Kirjanpito on ajanjakso, jonka aikana yritys ei käsittele rekisterin mukautuksia tai pyydä osakkeita luovuttaa. Yritykset käyttävät kirjanpitoajan päättymistä usein määrittääkseen viimeisen päivämäärän määrittääkseen, mitkä sijoittajat saavat tietyn osingonmaksun.
Kirja-aineiston sulkeminen
Pörssiyhtiöiden osake vaihtuu päivittäin, kun sijoittajat ostavat ja myyvät osakkeita. Tästä syystä, kun yritys ilmoittaa maksavansa osingon, sen on asetettava erityinen päivämäärä, jolloin yhtiö "sulkee" osakkeenomistajiensa kirjaston ja sitoutuu lähettämään osingon kaikille sijoittajille, joilla on osakkeita siitä päivästä lukien.
Kun yritys on julistanut "kirjan sulkemisen", yritykset jatkavat omistuskirjanpitoaan. Täsmäytyspäivä merkitsee kuitenkin sijoittajille viimeistä mahdollisuutta omistaa osakkeita ja saada kyseinen osinko. Yhtiön hallitus vahvistaa päivämäärän, kun hän päättää maksaa osinkoa.
Osinkoa maksava osakekurssi nousee usein osingon määrällä kirjan sulkemispäivän lähestyessä. Koska useita maksuja käsitellään logistiikan perusteella, osinkoa ei makseta vasta muutamaa päivää myöhemmin. Kirjan sulkemispäivän jälkeen osakekurssi laskee yleensä osingon määrällä, koska tämän päivämäärän jälkeen ostajilla ei ole enää oikeutta osinkoon.
Kirjan sulkemis-, kirjauspäivä- ja osingonmaksupäivä
Kirjauspäivän ja kirjan sulkemisen jälkeen osingonmaksupäivä on toinen tärkeä, siihen liittyvä päivämäärä. Ex-osingonmaksupäivänä ja sen jälkeen myyjällä on edelleen oikeus osinkoon, vaikka hän jo olisi jo myynyt sen ostajalle. Tarkemmin sanottuna: henkilö, jolla on osingonmaksupäivänä arvopaperi, saa maksun riippumatta siitä, kuka hallussaan tällä hetkellä on. Ex-osingon päivämääräksi asetetaan tyypillisesti kaksi arkipäivää ennen osakepäivää, mikä johtuu T + 3-selvitysjärjestelmästä, jota Yhdysvaltain rahoitusmarkkinat käyttävät.
Muita tärkeitä päivämääriä kirjan sulkemiselle ovat ilmoituksen päivämäärä tai ilmoituspäivä, jolloin yhtiön hallitus ilmoittaa osingonjaon, sekä maksupäivä, kun yhtiö lähettää osinkosekkejä tai hyvittää ne sijoittajatilille.
Sijoittajat seuraavat tarkkaan osingonmaksutietoja; osinkojen saaminen on tärkeä osa useita tulokeskeisiä sijoitusstrategioita. Nämä voivat olla itsenäisiä lähestymistapoja vakaan tulotason ylläpitämiseksi ilman suurta riskiä - tai lisäosa suurempaan salkusstrategiaan.
