Makroympäristö on muuttumassa entistä haasteellisemmaksi kannoille, ja merkkejä maailmanlaajuisesta talouskasvun hidastumisesta on tapahtunut osittain kauppakiistojen ja muiden geopoliittisten epävarmuustekijöiden seurauksena. Nykyisten sonnimarkkinoiden pelkkä pituus on huolestuttava monille tarkkailijoille. "Se on kulunut yhdeksän vuotta. Meidän on oltava lopussa tämän asian loppuun", kuten Andrew Slimmon, Morgan Stanleyn vanhempi salkunhoitaja, kertoi Fortune -lehdelle.
Samaan aikaan 6, 8 miljardin dollarin GMO-laaturahaston johtaja Tom Hancock sanoi: "Etsimme yrityksiä, jotka olemme varmasti selviämässä finanssikriisistä, emmekä ennusta sitä." Hän lisäsi: "Se on pitkän aikavälin turvallisuusnäkymä."
Kuultuaan erilaisia sijoitusammattilaisia, mukaan lukien yllä lainatut, Fortune on tunnistanut 30 osaketta, joiden pitäisi ylittää vuonna 2019 riippumatta siitä, ovatko markkinat ylös vai alas. Edellisessä Investopedia-artikkelissa tarkasteltiin kyseisen raportin viittä osaketta. Tässä on vielä viisi:
- Compagnie de Saint-Gobain SA (CODYY): Industrial MaterialsIllumina Inc. (ILMN): Biotekniikka ja terveydenhuoltoMelco Resorts & Entertainment Ltd (MLCO): Gaming & TravelMerck & Co. Inc. (MRK): Health CareTD Ameritrade Holding Corp. AMTD): Rahoituspalvelut
Merkitys sijoittajille
Talouskasvun tässä myöhäisessä vaiheessa yrityksiä, joilla on nopea kasvu, on entistä vaikeampi löytää. Samaan aikaan Fortune toteaa, että riskinhaltijat sijoittajat havaitsevat, että monet perinteiset puolustusosakkeet, joilla on korkeat osingot, näyttävät nyt kalliilta tai että heillä on kielteisiä vaikutuksia nouseviin tariffeihin.
Nuveenin globaalien osakkeiden päällikön Saira Malikin mukaan Compagnie de Saint-Gobain on ranskalainen rakennusmateriaaliryhmä, jossa on tilaa kasvaa. Yhtiö saa vain 13% myynnistään Pohjois-Amerikassa, joten hidastuvilla asuntomarkkinoilla ei ole vähäistä merkitystä yrityksen tulokselle. Samaan aikaan Euroopan kiinteistöalaa ei hidasta nousevat asuntolainakorot, ainakaan ei vielä, ja puolet yhtiön myynnistä liittyy korjausrakentamiseen eikä uusiin rakennuksiin, hän sanoo.
Illuminalla on virtuaalinen monopoli geenisekvenssikoneissa, ja se kehittää uudempia malleja, jotka ovat nopeampia ja halvempia käyttää. Samaan aikaan genetiikan soveltamisesta on tulossa yhä tärkeämpi taudin diagnosoinnissa ja hoidossa, ja se voi myös auttaa vähentämään lääketieteellisiä kustannuksia. "Tämän tekniikan sovellukset saattavat olla paljon laajempia kuin he olivat luuleneet, että se tulee halvemmaksi", sanoo Tom Slater, Baillie Giffordin Yhdysvaltain osakkeiden päällikkö Fortuneelta. Arvioitu keskimääräinen vuosiansiot kasvavat noin 20% seuraavien kolmen tai viiden vuoden aikana.
Melco Resorts, joka sijaitsee Hongkongissa, on kasino-operaattori. Malik huomauttaa, että kiinalaiset kuluttajat ovat nyt käteisellä käteisellä heti hallituksensa julkisen talouden elvytysten seurauksena, ja hän uskoo, että "Melco kasvaa koko Macaon pelialan", kuten Fortune lainasi. Muita pitäviä asioita: P / E 20, 3, 6% osinko ja osakkeiden hankintaohjelma.
Janck Hendersonin salkunhoitaja Marc Pinto toteaa, että Merck on vakiintunut lääketeollisuuden jättiläinen uudella immunoterapiahoitolla Keytrudalla, jolla on kaikki lohkojen merkitykset. Yhtiö näyttää olevan valmis voittamaan FDA: n hyväksynnät sen käytöstä monien syöpien torjunnassa, mikä Pinto uskoo auttavan voittamaan vastapaineita alentaa hintaa ja lisäämään samalla sitä käyttävien potilaiden määrää. Hän pitää myös 3%: n osingosta.
TD Ameritrade on johtava online-diskonttovälineiden välitys, ja Pinto toteaa, että sen kannattavuus nousee korkojen mukana. Hän huomauttaa myös, että Scottraden hankkiminen tuo lisäarvoa, ja odottaa tulevaisuudessa lisää fuusioita.
Katse eteenpäin
Vaikka Fortune laskuttaa 30 osakkeen luettelonsa parhaiksi vaihtoehdoiksi vuodelle 2019 riippumatta siitä, vallitsevatko härkä- tai karhumarkkinaolosuhteet, sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että yksittäisten osakkeiden on aina vaikea päästä eroon epäsuotuisista taloudellisista tai markkinaolosuhteista. Erityisesti vuoden 2018 kauppa- ja tariffiristiriidat eivät ole kaukana ratkaisemisesta, ja on olemassa suuri mahdollisuus, että ne saattavat pahentua vuonna 2019.
Nuveenin Malik myöntää, että Kiina "on myrskyn silmissä kauppaneuvotteluissa" ja GMO Quality Fundin Hancock välttää juuri Manner-Kiinassa sijaitsevia yrityksiä juuri tästä syystä. Samaan aikaan euroalueen talouskasvu on nyt hitainta vuodesta 2014, Trading Economics raportoi, mikä pilvi kuvaa Saint-Gobainia.
