Huolimatta viime viikkoina elpyneistä rahoitusvarastoista, useilla alueellisilla pankeilla on suuri jyrkkien myyntien riski, koska niiden lainatappiovarannot ovat pienentyneet. Äskettäin julkaistut Citizens Financial Group Inc. -yrityksen (CFG), viidennen kolmannen Bancorpin (FITB), Zions Bancorpin (ZION) ja Regional Financial Corp. (RF): n lainatappiovarausluettelot paljastivat, että niiden lainojen kokonaisvaraus oli laskenut huomattavasti alhaiselle tasolle. Barronin mukaan heistä tulee haavoittuvia, jos luottokannan luottoluokitus heikkenee.
Alueelliset pankit: vähemmän tyynyä tappiolle
| vuosi | Lainojen kokonaissumma * |
| 2018 | 1, 11% |
| 2009 | 3, 00% |
Lainojen kokonaismäärät prosentteina lainoista ja leasingsopimuksista suurten alueellisten pankkien keskuudessa laskivat 0, 07% viime vuoden 1, 18%: sta ja ovat nyt alhaisemmat kuin olivat melkein kymmenen vuotta sitten, kun Yhdysvaltojen finanssijärjestelmä oli vasta alkamassa palaamaan asemaansa lähellä romahtaa. Citizens Financial -konsernin päästövähennysten kokonaismäärä laski 1, 11%: sta vuoden takaisesta 1, 08%: iin, viidennen kolmannen 1, 31%: sta 1, 17%: iin, Zionien 1, 23%: sta 1, 05%: iin ja Regional Financialin 1, 31%: sta 1, 03%: iin.
Mitä se tarkoittaa
Jokaisen vuosineljänneksen aikana pankit varasivat varauksia luottotappioita varten. Lisäämällä samalla taseen lainatappiovarauksen kokonaismäärän. Näiden varausten on läpäistävä tuloslaskelmassa, vähentämällä tuloja suoraan. Laskemalla näitä varausmääriä pankit voivat kasvattaa tulojaan, mutta se tarkoittaa vähemmän puskuria, jos lainat veloitetaan.
Tällä hetkellä luottotappiot ovat niin alhaiset, että pankit ovat muuttuneet rentoiksi etenkin verrattuna finanssikriisin jälkeiseen erittäin varovaiseen asenteeseen. Talouden nykyinen vahvuus on antanut pankeille luottamuksen vähentää luottotappiovarauksia, jättämällä ne vain riittävän verran korvausvelvoitteiden täyttämiseen ja näin ollen lisäten ansiotuloja.
"Luottokustannukset ovat alhaiset, kunnes korkeat. Ne eivät nouse lineaarisesti." - Marty Mosby, Vining Sparks
Mutta vaikka suurten alueellisten pankkien lainasalkkujen luottokelpoisuus voi näyttää hyvältä heti, tilanne voi muuttua nopeasti. Vaikka Vining Sparksin pankki- ja osakestrategioiden johtaja Marty Mosby ei näe välittömää muutosta, joka vaikuttaisi nykyiseen luottoympäristöön, hän varoittaa luontaisesti vaikeaa luonnetta, joka yritetään ennustaa, kun terveellisestä luottoympäristöstä tulee myrkyllistä.
Mitä seuraavaksi
Edelleen sijoittajat haluavat seurata pankkien lainakantojen luottoluokitusta ja sitä, laskevatko luottotappiovarat edelleen. Kun otetaan huomioon niiden nykyinen taso, lisälaskut tässä vaiheessa ovat selvä punainen lippu.
Tietysti jotkut ovat vakuuttuneita siitä, että nousevien korkojen keskellä, jotka yleensä antavat pankeille mahdollisuuden korottaa nettokorkomarginaaliaan, pankkisektori on hyvissä asemissa vahvoille tuloksille. Jälleen kerran, ainakin tässä Yhdysvaltain keskuspankin suorittamassa rahan kiristämisvaiheessa pankkien osakekanta on ollut suhteellisen heikko.
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Yritysprofiilit
Mikä ajaa Fordin voittoa? Ei vain autot… vaan enimmäkseen autot
Tilinpäätös
Pankin tilinpäätöksen analysointi
Sijoittaminen välttämättömyyteen
Investopedia-opas "miljardien" katseluun
makrotaloustiede
Polttoaine, joka ruokki subprimejä
makrotaloustiede
10 vuotta myöhemmin, oppitunnit finanssikriisistä
Varallisuudenhoito
Onko aika universaali perustulo?
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Brexit-määritelmä Brexit viittaa Ison-Britannian poistumiseen Euroopan unionista, jonka oli tarkoitus tapahtua lokakuun lopussa, mutta joka on viivästynyt jälleen. lisää Millennials: Rahat, sijoittaminen ja eläkkeelle siirtyminen Opi perusteet siitä, mitä vuosituhansien on tiedettävä taloudesta, sijoittamisesta ja eläkkeelle siirtymisestä. lisää Mikä on Risk-On Risk-Off? Risk-on risk-off on sijoitusympäristö, jossa hintakäyttäytyminen reagoi sijoittajien riskinkantokyvyn muutoksiin ja johtaa niihin. lisää Mikä on sell-off? Lunastus on arvopapereiden, kuten osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen nopea myynti, mikä johtaa niiden hinnan laskuun. lisää Sell-off Sell-off on arvopapereiden nopea ja jatkuva myynti suurilla volyymeilla, mikä aiheuttaa vaihdettujen arvopapereiden arvon voimakkaan laskun. lisää Kanadan viisi suurta pankkia Viisi isoa pankkia on termi, joka kuvaa Kanadan viittä suurinta pankkia: Royal Bank, Montrealin pankki, Kanadan Imperial Commerce Bank, Nova Scotia Bank ja TD Canada Trust. lisää