talouskasvu ja lieventämään markkinoiden sulkemista suuren taantuman seurauksena ostamalla vaikeuksia. yritysten varat ja varastot.
Tämän siivoustoimenpiteen yhteydessä kuluttaja- ja yrityslainausaloitteelle (CBLI) esitettiin tehtävä lisätä luottoa vaikeuksissa olevien pienyritysten omistajien ja kuluttajien keskuudessa. Jopa 200 miljardia dollaria sijoittajarahoitusta päästiin ostamaan pienyrityksiä, kaupallisia asuntolainan arvopapereita ja kulutuslainoja. Tätä helpotettiin termillä Asset-Backed Securities Loan Facility (TALF) - ohjelmalla, jonka Yhdysvaltain keskuspankki (Fed) loi marraskuussa 2008 kuluttajien menojen lisäämiseksi. ja aloittaa talouden aloittamalla liikkeeseen laskemalla omaisuusvakuudellisia arvopapereita, jotka koostuvat autoista, opiskelijoista, luottokorttiluotot jne. sekä lainat, jotka on taattu SBA: lla.
Tärkeää: ABS-vakuuksista tuli tärkeä keino rahoituslaitoksille rahoittaa ylimääräisiä lainoja yrityksille ja kotitalouksille.
Toivottiin, että edullisen rahoituksen tarjoaminen sijoittajille vapauttaisi arvopaperistamismarkkinat ja laajentaisi pienyritysten omistajien ja kuluttajien luotonsaantimahdollisuuksia. Aloitteessa säädettiin myös SBA: n tukemien 504- ja 7 (a) -lainojen ostamisesta valtiokonttorissa, mikä auttoi edelleen saavuttamaan nämä tavoitteet.
Kuluttaja- ja yrityslainausaloitteen (CBLI) edut
Kuluttaja- ja yrityslainausaloite (CBLI) oli Fed: n tärkeä toimenpide lainanannon jälkimarkkinoiden suojelemiseksi.
Ilman tehokkaita toissijaisia luottomarkkinoita suurille liikepankeille kohdistuu suuri rasitus, koska molemmat luotonantovälineet toimivat käsi kädessä. Pankit yhdistävät lainansa usein ja myyvät ne jälkimarkkinoille, mikä pitää rahaa virtaamassa vapaasti pankeissa, jolloin ne voivat edelleen jakaa molemmat henkilökohtaiset ja yrityslainat. Toisin sanoen, ilman jälkimarkkinoita, luotot liikepankeilta kuivuvat.
Kuluttaja- ja yrityslainauskriitikko (CBLI)
Hyvästä aikomuksestaan huolimatta kaikki eivät suosineet kuluttaja- ja yrityslaina-aloitetta (CBLI). Kun TARP suljettiin vuonna 2013, hallitus väitti, että se säästi yli miljoona työpaikkaa, auttoi vakauttamaan pankkeja ja palautti luoton saatavuuden yksityishenkilöille ja yrityksille.
Jotkut taloustieteilijät, poliitikot ja finanssialan ammattilaiset kysyivät kuitenkin, olisiko rahat voitu käyttää parempaan käyttöön. On esitetty ehdotuksia, että kuluttaja- ja yrityslainauspanoksen (CBLI) pankeille tarjoama käteisinfuusio ei aina kulkenut pienyritysten omistajille ja kuluttajille, kuten luvattiin.
Sen sijaan joidenkin vuosineljännesten tuomio oli, että halpa rahoitus toimitti pääasiassa palkkiota huonosta käytöksestä, tukahdutti pankkeja ja hyötyi Wall Streetistä enemmän kuin suurelle yleisölle.
Kuluttaja- ja yrityslainausaloitteen (CBLI) historia
Seuraavat pääasialliset toiminnot toteutettiin kuluttaja- ja yrityslainausaloitteen (CBLI) yhteydessä:
- Marraskuu 2008: TALF julkistettiin helmikuussa. 10. tammikuuta 2009: Fed, New Yorkin keskuspankki (FBRNY) ja Yhdysvaltain valtiovarainministeriö paljastivat, että TALF: n kokoa voidaan kasvattaa 200 miljardista dollarista miljoonaan triljoonaan maaliskuuhun 3. maaliskuuta 2009: TALF käynnistetään 19. maaliskuuta 2009: virastot laajentavat Hyväksyttävä vakuus ohjelmalle, joka sisältää sellaiset vakuudet kuin pohjapiirustukset, asuntolainojen huoltoa koskevat ennakot, yritystarvikkeiden vuokrasopimukset ja lainat sekä ajoneuvokannan vuokrasopimukset 1. toukokuuta 2009: Fed ilmoittaa, että vasta liikkeeseen lasketut kaupalliset asuntolainavakuudelliset arvopaperit (CMBS) ja ABS-vakuudet Vakuutusmaksurahoituslainat olisivat kelvollisia vakuuksia TALF: n toukokuun 19. päivänä 2009: Fed sisältää korkealaatuiset, vanhat CMBS-ohjelmat kesäkuussa 2, 2009: Kuluttaja- ja yrityslainausaloitteen (CBLI) mukaiset lainapyynnöt saavuttavat korkeimman tasonAug. 17, 2009: TALF-lainaa jatketaan kesäkuuhun 2010 asti 30. kesäkuuta 2010: TALF on suljettu uusille laina-jatkoille
