Sijoittaminen hedge-rahastoihin on mahdollista, mutta sijoittajatyypeille, jotka koostuvat hedge-rahaston sijoittajapoolista, on joitain rajoituksia. Yleensä yksittäisten sijoittajien on erittäin vaikeaa päästä korkealaatuiseen hedge-rahastoon. Tämä pakottaa monia joko löytämään epäsuoran menetelmän sijoittamiseen hedge-rahastoihin tai vain luopumaan yrittämisestä.
Asetuksessa D, erityisesti 504, 505 ja 506, rajoitetaan sijoittajien kokonaismäärää, jotka voidaan ottaa vastaan hedge-rahastossa. Hedge Fund -yhteisökumppanit ja johtajat luovat usein korkeat sijoitusvaatimukset. Ei ole harvinaista, että hedge-rahasto vaatii vähintään 100 000 dollaria tai jopa miljoona dollaria osallistumiseen.
Toisin kuin sijoitusrahastot, hedge-rahastot välttävät monia vuoden 1933 arvopaperilakia koskevia säädöksiä ja vaatimuksia. Vaihtoehtoisesti arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) vaatii, että suurin osa hedge-rahastojen sijoittajista on akkreditoitu, mikä tarkoittaa, että nettomäärä on enemmän yli miljoona dollaria ja hienostunut ymmärrys henkilökohtaisesta rahoituksesta, sijoittamisesta ja kaupasta. Nämä vaatimukset sulkevat pois suurimman osan sijoittajasta.
Monet sijoitusrahastot perustettiin jäljittelemään kuuluisten hedge-rahastojen sijoitusstrategiaa. Nämä ns. "Rahastorahastot" ovat kuitenkin epätarkkoja toisintoja, koska hedge-rahastoilla on pääsy paljon laajempaan valikoimaan sijoitusvaihtoehtoja. Jotkut hedge-rahastot on tosiasiallisesti listattu pörsseissä, ja niillä on osakkeita, jotka voidaan ostaa erikseen tai välittäjän kautta.
On myös "replikointia" osakerahastoja, jotka yrittävät jäljitellä hedge-rahastojen vertailuindeksien tuottoa, samankaltainen kuin miten pörssiyhtiö (ETF) pyrkii tuottamaan saman tuoton kuin kohdeindeksi. Nämä vaihtoehdot ovat hyviä vaihtoehtoja sijoittajille, jotka ovat kiinnostuneita hedge-rahastoista, mutta eivät pääse niihin.
Advisor Insight
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, Teksas
Kyllä, jos täytät rahaston jäsenyysedellytykset. He seuraavat yleensä SEC: n vähimmäistulosääntöjä: Sinulla on oltava nettovarallisuus 1 000 000 dollaria tai sinulla on oltava yli 200 000 dollaria (avioparille 300 000 dollaria) kahden viime vuoden ajan ja myös tämän vuoden aikana. Näiden vaatimusten tarkoituksena on varmistaa, että olet "akkreditoitu sijoittaja", ja siksi heillä on oltava taju ymmärtää ja rahaa riskeerata kehittyneissä, aggressiivisissa strategioissa, joita hedge-rahastot yleensä käyttävät.
Rahastot voivat ja voivat tehdä poikkeuksia näihin kriteereihin, yleensä sananlaskun perheen ja ystävien osalta. SEC antaa heille mahdollisuuden hyväksyä enintään 35 akkreditoimatonta sijoittajaa rahaston aikana. Mutta ne pysyvät yleensä vain akkreditoidun sijoittajan ohjeissa; Jotkut asettavat jopa korkeammat nettovarallisuuden tai ansiotulojen minimimäärät.
