Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) on edelleen maailman suurin markkina-arvoinen yritys, jopa Googlen viimeaikaisen tulosraportin jälkeen. Applen markkina-arvo on 521, 3 miljardia dollaria 5. helmikuuta 2016 alkaen. Kuitenkin on edelleen syytä analysoida teknologiajättilän velkasuhteet. Apple laajensi pääomanpalautusohjelmaa vuonna 2015 yrittämällä palauttaa 200 miljardia dollaria sijoittajilleen maaliskuuhun 2017 mennessä ja on lisännyt velan tarjontaansa yli 55 miljardiin dollariin syyskuusta 2015 alkaen. Jotkut Applen velan analysoinnin kannalta tärkeät suhteet sisältävät velan omaa pääomaa, velkaa, kassavirta-velka-arvoa ja aktivointisuhteita.
Applen velkasuhde omaan pääomaan
Velkaantumisaste (D / E) lasketaan jakamalla yhtiön kokonaisvelat sen omalla pääomalla. Applella oli 165, 02 miljardia dollaria kokonaisvelkoja ja 128, 27 miljardia dollaria omaa pääomaa 26.12.2015 päättyvän tilikauden aikana, mikä oli pienempi kuin 171, 12 miljardia dollaria ja nousi 119, 36 miljardiin dollariin tilikaudella, joka päättyi 26. syyskuuta 2015, vastaavasti. Sen D / E-suhde oli 128, 65% samalla ajanjaksolla, mikä oli vähemmän kuin edellisen vuosineljänneksen 143, 36%. Nämä muutokset osoittavat, että Apple on vähentänyt aggressiivista velkarahoituskustannustaan yli neljänneksen.
Applen velkasuhde
Velkasuhde osoittaa yrityksen vipuvaikutuksen asteen, joka lasketaan jakamalla yhtiön kokonaisvelka sen taseen loppusummalla tilikauden aikana. Applen kokonaisvarat olivat 293, 28 miljardia dollaria ja 290, 48 miljardia dollaria tilikausilta, jotka päättyivät 26. joulukuuta 2015 ja 26. syyskuuta 2015. Siksi sen velkasuhteet olivat 58, 91% ja 56, 27% samoina tilikausina. Yhtiön velkasuhde osoittaa, että sillä on vain kohtalainen vipuvaikutus ja että sillä on vain kohtalainen riski.
Applen kassavirta-velkasuhde
Kassavirta / velkasuhde määrää yrityksen kyvyn maksaa pois taloudelliset velkasitoumuksensa. Yleensä mitä korkeampi kassavirta / velkasuhde, sitä suurempi yrityksen kyky pitää velkaa taseessaan. Kassavirta / velkasuhde lasketaan jakamalla yhtiön kokonaisvirta liiketoiminnasta sen kokonaisvelkoilla.
Applen vuotuisen kassavirtalaskelman mukaan sillä oli 81, 27 miljardia dollaria liiketoiminnan kassavirta 26. syyskuuta 2015 päättyvällä tilikaudella. Tämä luku on 36% enemmän kuin 59, 71 miljardia dollaria edellisestä tilikaudesta. Applen vuotuisen taseen mukaan sillä oli saman ajanjakson kokonaisvelkoja 171, 12 miljardia dollaria, mikä on enemmän kuin edellisen tilikauden 120, 29 miljardia dollaria.
Applen kassavirta / velkasuhde oli 47, 49% tilikaudella, joka päättyi 26. syyskuuta 2015, verrattuna 49, 64%: iin edellisestä tilikaudesta. Nämä suhdeluvut osoittavat, että Applella on maltillinen taloudellinen tilanne ja sillä on tyydyttävä kyky maksaa velka.
Applen pääomasuhde
Lopuksi aktivointisuhde osoittaa sijoituksen laadun vertaamalla yrityksen pitkäaikaista velkaa omaan pääomaan. Aktivointisuhde lasketaan jakamalla pitkäaikaiset velat omaan pääomaan ja pitkäaikaiset velat. Applella oli pitkäaikaista velkaa 53, 46 miljardia dollaria 26. syyskuuta 2015 päättyvällä tilikaudella, mikä oli lähes 100% enemmän kuin edellisenä vuonna 28, 99 miljardia dollaria. Lisäksi sillä oli 119, 36 miljardia dollaria ja 111, 55 miljardia dollaria omaa pääomaa syyskuussa 2015 ja syyskuussa 2014 päättyneillä tilikausilla.
Applen pääomitusaste oli syyskuussa 2015 päättyneellä tilikaudella 30, 93%, joka oli 20, 63% enemmän kuin vuonna 2014. Vaikka yritys otti lisää velkaa vuosina 2014-2015, sen pääomitus osoittaa, että sen taloudellinen tilanne on edelleen tyydyttävä.
