Välittäjäkauppiaat vs. RIA: yleiskatsaus
Olet sijoittaja, joka haluaa välttää metallirakennuksia. Olet markkinoilla riippumattomalle rahoitussuunnittelijalle tai taloudelliselle neuvonantajalle, joka ei toimi suuressa yrityksessä, kuten Wells Fargo tai Morgan Stanley. Se kattaa suuren alueen, mutta viime kädessä kaikki sellaiset suunnittelijat ja neuvonantajat, jotka hallinnoivat omaisuutta (muut kuin eläkevakuutukset tai henkivakuutukset), kuuluvat kahteen ryhmään: Ne voivat olla joko rekisteröityjä sijoitusneuvojia (RIA) tai rekisteröityjä edustajia, jotka työskentelevät riippumattoman meklari-jälleenmyyjä. Erilaisten sääntelyn piiriin kuuluvien ohella näiden ammattilaisten on tarjolla useita eri tapoja ja veloittaa palveluistaan.
Avainsanat
- Sijoittajat, jotka etsivät riippumattomia finanssialan ammattilaisia neuvojen ja sijoitusten avuksi, voivat valita riippumattomien välittäjäkauppiaiden ja rekisteröityjen sijoitusneuvojien (RIA) välillä. Riippumattomat välittäjät-jälleenmyyjät toimivat täyden palvelun välitysyrityksinä, mutta ovat vapaita suuren Wallin rajoituksista ja vaatimuksista. Street company.RIA: t ovat riippumattomia tytäryhtiöitä, jotka voivat olla yhteydessä useisiin välittäjiin, jotka myyvät erilaisia tuotteita ja palveluita.
Sijoitusneuvojien tyypit
Riippumattomat välittäjät
Suurille rautakaupoissa työskenteleville rekisteröidyille edustajille kerrotaan usein, mitä tuotteita myydä, mitä varastossa suositella ja kuinka he voivat harjoittaa liiketoimintaa. Itsenäisillä välittäjäkauppiailla työskentelevillä edustajilla ei ole näitä rajoituksia, ja heillä on yleensä paljon laajempi valikoima tuotteita ja palveluita asiakaskunnalleen kuin rautakaupan välittäjillä.
Riippumattomat välittäjät-jälleenmyyjät ovat varustettu tarjoamaan täyden valikoiman sijoitustarjontaa, joka voi mennä huomattavasti ylempien ajoneuvojen ulkopuolelle, kuten sijoitusrahastot ja annuiteetit. Monet heistä tarjoavat vaihtoehtoisia sijoituksia, kuten hedge-rahastoja, verohyvityksiä, sopimattomia suunnitelmia ja listautumisantia, joita joskus markkinoidaan hienostuneissa sijoitus- tai eläkeohjelmissa, jotka on räätälöity tietyille ryhmille tai ammateille, kuten lääkärille tai hammaslääkärille. Suunnittelijat, jotka työskentelevät tämän tyyppisen yrityksen edustajana, veloittavat palkkion investoinnin ostamisesta, mutta heillä voi olla jonkin verran liikkumavaraa tietyntyyppisistä liiketoimista veloittamisessa.
Riippumattoman välittäjä-välittäjän suurin etu on, että ei ole tarpeetonta byrokratiaa; edustajilla on vapaus tehdä asioita omalla tavallaan.
RIA-puoli
Suoraan arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) sääntelemää RIA: n katsotaan toimivan uskonnollisena ominaisuutena, ja siten sen toimintasedellytykset ovat korkeammat kuin rekisteröityjen edustajien. Tämä uskonnollinen standardi edellyttää, että RIA: n on aina ehdoitta asetettava asiakkaan edut omien edelle, kaikista muista olosuhteista riippumatta.
RIA: ta vaaditaan myös paljastamaan mahdolliset eturistiriidat asiakkailleen ja toimimaan eettisesti kaikessa liiketoiminnassaan. Jotkut RIA: t laskuttavat asiakkaita tietyn määrän hallinnoimistaan varoista, kun taas toiset veloittavat joko tunti- tai kiinteän maksun neuvojen antamisesta. Neuvojien, jotka valitsevat tämän mallin käytännöksi, on hankittava Series 65 -lisenssi.
Erityiset näkökohdat
Suunnittelijan valinnassa voi vaikuttaa siltä, että RIA olisi ilmeinen valinta. Mutta tosiasia on, että monet suunnittelijoiden parissa työskentelevät suunnittelijat toimivat myös erittäin eettisesti ja asettavat asiakkaidensa edut omien edelle. RIA: na oleminen ei myöskään takaa tiettyä pätevyystasoa, koska sarjan 65 tentti käsittelee pääasiassa liittovaltion arvopaperilakia ja -määräyksiä.
Ja monimutkaistakseen asiaa edelleen, monilla riippumattomilla välittäjillä on myös Series 65 -lisenssi, jotta he voivat tarjota avaimet käteen -ohjattuja rahaohjelmia, jotka tarjoavat aktiivista ammattimaista hallintaa. Jotkut RIA: t ovat myös sidoksissa välittäjään-jälleenmyyjään, joten ne voivat tarjota tuotteita, kuten muuttuvia eläkkeitä, jotka eivät ole itsenäisiä RIA-alustoille.
Pohjaviiva
RIA: lla ja riippumattomalla välittäjällä on molemmilla huomattava vapaus liiketoiminnan harjoittamisessa. RIA: t sitovat uskonnollinen vala, kun taas riippumattomilla välittäjillä voi olla pääsy tiettyihin tuotteisiin tai palveluihin, joita on vaikea löytää muualta. Oikea valinta riippuu todennäköisimmin enemmän henkilöstä kuin liiketoimintamallista. Kun löydät neuvonantajan, jonka kanssa tunnet olosi todella mukavaksi, heidän käyttämällään liiketoimintamallilla on todennäköisesti toissijainen merkitys.
