Mikä on keskimääräinen vuosituotto?
Sijoituksen tai salkun keskimääräinen tuotto on kaikkien korkojen, osinkojen tai muiden tuottojen summa, jotka sijoitus tuottaa, jaettuna sijoituksen iällä tai sijoittajan ajanjaksolla. Erityisesti se on sijoituksesta saadut kokonaistulot jaettuna hallussa olevien vuosien lukumäärällä.
- Keskimääräinen vuosituotto on sijoituksesta saadut tuotot jaettuna sijoituksen omistamisajalla. Keskimääräinen vuosituotto on hyödyllinen väline vaihtuvakorkoisten sijoitusten tuoton analysoinnissa. Keskimääräisen vuotuisen tuoton suositellut versiot sisältävät vuotuisen tuoton, seitsemän päivän tuoton, veroekvivalenttituoton ja osakeosingon tuoton.
Kuinka keskimääräinen vuosituotos toimii?
Keskimääräinen vuosituotto on erityisen hyödyllinen väline vaihtuvakorkoisissa sijoituksissa, joissa rahaston saldo ja / tai korko muuttuvat usein. Vuotuinen keskituotto voi koskea myös monia muita sijoituksia talletustililtä, osakkeilta, hyödykkeiltä ja / tai kiinteistöiltä.
Keskimääräinen vuosituotto on taaksepäin suuntautuva mittaus ja voi olla myös erittäin hyödyllinen määritettäessä sijoitussekoituksen todellista tulosta. Yleensä vuotuinen keskituotto määrää kaikkien monivuotisten sijoitusten tuoton ajan myötä.
Esimerkiksi säästötilille, joka maksaa vaihtuvaa korkoa saldoista, keskimääräinen tuotto voidaan laskea lisäämällä kaikki vuoden koronmaksut ja jakamalla tämä luku vuoden keskimääräisellä saldolla.
Keskimääräinen vuosituotto on usein hyödyllinen arvioitaessa sekainvestointeja.
Keskimääräisen vuosituoton tyypit
Monille korko- ja rahamarkkina-arvopapereille sovelletaan erilaisia tuotonmittauksia. Esimerkiksi vuotuinen tuottoprosentti tai APY mittaa sijoituksen todellisen vuotuisen tuottoprosentin ottaen huomioon korkojen yhdistämisen vaikutus ja olettaen, että hallussapitoaika on kokonaisuudessaan 365. Seitsemän päivän tuotto on rahamarkkinarahaston vuosituotto, joka lasketaan rahaston keskimääräisen seitsemän päivän jakauman perusteella.
Joukkovelkakirjalainojen tavanomaisiin tuottoehtoihin sisältyy nykyinen tuotto, joka on joukkovelkakirjalainan korko prosentteina sen nykyisestä hinnasta. Tuotto eräpäivään mennessä tai YTM arvioi, mitä sijoittaja saa, jos hänellä on joukkovelkakirjalaina eräpäivään mennessä. Veroekvivalenttituotto (TE) viittaa myös moniin verottomiin kuntalainoihin. Veroekvivalenttituotto vertaa verovapaan joukkovelkakirjalainan tuottoa verollisen joukkovelkakirjalainan tuottoon ja tunnetaan myös verojen jälkeisenä tuotona.
Osingonjako-osuuksilla on myös erilaisia tuotonmittauksia tai osakkeiden osinkotuottoja. Esimerkiksi hankintamenon tuotto on arvopaperin vuotuinen osinkotaso jaettuna sen keskimääräisellä kustannusperusteella. Monet yritykset, etenkin vanhemmat ja vakaammat, maksavat osan tuloistaan osinkoina. Sijoittajat, jotka etsivät korkeaa tuottoa eläketulolle, etsivät ja laskevat säännöllisesti nämä tuotot. Toisinaan tuotot voivat kuitenkin nousta liian korkeiksi, mikä viittaa siihen, että yritys ylittää itsensä.
Esimerkki keskimääräisestä vuosituotosta
Sijoittaja voi omistaa osakekannan, jossa hän tuottaa 1 000 dollarin tuoton 10 000 dollarin salkusta ensimmäisen vuoden aikana. Sitten 1500 dollaria samasta sijoitussummasta toisella vuonna ja 800 dollaria samasta sijoituksesta kolmannella vuonna. Tuotto ensimmäiseen vuoteen oli 10%, toisella vuonna 15% ja kolmannella vuonna 8%. Sijoittajan keskimääräinen vuosituotto on 11% tai ((10% + 15% + 8%) / 3).
