Sisällysluettelo
- Katsaus Porterin viiteen joukkoon
- Katsaus Delta-lentolinjoihin
- Teollisuuskilpailu
- Ostajien neuvotteluvoima
- Uusien tulokkaiden uhka
- Toimittajien neuvotteluvoima
- Korvaavien tuotteiden uhka
Yksi suurimmista lentoyhtiöistä maailmassa Delta Air Lines kohtaa kilpailuhaasteet ja uhat, jotka voivat vaikuttaa sen suorituskykyyn ja kannattavuuteen. Sijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita analysoimaan yritystä potentiaalisena sijoituskohteena, voivat suorittaa perustavanlaatuisen analyysin auttaakseen heitä saamaan selkeän kuvan Delnan taloudellisesta tilanteesta ja sen asemasta lentoteollisuudessa. Nämä tiedot johtavat parempiin sijoituspäätöksiin, koska osakekurssin nousulla on taipumus noudattaa vakaita perusteita. Perusanalyysi alkaa tutkimalla yrityksen taloudellisia asiakirjoja, kuten sen tilinpäätöstä, vuosikertomusta ja neljännesvuosikertomuksia sekä osakekannan kehitystä.
Älykkäät sijoittajat kuitenkin menevät pidemmälle kuin Delta-konsernin taloudellisen tilanteen tarkasteleminen ja tutkivat ulkoisten voimien mahdollisia vaikutuksia yhtiön terveyteen. Yksi tehokkaimmista työkaluista tähän on Porterin viisi joukkoa.
Katsaus Porterin viiden joukon menetelmään
Porter Five Forces on Harvard Business School -professorin Michael E. Porterin vuonna 1979 kehittämä analyyttinen kehys. Porterin tavoitteena oli kehittää perusteellinen järjestelmä yrityksen aseman arvioimiseksi toimialallaan ja pohtia horisontaalisten ja vertikaalisten uhkien tyyppejä, joita yritys voi kohdata tulevaisuudessa.
Vaaka- ja pystysuhteet
Horisontaalinen uhka on kilpailuuhka, kuten asiakkaat, jotka siirtyvät korvaavaan tuotteeseen tai palveluun, tai uusi yritys, joka tulee markkinoille ja jolla on markkinaosuus. Vertikaalinen uhka on toimitusketjun pituinen uhka, kuten ostajien tai toimittajien hankkiessa neuvotteluvoimaa, jotka voivat asettaa yrityksen epäedulliseen asemaan kilpailussa.
Viiden voiman malli arvioi kolme mahdollista horisontaalista uhkaa ja kahta vertikaalista uhkaa. Teollisuuskilpailu, uusien tulokkaiden uhka ja korvaavien tuotteiden uhka edustavat horisontaalisia uhkia. Vertikaaliset uhat johtuvat toimittajien lisääntyneestä neuvotteluvoimasta ja ostajien lisääntyneestä neuvotteluvoimasta. Five Forces -kehystä käyttämällä sijoittajat voivat selvittää elinkelpoisimmat uhat yritykselle. Tämän tiedon avulla he voivat arvioida, onko yrityksellä resursseja ja protokolla paikallaan vastata todennäköisiin haasteisiin.
Avainsanat
- Porterin viisi voimaa on analyyttinen kehys, joka auttaa sijoittajia arvioimaan yritystä sen aseman perusteella teollisuudessa ja sen tyyppisten horisontaalisten ja vertikaalisten uhkien kanssa, joita sillä voi tulevaisuudessa kohdata. Horisontaalinen uhka on kilpailuuhka, kuten uusi yritys tulee vertikaalinen uhka asettaa yrityksen epäedulliseen asemaan kilpailussa, kuten ostajien tai toimittajien hankkiessa neuvotteluvoimaa.Lentoalalla ostajilla on valtava neuvotteluvoima, koska he voivat nopeasti ja helposti vaihtaa liikenteenharjoittajalta toiselle kolmannen avulla -juhlamatkojen varausverkkosivustot ja sovellukset.
Katsaus Delta-lentolinjoihin
Delta Air Lines, Inc. (DAL) on vanhin edelleen Yhdysvalloissa toimiva lentoyhtiö. Yhtiö perustettiin vuonna 1929, ja sen pääkonttori on Atlanta, Georgia. Elokuusta 2018 heinäkuuhun 2019 Delta sijoittui kolmanneksi Yhdysvaltain lentoyhtiöiden kotimarkkinaosuuksista 17, 2%, kapeasti Southwest Airlinesin ollessa 17, 3% ja American Airlines 17, 6%. Delta-yhtiön koko ja asema lentoyhtiön pitkäaikaisena johtajana ovat auttaneet takaamaan sen jatkuvan menestyksen. Lokakuusta 2019 lähtien yhtiön markkina-arvo oli noin 34, 8 miljardia dollaria.
Teollisuuskilpailu
Kilpailu lentoteollisuudessa on korkea. Suuret lentoyhtiöt lentävät pohjimmiltaan samoihin paikkoihin samoista lentokentistä suunnilleen samoilla hinnoilla. Ne tarjoavat mukavuudet tai niiden puute ovat samanlaisia, ja linja-autojen istuimet ovat yhtä ahdasta riippumatta siitä, minkä lentoyhtiön valitset. Delta-perinteisiin kilpailijoihin kuuluvat yhdysvaltalaiset ja amerikkalaiset, mutta yhtiö kohtaa myös merkittävän kilpailun arvo-operaattorien kasvavan suosion takia, etenkin Southwestin, mutta myös JetBlue- ja Spirit -yritysten kanssa.
192 miljoonaa
Delta Air Lines -yritysten matkustajamäärä vuonna 2018.
Koska asiakkaiden lentomatkailukokemus on huomattavan samanlainen riippumatta siitä, minkä lentoyhtiön he käyttävät, lentoyhtiöitä uhkaa jatkuvasti mahdollisuus menettää matkustajia kilpailijoille. Delta ei ole poikkeus. Jos asiakas aikoo varata lennon Houstonista Phoenixiin Delta-palvelussa, mutta kolmannen osapuolen hinta aggregaattori, kuten Priceline, paljastaa paremman tarjouksen Unitedistä, asiakas voi vaihtaa vaihtoon yhdellä hiiren napsautuksella. Delta hallitsee näitä kilpailuuhkia laajoilla markkinointikampanjoilla, joissa keskitytään tuotemerkkitietoisuuteen ja yrityksen pitkäaikaiseen maineeseen.
Ostajien neuvotteluvoima
Ostajilla on valtava neuvotteluvoima lentoyhtiöihin nähden, koska kuljettajalta toiselle siirtymiseen tarvittavat kustannukset ja vaivat ovat minimaaliset. Kolmansien osapuolien matkavarausverkkosivustojen ja älypuhelinsovellusten nousu ja raivoisa suosio pahentavat tätä ongelmaa lentoyhtiöiden keskuudessa. Useimmat matkustajat eivät ota yhteyttä lentoyhtiöihin, kuten Delta, suoraan varataksesi lentoa. He käyttävät sivustoja tai sovelluksia, jotka vertaa hinnat kaikkien operaattorien välillä, kirjoittavat matkasuunnitelmiaan ja valitsevat sitten halvimman tarjouksen, joka vastaa heidän aikataulujaan.
Delta voi vastata tähän markkinavoimaan tekemällä markkinatutkimusta ja tarjoamalla edullisempia suoria lentoja kohteisiin, joita lentoyhtiöt etsivät useimmiten kolmansien osapuolien alustoilta. Lisäksi yrityksen tulisi vahvistaa suhteita luottokorttiyhtiöihin ja pyrkiä tarjoamaan parhaat palkkio-ohjelmat; asiakkaat ovat haluttomia vaihtamaan liikenteenharjoittajia, kun he ovat kertyneet, mitä he pitävät "ilmaisina" maileina tietyn lentoyhtiön kanssa.
Uusien tulokkaiden uhka
Mahdolliset uudet markkinoille tulijat edustavat Deltalle minimaalista uhkaa. Lentoliikenteen markkinoille pääsyn esteet ovat huomattavasti korkeat. Toimintakustannukset ovat valtavat, ja hallituksen määräykset, jotka yrityksen on suunnattava, ovat lukuisia ja erittäin monimutkaisia. Ei ole yhtäkään 2000-luvulla perustettua lentoyhtiötä, jolla olisi edes 2 prosentin markkinaosuus. JetBlue, joka on perustettu vuonna 1998, edustaa alan uusinta lentoyhtiötä, jonka markkinaosuus on edelleen alle kolmasosa Delta-yhtiön markkinoista.
Toimittajien neuvotteluvoima
Lentoyhtiöiden toimittajien luettelo on oikeastaan melko pitkä. Luettelo lentoyhtiöistä, joita tavarantoimittajat myyvät, on kuitenkin lyhyt. Tämä epäsymmetria antaa neuvotteluvoiman suoraan lentoyhtiöiden käsiin. Neuvotteluvoima on erityisen vahva Deltalle, kun otetaan huomioon sen asema maailman toiseksi suurimpana lentoyhtiönä matkustajien kokonaismäärän perusteella. Yksinkertaisesti sanottuna, Delta-tavarantoimittajilla on vahva kannustin pitää suhde hyvissä olosuhteissa. Delta voi todennäköisesti löytää korvaavan toimittajan ilman ongelmia, jos suhde menee huonosti. Toimittaja sitä vastoin ei todennäköisesti löydä toista ostajaa, joka kykenee korvaamaan Delnan edustaman myyntimäärän.
Korvaavien tuotteiden uhka
Viiden joukkojen mallin mukainen korvike ei ole tuote tai palvelu, joka kilpailee suoraan yrityksen tarjousten kanssa, mutta toimii sen korvikkeena. Siksi United-lentoa New Yorkista Los Angelesiin ei pidetä Delta-lennon korvikkeena, jolla on samat lähtö- ja päätepisteet. Esimerkkejä korvikkeista ovat matkan tekeminen junalla, autolla tai bussilla. Ellei matka ole hyvin lyhyt, kuten matkustaminen Los Angelesista Las Vegasiin, mitään matkatavaroita ei voida käyttää lentomatkojen korvattaviksi korvikkeiksi. New Yorkista Los Angelesiin on 6, 5 tunnin lento. Matka kestää 41 tuntia autolla tai bussilla, ja juna ei pääse sinne paljon nopeammin. Siihen saakka, kunnes tulee uusi tekniikka, joka syrjäyttää lentomatkailun nopeimpana ja mukavimpana tapana matkustaa pitkiä matkoja, Delta kohtaa vähäiset uhat korvaavilla matkustusmenetelmillä.
