Kourallinen osakekanta on asetettu ylittämään suorituskyvyn, kun ne hyödyntävät neljää keskeistä suuntausta, jotka muuttavat autoteollisuutta, joka näyttää tältä osin aivan erilainen kuin nykyään toisella vuosikymmenellä. "Autoteollisuus muuttuu dramaattisesti seuraavien viiden tai kymmenen vuoden aikana", Wolfe Researchin Rod Lache kertoi Barronille, kun hän ja hänen kollegansa Dan Galves osoittivat General Motorsille, Teslalle, Learille, BorgWarnerille ja Aptiville viideksi varastona, joita kasvatetaan. sen mukaan, mitä he kutsuvat ACES-megatrendiksi - autonominen, kytketty, sähköinen ja jaettu - autoteollisuuden muutosten ohjaamiseksi.
5 osaketta, jotka voivat voittaa automaattikilpailun
- General Motors Co. (GM) Tesla Inc. (TSLA) Lear Corp. (LEA) BorgWarner Inc. (BWA) Aptiv PLC (APTV)
”Ensinnäkin etsimme yrityksiä, joilla on poikkeuksellinen kasvu. Toiseksi etsimme niitä, jotka ovat joustavia johtuen altistumisesta hyvin menestyvälle asiakkaalle tai tekniikalle, vahvalle tilauskannalle tai erittäin alhaiselle käyttövipulle. Kolmanneksi yritykset, jotka voivat luoda arvoa spinoffien avulla. Neljänneksi ne, joilla on poikkeuksellisen vapaa kassavirta ”, sanoi Lache.
4 Kuljetusmegatrendit
- AutonomousConnectedElectricShared
Mitä se tarkoittaa sijoittajille
Autoteollisuuden tulevaisuus on sellainen, jossa ajoneuvot ovat yhä kuljettamia, yhä enemmän yhteydessä matkaviestinpalveluihin, yhä vähemmän riippuvaisia fossiilisista polttoaineista ja jakautuvat yhä enemmän väestön keskuuteen. Nämä muutokset häiritsevät nykyisiä automarkkinoita, mutta tuovat myös valtavia mahdollisuuksia.
Vain kuudessa vuodessa Lache odottaa nykyisten 6 miljardin dollarin maailmanlaajuisten autonomisten ajoteknologioiden markkinoiden kasvavan 50 miljardiin dollariin. Vaikka hybridiajoneuvojen osuus koko maailman kevyiden ajoneuvojen kokonaistuotannosta oli vain 3% viime vuonna, Lache ennustaa niiden olevan jopa 24% viiden vuoden aikana, Barronin mukaan.
General Motorsin 75%: n osuus Cruise Automationista, joka on yksi autonomisten ajoneuvojen tekoälytekniikan (AI) johtavista tekijöistä, auttaa perinteistä autovalmistajaa hyötymään viimeaikaisesta kehityksestä. Tämän lisäksi yrityksellä on vakaa kassavirta, joka todennäköisesti pysyy jopa taantumassa.
Lache ja Galves pitävät myös Teslasta, huolimatta sähköautonvalmistajan kannattavuus- ja tuotanto-ongelmista aiemmin. He uskovat, että yhtiö tuottaa tällä hetkellä tarpeeksi tuloja omarahoittaakseen noin 30% kapasiteetin kasvusta seuraavan viiden vuoden aikana. Tehtaan avaaminen Kiinassa myöhemmin tänä vuonna on myös tärkeä katalysaattori varastolle.
BorgWarner, Lear ja Aptiv ovat kaikki hybridi- tai täysin sähkökäyttöisten ajoneuvojen ja autojen "älykkäämiseen" tarvittavien sähköarkkitehtuurien tärkeimpiä toimittajia.
Katse eteenpäin
Nopeiden muutosten kohteena olevilla markkinoilla voittajien ennustamisen ongelmana on, että on niin paljon tuntemattomia muuttujia, joille on tehtävä tili. Sääntely saattaa estää täysin itsenäisten ajoneuvojen omaksumista, kun taas muut autoteollisuuden ulkopuoliset suuntaukset, kuten etätyössä työskentelevien ihmisten määrä, voivat vähentää autojen kuljetusten yleistä kysyntää. Lisäksi muutos voi usein poistaa aiemmat markkinoille pääsyn esteet, jolloin uudet yritykset voivat häiritä markkinoiden vakiintuneita johtajia.
