Kun euforia tarttuu markkinoihin, voi olla vaikea astua taaksepäin ja nähdä, että asiat saattavat olla kääntymässä. Siksi sijoittajien on hylättävä tunteet ja keskityttävä markkinoiden sanomiin. Nousevat markkinat korjautuvat lopulta, ja ennen laskua on usein varhaisvaroitusmerkkejä. Sijoittaja, joka on tietoinen näistä merkeistä, voi hyötyä nousevista markkinoista ja olla korjauksen sivussa.
Voimmeko ennustaa markkinoiden toppeja?
Markkinat ovat dynaamisia, ja sellaisenaan mahdollisuus valita tarkka yläosa (tai alhaalta) on epätodennäköistä, eikä sitä myöskään vaadita markkinoille saamiseksi. Suurimman osan trendikkästä siirtämisestä tuottaa huomattavaa palkkiota; Ei tarvitse yrittää puristaa jokaista penniäkään. Tällaiset yritykset johtavat todennäköisesti siihen, että elinkeinonharjoittaja ripustaa liian kauan.
Tarkan markkinoiden yläosien etsiminen epäonnistuu, mutta on merkkejä, jotka osoittavat korjauksen olevan tulossa. Tietäen, että emme pysty määrittämään tarkkaa huippua (oli se sitten hinta tai aika), kauppias voi ottaa voittoa, kun markkinat alkavat osoittaa heikkouden merkkejä. Vaikka markkinat nousevat vielä jonkin aikaa, he voivat rauhoittua tietäessään, että korjausmerkit olivat olemassa, ja että poistuminen oli varovainen asia.
Mitä tulee harkita ennen "alkuun" etsimistä
Pienet tai suuret markkinat liikkuvat aina aaltojen sisällä, olipa trendi vai rajojen sisällä. Siksi topin muodostamiseksi vähintään yhdeksän kuukauden rallin on oltava näkyvissä. Aaltoja voi tapahtua matkan varrella, mutta yleisen suuntauksen on osoitettava kasvua vähintään yhdeksän kuukauden ajan.
Trendit voivat kestää pitkään ja yhdeksän kuukautta on historiallisesti mitattuna lyhyt ralli. Vuosina 1942 - 2007 keskimääräinen sonnimarkkina oli 56 kuukautta. Yhdeksän kuukauden ajanjaksoa käytetään estämään ylitys ja välttäminen pysähtymästä varhaisessa vaiheessa ralliin. Rallin on oltava läsnä ennen alkua.
3 keskeisiä merkkejä markkinoiden huipusta
3 merkkejä markkinoiden yläosasta
Nämä markkinaindikaattorit auttavat tarjoamaan käsityksen markkinoiden taustalla olevista vahvuuksista tai heikkouksista. Kaksi ensimmäistä signaalia ovat usein läsnä ennen yläosan valmistamista, kun taas kolmas signaali toimii ajoitusindikaattorina osoittaakseen, että hinnat ovat alemmat.
- 52 viikon ennätyksien lukumäärä alkaa laskea indeksien kasvusta huolimatta. Jos 52 viikon huippumäärä laskee, tämä osoittaa, että vähemmän osakkeita pyrkii työntämään markkinoita korkeammalle. NYSE-ennakko / lasku on saavuttanut huippunsa ja laskussa nyt, vaikka S&P ja Dow jatkavat korkeampaa tai ovat pysähtyneet . Tämä osoittaa, että vaikka valikoivat markkintaindeksit ovat siirtymässä korkeammalle, laajemmat markkinat kamppailevat. tärkeimmät indeksit siirtyvät alle aikaisemman heilahtelun. Tämä on lopullinen vahvistus ongelmista. Nousutrendissä hinnat tekevät korkeampia ja korkeimpia alamäkiä. Siksi, kun hinnat eivät pysty nousemaan korkeimpia korotuksia tai luo alempaa ala-arvoa kuin ylätason edellisessä matalassa, nouseva trendi on epäonnistunut. Päivittäistä tai viikoittaista kaaviota käytetään yleisesti, mutta aikataulua voidaan säätää vastaamaan yksittäisen sijoittajan aikataulua.
Viime kädessä kolmas signaali antaa ajoitusindikaattorimme. On mahdollista, että vaikka NYSE: n ennakointi- / laskuviiva ja 52 viikon huippupisteiden lukumäärä saattavat laskea, tärkeimmät indeksit saattavat jatkaa nousuaan korkeammalla tasolla, vaikka osallistuvien osakkeiden lukumäärä vähenee. Siksi, kun kaikki signaalit kohdistuvat, se tarkoittaa, että markkinoilla tapahtuu suuri korjaus. Tämän ansiosta sijoittajat voivat ottaa voittoja ja siirtyä sivussa.
Kuvioissa 1–3 esitetään, kuinka tämä skenaario toteutui laskussa vuosina 2008–2009. NYSE-ylin / matala kaavio osoittaa tämän selvästi, laskevan hyvissä ajoin ennen kuin myynti näkyy Dow-indeksissä. Ajoitusindikaattori vahvisti myös, että hinta osoitti heikkouden merkkejä (se ylitti aikaisemman matalan tason) vuoden 2008 ensimmäisellä viikolla yhdessä NYSE: n ennakko- / laskuviivan kanssa.
Kuvio 2 esittää ennakkomaksujen laskua ennen vuotta 2008.
Kuva 3 on yksi sanottavinimmista signaaleista, kun uusien 52 viikon ennätykset alkavat laskea dramaattisesti vuoden 2007 lopulla.
Vaikka hintaindikaattorina käytetään siirtymistä heilahduksen alapuolella, taktiikkaa voidaan käyttää myös NYSE: n etenemis- / laskusuunnan trendiin ja 52 viikon ennätyksen määrään. Kun kuvaaja tapahtuu ajan myötä, trendi näkyy myös näillä indikaattoreilla. Kuten hinta, nousevaan trendiin viittaavat korkeammat ylä- ja alamäet. Siksi, kun viiva korjaa aiemman heilahtelun alapuolella, indikaattorin trendi laskee.
Kun hinnat tekevät uusia korkeita ja indikaattorit eivät pysty tekemään uusia korkeimpia, sitä kutsutaan negatiiviseksi divergenssiksi, ja se on varhainen merkki heikkoudesta. Tämä heikkous voi kestää jonkin aikaa, ja siksi vain todellinen sisäänajohinta voi vahvistaa signaalit.
Yhteenveto
Koska markkinat liikkuvat aina aalloissa, ei jokainen lasku ole syy poistua markkinoilta. Kuitenkin, kun signaalien sarja kohdistuu, se voi antaa todisteita siitä, että markkinat ovat luomassa huippua ja voisi olla tekemässä suurempaa korjausta. NYSE: n ennakko- / laskuviiva ja 52 viikon huippua saavuttavien osakkeiden lukumäärä voivat antaa varhaisen varoituksen siitä, että markkinoiden ennakkoon osallistuvien osakkeiden määrä on laskussa. Jos nämä indikaattorit eivät saavuta uusia korkeimpia (tai siirry alempiin) markkinoiden mukana, tämä voi olla merkki markkinoiden heikkoudesta. Heikkous tarkoittaa, että hinnat rikkoutuvat välittömästi; siksi käytetään kolmatta signaalia: Hinta on laskettava edeltävän heilahtelun alapuolelle. Kun NYSE: n ennakko- / laskulinja ja 52 viikon ennätykset ovat laskeneet ja hinnat ovat alle aiempien heilahteluhintojen, nousutrendiä ei enää ole ja todennäköisesti tapahtuu lisäkorjaus.
