Mikä on breakpoint sale
Tapahtumamyynti on sijoitusrahaston myynti kiinteällä dollarimäärällä, joka antaa rahastonomistajalle siirtyä alhaisempaan myyntihintaan. Jos sijoittaja ei pysty sijoittamisen yhteydessä tarjoamaan alemman palkkion saamiseksi tarvittavia varoja, hän voi allekirjoittaa aiesopimuksen, joka lupaa saavuttaa kokonaismäärän tai raja-arvon määräajassa.
BREAKING DOWN Breakpoint Sale
Breakpoint-myynti tarjoaa sijoittajalle palkkioalennuksia rahastoyhtiön määrittämien sijoitusten breakpoint-tasojen perusteella. Rahastoyhtiöt vastaavat myyntikuormituksen ja aikataulujen jäsentämisestä. Nämä palkkiot ja raja-arvot on eritelty rahaston tarjousesitteessä ja sovitut välittäjien kesken.
Myynnin kuormat ja murto-aikataulut
Täyden palvelun välittäjän välityksellä suoritettujen avoimien sijoitusrahastojen on maksettava myyntikuormat välittäjille rahaston tunnistamisen, suosituksen ja kaupan suorittamisesta. Sijoitusrahastojen myyntikuormitukset voivat olla käyttöliittymiä, takarajoja tai tasoja. Määräaikataulut ovat sijoitusrahaston asettamat tasot, jotka antavat sijoittajalle mahdollisuuden saada alennusta myyntikuormasta. Alennuspaikkojen alennuksia sovelletaan tyypillisesti rahastoihin, joilla on etukäteen myytävä kuorma, mutta niitä voidaan soveltaa kaikkiin rahaston osakkeisiin.
Aikavälin alennukset alkavat usein 25 000 dollarista, alennusten noustessa vähitellen maksimitasoon. Sijoitusrahaston enimmäisraja-arvon yläpuolella sijoittajille ei enää aiheudu myyntihintakustannuksia. Rahoitusneuvojien on ilmoitettava täydellisesti erittelyaikataulut ja varmistettava, että sijoittajat tietävät, milloin pieni lisäsijoitus voi saada heille korkeamman alennuksen.
Alla on esimerkki rahoitusalan sääntelyviranomaisen toimittamasta tauon aikataulusta:
Sijoitus- ja myyntimaksu
Alle 25 000 dollaria: 5, 00%
Ainakin 25 000 dollaria, mutta alle 50 000 dollaria: 4, 25%
Ainakin 50 000 dollaria, mutta alle 100 000 dollaria: 3, 75%
Ainakin 100 000 dollaria, mutta alle 250 000 dollaria: 3, 25%
Ainakin 250 000 dollaria, mutta vähemmän kuin 500 000 dollaria: 2, 75%
Ainakin 500 000 dollaria, mutta alle miljoona dollaria: 2, 00%
Yksi miljoona dollaria: Ei myyntimaksua
Edellä mainitun aikataulun mukaisesti sijoittaja, joka aikoo sijoittaa aluksi 40 000 dollaria etuosalainarahastoon, saa alennuksen, ja sen veloitus on 4, 25% eli 1 700 dollaria. Jos sijoittajaa neuvotaan asianmukaisesti, hänelle kerrotaan, että 10 000 dollarin lisääminen 50 000 dollarin kokonaissijoitukseen merkitsisi myyntiä alhaisemmalle 3, 75%: n myyntihinnalle.
Kertymisoikeudet
Useimmat sijoitusrahastot sisällyttävät kertymisoikeudet myyntikuormitukseensa ja aikatauluihinsa. Kertymisoikeudet sallivat sijoittajan myyntimaksun lähtökohtaisesta aikataulusta perustuen sijoittajan kokonaissijoitukseen rahastoon. Esimerkiksi, jos ylhäältä tuleva sijoittaja sijoittaa vielä 15 000 dollaria kuusi kuukautta myöhemmin, hän voi saada saman myyntihinnan 3, 75% 15 000 dollarin kaupasta.
Aiesopimukset
Sijoitusrahastoyhtiöt, joilla on myyntikuormitusta ja aikataulujen aikatauluja, sisältävät tyypillisesti myös aiesopimusta koskevat säännökset. Tämän dokumentoinnin avulla sijoittaja voi pantata tietyn sijoitusrahaston rahastossa ja saada myyntihintamaksun kattavasta sijoituksestaan.
