Osakesalkkua luotaessa on tärkeää, että sinulla on vertailuindeksi, johon voit verrata tuottoa. Vertailu vertailuindeksiin antaa sijoittajalle mahdollisuuden tarkasti mitata salkunsa todellista tuottoa. Esimerkiksi 15%: n vuotuinen salkun tuotto saattaa tuntua huomattavalta, mutta jos salkun vertailuindeksi saavuttaa 20%: n vuotuisen tuoton saman ajanjakson aikana, 15%: n tuotto voi tosiasiassa olla vähemmän kuin optimaalinen.
Paras tapa löytää asianmukainen vertailuindeksi salkullesi on etsiä hakemisto, joka koostuu osakkeista, jotka ovat samanlaisia kuin salkkuosi. Siksi, vaikka Dow Jones Industrial Index (DJIA) on yksi tunnetuimmista indekseistä, se ei ole pienimuotoinen indeksi, eikä sitä pitäisi verrata pienimuotoiseen salkkuun. Yksi parhaimmista indekseistä, jota voidaan käyttää vertailukohteena pienyritysten suorituskyvylle, on Russell 2000.
Russell 2000 -indeksin on perustanut Frank Russell Company, ja se koostuu noin 2 000 pienpääomayhtiöstä. Nämä yhtiöt ovat yhdysvaltalaisia osakkeita, jotka tulevat monelta eri toimialalta. Russell 2000 -yrityksen keskimääräinen markkinakatto on 2, 53 miljardia dollaria ja indeksin keskimääräinen vuosituotto viimeisen 10 vuoden aikana oli 9, 5%.
Toinen indeksi, jolla voidaan mitata pienimuotoisen salkun tuottoa, on Standard & Poor'sin SmallCap 600 -indeksi. Indeksi on pienempi kuin Russell 2000, ja sillä on vain noin 600 osaketta. Yrityksen keskikoko tässä indeksissä on noin 1, 35 miljardia dollaria, ja indeksin kokonaistuotto on ollut keskimäärin 11, 03% viimeisen 10 vuoden aikana.
Indeksivertailuindeksien ohella sijoittajat voivat käyttää myös erilaisia pienimuotoisia sijoitusrahastoja vertailemaan tuottoaan. Monet eri yritysten hallinnoimat sijoitusrahastot keskittyvät pienten yhtiöiden segmenttiin. Päättäessään kuitenkin sitä, mitä rahastoa käytetään parhaiten vertailuarvoksi, sijoittajan on ensin luettava rahaston sijoitusstrategia varmistaakseen vertailun paikkansapitävyyden.
