Kehittyneiden markkinoiden pörssikaupparahastot (ETF) voivat auttaa sijoittajia saavuttamaan suhteellisen halvan ja laajan hajauttamisen pääsyn satojen tai tuhansien yksittäisten omistusosuuksien kautta maailman edistyneimmissä talouksissa. Tässä tarkastellaan hallinnoitavien varojen (AUM) suhteen viittä suurinta kehittyneiden markkinoiden ETF-rahastoa.
Kehittyneet markkinat kuuluvat erittäin tuottavaan teollisuusmaahan, jolla on vakiintunut oikeusvaltio. Yhdysvaltojen ulkopuolella kehittyneitä markkinoita ovat Japani, Iso-Britannia, Ranska, Kanada ja Australia. Kehittyneiden markkinoiden ETF-varojen erottamiseksi kotimaisista ETF-varoista ja muista markkinarakoista seuraavassa luettelossa keskitytään ETF: iin, joiden riski on vähintään 5% kahdelle tai enemmän kehittyneelle markkinataloudelle, Yhdysvaltoja lukuun ottamatta.
BlackRock Inc. (BLK) hallitsee viiden parhaan joukkoa kolmella listalla olevista rahastoistaan: iShares MSCI EAFE ETF (EFA), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) ja iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ), kohdassa 2, 3 ja 5, vastaavasti. Kärkipaikka kuuluu kuitenkin Vanguard FTSE Developed Markets ETF: lle (VEA), ja Schwab International Equity ETF (SCHF) tulee numeroon 4. Kaikki tässä esitetyt tiedot olivat ajankohtaisia 10. lokakuuta 2018 alkaen.
Vanguard FTSE kehitettyjen markkinoiden ETF
AUM: 71, 43 miljardia dollaria
Vuonna 2007 perustettu Vanguard FTSE Developed Markets ETF pyrkii seuraamaan FTSE Developed All Cap ex USA -indeksiä, joka mittaa Kanadan yritysten sekä Euroopan ja Tyynenmeren alueen suurten markkinoiden liikkeeseen laskemien osakkeiden sijoitustuottoa. Japani ja Iso-Britannia antavat noin 38% rahaston varoista, Kanada, Ranska, Saksa ja Sveitsi pyöristävät kuuden parhaan joukon. Vanguard FTSE Developed Markets ETF poisti aikaisemmin Kanadan osakkeet, mutta lopulta se muutti politiikkaa sisällyttääkseen tärkeät suuntaukset Pohjois-Amerikkaan. Passiivisesti hallinnoidun rahaston kulusuhde on 0, 07%, mikä Vanguardin mukaan on 93% alhaisempi kuin vastaavien omistusosuuksien rahastojen keskimääräinen kulusuhde.
IShares MSCI EAFE ETF
AUM: 71, 39 miljardia dollaria
BlackRock laski liikkeelle iShares MSCI EAFE ETF: n vuonna 2001, ja se on siitä lähtien ollut huipulla tai lähellä huippua kansainvälisillä ETF-markkinoilla. ETF seuraa suosittua Morgan Stanley Capital Internationalin (MSCI) EAFE-indeksiä, Yhdysvaltain laajimmin noteerattua kansainvälistä osakeindeksiä, joka heijastaa osakkeita Euroopassa, Australiassa, Aasiassa ja Kaukoidässä (EAFE). Rahasto omistaa noin 25% varoistaan Japanin osakkeisiin, noin 17% Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeisiin ja noin 11% Ranskan osakkeisiin. Sveitsi, Saksa ja Australia käyttävät kumpikin yli 5% rahaston varoista. Rahaston kustannussuhde on 0, 32% korkeampi kuin Vanguard FTSE Developed Markets ETF: n.
IShares-ydin MSCI EAFE ETF
AUM: 59, 46 miljardia dollaria
Vuonna 2012 avattu BlackRockin iShares-ydin MSCI EAFE ETF pyrkii seuraamaan MSCI EAFE Investable Market -indeksiä (IMI), joka on samanlainen kuin MSCI EAFE -indeksi, mutta suurempi ja kattavampi. Hakemisto sisältää pienimuotoisen esityksen MSCI EAFE -indeksin tarjoaman keskisuurten ja suurten pääomien lisäksi. Rahaston ylin vastuu näyttää samanlaiselta kuin iShares MSCI EAFE ETF: llä; noin 26% sen varoista on suunnattu Japanin osakkeille, noin 18% Yhdistyneen kuningaskunnan osakkeille. Ranskan, Sveitsin, Saksan ja Australian kumpikin edustaa enemmän kuin 5% rahaston varoista. IShares Core MSCI EAFE ETF: n kustannussuhde on kilpailukykyinen Vanguard FTSE Developed Markets ETF: n kulutussuhteen kanssa, 0, 08%.
Schwab International Equity ETF
AUM: 16, 46 miljardia dollaria
Kuten Vanguard FTSE Developed Markets ETF, myös Schwab International Equity ETF pyrkii jäljittämään FTSE Developed ex-USA -indeksiä. Japanin osakkeet muodostavat noin 23% sen portfoliosta ja Ison-Britannian osakkeet noin 16%. Ranskan, Saksan, Kanadan, Sveitsin ja Australian osakkeet edustavat kukin yli 5% rahaston varoista. Vuodesta 2009 lähtien ollut rahaston kulusuhde on 0, 06%.
IShares MSCI EAFE Small Cap ETF
AUM: 10, 43 miljardia dollaria
IShares MSCI EAFE Small-Cap ETF käynnistettiin vuonna 2007 ja sen tavoitteena on seurata MSCI EAFE Small Cap -indeksiä, joka keskittyy altistumiseen vain pienille julkisille yrityksille Euroopassa, Australiassa, Aasiassa ja Kaukoidässä. Samoin kuin muissa luettelossa olevissa iShares-ETF: issä, Japanin osakkeilla on suurin osuus rahaston varoista, noin 31%, ja Yhdistyneellä kuningaskunnalla on toiseksi korkein, noin 18%. Australian, Saksan ja Ruotsin osakkeet edustavat kukin yli 5% rahaston varoista. Rahaston kustannussuhde on tämän listan korkein, 0, 40%.
