Kun varastot kohtaavat merkittävän korjauksen tai pitkän aikavälin karhumarkkinat, kirjoitus on yleensä seinällä useita viikkoja ennen. Näin oli vuoden 2015 viimeisellä neljänneksellä, jolloin punaisten lippujen olisi pitänyt ilmoittaa sijoittajille harkitsevansa heikentynyttä suojausta. Muinaiset sijoittajat palkitaan suhteellisesti.
Nosta rahaa salkussa
Monet sijoittajat ovat haluttomia myymään verovaikutusten takia, mutta monet menettivät vähintään 50 prosenttia salkkuistaan vuosien 2000 ja 2008 karhumarkkinoilla edellyttäen 100 prosentin voittoa vain tasapainottamiseksi. Yksi tapa vähentää verotusta on tasapainottaa kannattavaa osakekauppaa myymällä menetyksiä. Rahan nostamisen ei tarvitse olla mitään tai ei mitään päätöstä.
Jesse Livermore puhui "myyntiin matalalle tasolle", kun hän oli huolissaan salkkujensa tappioista. Jos sijoittaja on täysin sijoittanut osakkeisiin, nosta käteistä 20, 30, 40% tai mihin tahansa tarpeelliseksi. Jotkut päättävät vain myydä kaiken ja odottaa savun poistumista. Toinen taktiikka on sijoittaa osakkeille tappiolliset tappiot, joten voitot kertyvät, jos varastot jatkavat laajojen markkinoiden uhmaa ja kasvavat. Stop-loss poistaa position portfoliosta, jos se laskee.
Lyhennä S&P 500- tai Buy Put Options -vaihtoehtoa
S&P 500: n suojaamiseksi on olemassa useita tapoja. Sijoittajat voivat lyhentää S&P 500 ETF: ää, lyhyitä S&P 500 -futuureja, ostaa käänteisen S&P 500 -sijoitusrahaston Rydexiltä tai ProFundsilta tai ostaa S&P 500 ETF: n tai S&P -futuurit. Monet vähittäissijoittajat eivät ole mukavia tai tunteneet suurimman osan näistä strategioista, ja usein päättävät ajaa laskun pois ja aiheuttaa suuren kaksinumeroisen salkun menetys. Yksi ongelma myyntioptioiden valinnassa on se, että optio-palkkiot pumppataan lisääntyneellä volatiliteetilla merkittävän laskun aikana, joten sijoittaja voi olla oikealla suunnalla ja menettää silti rahaa. Lyhytaikainen myynti ei todennäköisesti sovellu sijoittajalle, joka on vain satunnaisesti mukana markkinoilla.
Osta joukkovelkakirjalainoja
Täysivaltaisessa myyntiehdoissa sijoittajat hyödyntävät lentoa laatuun tai turvallisuuteen siirtymistä valtion joukkovelkakirjalainoihin. Tuottokäyrän lyhyt pää, joka koostui viiden vuoden lainoista tai harvemmin, kertyy eniten, ja näin oli helmikuun 2016 puolivälissä varastojen vesiputouslaskun aikana. Vaikuttaa typerältä seurata "lauman mentaliteettia" valtiovarainministeriöissä, koska ne ovat yliarvostettuja, mutta se toimii, jos elinkeinonharjoittajalla on järkeä ottaa voittoja matkan varrella, kun osakkeet alkavat vakiintua.
Monien pitkäaikaisten karhumarkkinoiden on kuitenkin oltava samanaikaisesti talouden taantuman kanssa, ja tässä tapauksessa salkun tulisi kallistua kohti tuottokäyrän pitkää päätä ostamalla 10 tai 30 vuoden valtionkassat. Sijoittajat pahoittelevat tietysti olematta siirtyneet tähän suuntaan ensimmäisessä punaisessa lipussa.
Osta VIX-puhelut
VIX-indeksi mittaa S&P 500 -osakeindeksin optiohintojen aiheuttamat markkinanäkymät epävakaudelle. Brutaalit markkinoiden laskusuhdanteet tuovat melkein aina volatiliteettia, ja pitkäaikainen volatiliteetti on looginen taktiikka. On olemassa pari tapaa saavuttaa tämä, ja ensimmäinen on ostaa VIX-soittovaihtoehdot, jotka on listattu Chicago Board Options Exchange (CBOE) -listalla. Puhelut nousevat normaalisti yhdessä VIX-indeksin kanssa, ja on tärkeää valita sopivat lakkahinnat ja maturiteettipäivät. Esimerkiksi lakkahinta, joka on liian kaukana rahasta, ei saavuta mitään, ja palkkio menetetään. Huomaa, että puhelut perustuvat VIX-futuurien hintaan, ja puhelun hinnat eivät aina korreloi täydellisesti indeksin kanssa.
Toinen tapa on ostaa iPath S&P 500 VIX ST Futures ETN (NYSEARCA: VXX), mutta se on rasitettu suorituskykyongelmilla. Tämä on pörssilistattu kauppalaina (ETN), ei ETF, ja kuten VIX-puheluvaihtoehto, se perustuu VIX-futuureihin. Tämä johtaa jännityksiin, kuten kun VXX liikkuu samaan suuntaan kuin S&P 500 16% ajasta, vaikka sen on suunniteltu liikkumaan vastakkaiseen suuntaan. VIX-puhelut ovat parempi vaihtoehto suojautua menemällä pitkälle epävakaudelle.
Monia tapoja myrskyn säästämiseen
Markkinaturbulenssi on osa sijoituspeliä eikä koskaan häviä. Myrskyn lähestyessä sijoittajien tulee varustaa itsensä tehokkaalla suojauksella, kunnes paremmat päivät palaavat.
